Desarrollo de proyectos de gas natural y experiencias internacionales Octubre 2015 Desarrollo de proyectos de gas natural y experiencias internacionales

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Contenido Reservas-Infraestructura-Mercado Experiencias Internacionales Experiencia Peruana Perú: País Gasífero CONTENIDO

Reservas o infraestructura o mercado. Cuál es primero? #1. definiciones de reservas Infraestructura: ductos, barcos Mercado sist. De distribución RESERVAS-INFRAESTRUCTURA-MERCADO

IMPORTANCIA DE LA DEMANDA Recurso Gas Anclar Demanda Infraestructura Reserva Mercado Si no se puede llegar al mercado, no hay reserva, existe un recurso RESERVAS-INFRAESTRUCTURA-MERCADO

Definición de recursos y reservas - Instituciones encargadas SPE - Society of Petroleum Engineers SEC – Securities and Exchange Commission WPC – World Petroleum Council AAPG – American Association of Petroleum Geologists Fuente: SPE International RESERVAS-INFRAESTRUCTURA-MERCADO

Definición de recursos y reservas Clasificación y Definiciones de Recursos Hidrocarburos aprobada por la SPE, WPC y AAPG (Feb/2000) Los Recursos se definen como aquellas cantidades de hidrocarburos estimadas, en una fecha dada, como potencialmente recuperables, de acumulaciones conocidas pero actualmente no comerciales (Recursos Contingentes) y de acumulaciones no descubiertas (Recursos Prospectivos). Las Reservas se definen como aquellas cantidades de hidrocarburos que se prevé recuperar comercialmente de acumulaciones conocidas, de una fecha dada en adelante. Fuente: SPE International RESERVAS-INFRAESTRUCTURA-MERCADO

INFRAESTRUCTURA El transporte de gas se lo realiza a través de: Gasoductos (Gas Natural) Barcos Metaneros (GNL) Gasoductos Virtuales (GNV) Mini GNL Se requiere normativa y regulación (Tarifas y precios) RESERVAS-INFRAESTRUCTURA-MERCADO

MERCADO Petroquímica Se requiere normativa y regulación (Tarifas y precios) RESERVAS-INFRAESTRUCTURA-MERCADO

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Experiencias Regionales: Colombia Impulso fuerte de los Estados y Sector Privado Exportación gas natural 150 MMPCD Colombia Venezuela Reservas Pequeñas Mercado interno 1,000 MMPCD Desarrolla ductos impulsados por el Estado Colombia tiene tanto planta de importación como de xportacion. EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

Experiencias Regionales: Argentina Argentina: Evolución de Reservas P1/Producción: Ductos Vacios Chile Balance Oferta-Demanda..Arg….Vaca Muerta añadir laminas…. Impulso fuerte del Estado en infraestructura 70 - 80 Ductos Vacios Chile, Brasil y Uruguay Exportación a Chile Brasil y Uruguay detonan exploración e incremento de reservas 90 -2000 Señal de precios que desincentiva exploración 2001 Fuente: IAPG-Argentina EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

Importaciones de gas natural - Argentina Vaca Muerta 802 TCF de gas no convencional 27.000 millones de barriles de petróleo

Experiencias Regionales: Canadá Reservas probadas de gas natural (1980 - 2014) R/P: 13 años Fuente: Canadian Gas Association EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

Experiencias Regionales: Canadá Canadá: Exportaciones e Importaciones de Gas Natural (BCF) Impulso fuerte del Estado – Exportación USA Exploración del Sector Privado Desarrollo del mercado interno Fuente: Canadian Gas Association EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

Experiencias Regionales: Bolivia Exportación a Brasil No suficientes reservas Mercado potencial Infraestructura Aparecen Reservas y desarrolla mercado Impulso fuerte de los Estados Contrato GSA Brasil Contrato Argentina Actualizar data de reservas. Exportación a Argentina Existen reservas Existe infraestructura Mercado deficitario Fuente: Gas Energy con datos históricos de YPFB y BP Statistical 2015. Elaboración propia EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

Australia – Un caso de éxito Con el inicio de exportaciones de GNL, la reservas de gas en Australia han aumentado en un 277%. Principales mercados: Asia con Japón, China, Taiwán y Corea. Reservas de 132 TCF Matriz energética a gas: 21% Inicio exportación Aumento de Reservas Reservas de 35 TCF Actulializar 2014: 57% Consumo Interno 43% Exportación Fuente: BP Statistical Review of World Energy, 2015 EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

Australia – Exportador de GNL Australia tiene recursos tanto convencionales como no convencionales Con el inicio de sus exportaciones ha tenido un aumento de reservas. Reservas de gas no convencional Ofertar GN al mundo vía GNL 4 Plantas licuefacción en funcionamiento Capacidad total: 28.35 MMTPA (99.6 MMMCD) 6 Plantas de licuefacción en construcción 2015-2017 Capacidad total: 52.6 MMTPA (184.1 MMMCD) Localización y proporción reservas GN convencional y no convencional - 2010 Grandes recursos convencionales 4 Plantas planeadas y 2 más en estudio Todos los suministros a Asia están planificados vía GNL y la ventaja de la corta distancia y los altos precios los favorece en los costos de transporte y la competitividad con otros suministros. Fuente: APPEA, Geoscience Australia, 2015 Global LNG info EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

Comentarios La experiencia internacional nos muestra que a mas mercados mas reservas. La economía de los proyectos de exportacion favorece el suministro al mercado interno a precios bajos y la producción futura de petroquímica y otros productos derivados de los licuables. En Perú hay gran potencial de recursos 30 TPC y reservas descubiertas por casi 20 TPC. Moraleja: Mercados abiertos fomentan la exploración y por ende el incremento de recursos, reservas y abastecimiento interno. EXPERIENCIAS INTERNACIONALES

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Marco Jurídico estable en el largo plazo Perú: Proyectos de gas natural – Reservas, infraestructura o mercado Reservas Infraestructura Mercado Desarrollo de Camisea En 1984 Shell descubre los recursos de Camisea en los reservorios de San Martín, Cashiriari y Mipaya. Recursos descubiertos pero sin mercado ni infraestructura. El año 2000 el Estado Peruano lanza una licitación publica internacional con el fin de atraer inversión privada que desarrolle el proyecto. Marco Jurídico estable en el largo plazo Modelo Peruano: Atraer inversión privada a través de incentivos y garantías por parte del Estado OPINIÓN Y ANÁLISIS SOBRE TEMAS RELEVANTES DE LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS

Mecanismos utilizados para desarrollar el proyecto Perú: Mecanismos utilizados para desarrollar el proyecto Mecanismos utilizados para desarrollar el proyecto El contrato de licencia del lote 88: Establece un precio base para el sector eléctrico y para otros usuarios. Precio de gas indexado a un factor de ajuste vinculado al precio internacional de los fuel oils (residuales) Posteriormente el precio del gas se desvincula del precio internacional de los fuel oils y se indexa al factor de ajuste de PPI en Estados Unidos. Los precios de los líquidos mostraban tendencias al alza, por lo que apostaron a ver negocio en los líquidos y bajar los precios al gas natural MI y dinamizar el mercado. Se anclo demanda a través de clientes iniciales industriales (10 MMPCD) y un contrato take or pay (70 MMPCD) con la empresa Electroperú. Beneficios y condiciones de “take or pay” especiales. Precio bajo marca un desincentivo a la construcción de hidroeléctricas Para el transporte y distribución se otorgo una Garantía de Red Principal – GRP Estrategia reemplazo de derivados de petróleo en toda la cadena. OPINIÓN Y ANÁLISIS SOBRE TEMAS RELEVANTES DE LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS

Perú: Desarrollo del Proyecto Integral de Camisea (1) Explotación – Transporte – Distribución - Exportación de GNL – Distribución Ica 2000 - 2012 Los líquidos del gas natural en el lote 88 permitieron precios mas bajos para el GN lo que permitió su penetración en el mercado – Spread muy grande Fuente: Osinergmin OPINIÓN Y ANÁLISIS SOBRE TEMAS RELEVANTES DE LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS

Proyectos de masificación y Gasoducto Sur Peruano Perú: Desarrollo del Proyecto Integral de Camisea (2) Proyectos de masificación y Gasoducto Sur Peruano 2013-2014 Concesión Alto Andina Concesión del noroeste TGP Gasoducto Sur Peruano 786 km Concesión del Suroeste Los proyectos que buscan desconcentrar la demanda de gas natural a nivel nacional y darle seguridad al sector eléctrico Fuente: ProInversión y Ministerio de Energía y Minas OPINIÓN Y ANÁLISIS SOBRE TEMAS RELEVANTES DE LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS

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Hoy se consumen 0.44 TCF / año Perú – Reservas probadas de gas natural Sin nuevos descubrimientos Hoy se consumen 0.44 TCF / año Fuente: Libro Anual de Reservas MINEM al 31 de Diciembre del 2014 PERÚ: PAÍS GASÍFERO

Reservas probadas de gas natural - 2014 De acuerdo al Libro Anual de Reservas del Perú al 2014, las reservas probadas de gas natural son las siguientes: En el norte las reservas de gas, ascienden a 0.943 TCF, siendo el Lote XII el que cuenta con mas reservas (0.329 TCF) 6 % En el centro las reservas de gas, ascienden a 0.294 TCF, siendo el Lote 31C el único lote con reservas probadas 2 % En la selva sur las reservas de gas, ascienden a 13.389 TCF, siendo el Lote 88 el que cuenta con mas reservas (10.02 TCF) Lote 88: R/P 40 años 92 % TOTAL PERÚ: 14.626 TCF Fuente: Libro Anual de Reservas MINEM al 31 de Diciembre del 2014 PERÚ: PAÍS GASÍFERO

Estimado de reservas según tamaño(TPC) GELA – Estimación de gas natural (TPC) en áreas prospectivas LOTE Operadoras Estructuras Estimado de reservas según tamaño(TPC) Tasa de éxito Potencial Años Total 88 PLUSPETROL Kimaro Este 2,0 60% 1,20 1 Kimaro Oeste Armuhuari 5,0 3 3,00 56 Saniri 1,5 0,90 57 REPSOL Mashira Mapi 58 CNPC Urubamba 100% 2,00 Paratori 1,0 1,00 Picha 0,6 0,60 Hualla 0,36 Taini 76 HUNT OIL Pantiacola 0,56 30% 0,17 0,25 0,04 Pini Pini Karene Dahuene Norte Dahuene Sur Puquiri Norte Puquiri Sur Espireni Nusiniscato Loromayo Chaspa San Gaban Ranchero Marcapata Azulmayo Tabari Astillero Heath Norte Heath Sur TOTAL (TPC) 15,96 13,71 TOTAL DE POTENCIAL ESTIMADO  13.71 TPC ANALISIS DE POSIBLE INTEGRACION GASIFERA ENTRE PERU Y BOLIVIA

GELA - Estrategia de desarrollo de Camisea al 2025 76 Lotes Productores Noroeste Petroquímica Central Térmica Puerto Bravo Central Térmica Planta Ilo Planta de Pisco Perú LNG City Gate 58 Chiquintirca 108 57 88 56 Proyectos a 2025: Proyectos petroquímicos (C1,C2 & Otros) Petroquímica de transformación en Ilo Nodo energético del Sur en CC Ducto de líquidos paralelo al GSP Ducto Sierra central – Lote 108 Ducto Marcona – Arequipa Ducto Lima – Tumbes Distribución zona sur andina Distribución virtual zona Norandina Lote 58 ,76 & 108 en Producción Lotes del noroeste en producción Lote 88 nuevos hallazgos Renovación contrato de PLNG Exportación de energía a Chile Exportación de gas a Ecuador Exportación GNL en el sur GNL OPINIÓN Y ANÁLISIS SOBRE TEMAS RELEVANTES DE LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS

CONCLUSIONES Consideramos positiva la elaboración de un plan energético de 10 años, sin embargo, creemos que hace falta un plan para el uso eficiente del gas natural como complemento de ese plan. Consideramos que existen reservas, recursos contingentes y recursos prospectivos de gas suficientes para desarrollar proyectos de gran envergadura como exportación de gas y/o energía eléctrica a Chile. Asimismo consideramos vital el desarrollo de estos proyectos para poder llenar el GSP y reducir el plazo de recargo al servicio eléctrico. CONCLUSIONES

Comentarios Finales La industria del gas natural sólo existe si hay generación eléctrica o exportación de gas. Es necesario comprender que el gas no es un combustible barato sino un combustible alternativo. Es importante entender que la industria del gas necesita una planificación de largo plazo, impulsada por el estado y desarrollada por el sector privado. COMENTARIOS FINALES