Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera Análisis de Procesos Mineros VI versión MGM Antofagasta, Abril de 2013 Jorge Vidal Astudillo Magíster en Gestión Minera (c) Universidad Católica del Norte

Proyecto: un caso de estudio enm@ucn.cl

Distrito Minero Centinela Peer Review Óxidos Encuentro - Diseño Minero enm@ucn.cl

Temario Antecedentes & Objetivo Información base Optimización de Pit Diseño de fases Análisis estratégicos de escenarios Desarrollo planes mineros Pre-selección de caso Caso seleccionado Layout área mina Opex & Capex mina Conclusiones & Comentarios Próximas tareas

Antecedentes & Objetivo Durante el año 2011, se desarrolló estudio de pre- factibilidad del yacimiento Encuentro, donde la explotación de los óxidos fueron considerados como consecuencia de la explotación de los sulfuros. Durante el año 2012, se revisitó la idea de realizar explotación de los óxidos independiente de la explotación de sulfuros. Actualmente está en desarrollo el estudio de pre-factibilidad de los óxidos de Encuentro con fecha de término primer semestre 2013.

Antecedentes & Objetivo Este proyecto considera la explotación y beneficio de los recursos de óxidos de Encuentro para lo cual contempla lixiviación en pilas Heap y ROM. Objetivo Dar a conocer aspectos relevantes de la planificación minera del proyecto Óxidos Encuentro. (diseño de fases, plan minero, Opex y Capex)

Información base Zonas geomecánicas y ángulos globales Topografía Inicial Levantamiento Laser Aerotransportado 1:1000, año 2010 Basados en la fase 3 de pit de pre-factibilidad de sulfuros

Información base Modelo de bloques Modelo de bloques Octubre 2011 (mb_caracoles_oct2011_brk_dic_v4.bmf) Incorpora variables de UGM óxidos * Tamaño de bloque :20x20x16 Rotación modelo: 45° Variables Utilizadas: Topo CuT CuS Densi Categ UGZminox* Curva Tonelaje Ley: variable UGZminox (Unidad Geológica Óxidos)

Alt. de proceso para Optimización de Pit

Optimización de Pit – Resultados Whittle Resultados Optimización 4 destinos considerados: Chancado Fino, ROM, ROM TI y Chancado grueso Recursos medidos + indicados Precio Cu Mineral Roca total Razón L/M CuT CuS Optimización US$ kt % Chancado Fino 2,4 101.350 412.022 3,07 0,54 0,41 ROM + TI 102.308 428.948 3,19 0,51 0,37 ROM 111.612 378.942 2,40 Chancado Grueso 116.101 416.907 2,59 Chancado fino + ROM TI 121.356 435.029 2,58 0,50 Se utilizó como referencia los resultados de la optimización de Whittle con precio de Cu=3,0 US$/lb.

Parámetros de diseños Fases Ángulo cara de banco: 75° Altura de banco: 16 m. Ancho de rampa: 38 m. Pendiente de rampas: 10% Ancho mínimo de operaciones: 50 m. Altura interrampa máxima: 210 m. Ángulos interrampa según zonas geotécnicas. Botadero de lastre Ángulo de diseño talud: 37° Altura de piso: 40 m. Ancho de rampa: 40 m. Pendiente de rampas: 10% Ancho de berma: 20 m.

Diseños de fases – Parámetros Ángulos interrampa/Zonas geotécnicas

Diseños de fases v/s Optimización Whittle Sección AA’ F02 F01 F03 Whittle 3.0 US$/lb PIT WHITTLE a 3.0 US$/lb: Sección AA’

Diseños de fases v/s Optimización Whittle Planta Banco 2168 Whittle 3.0 US$/lb F01 F02 F03

Fases Pit Óxidos – Diseño Fases 2120 N Ton Total :150 Mt Ton Mineral: 30 Mt Ley Media: 0,57 %CuT Cobre fino mina: 174 Kt CuF

Fases Pit Óxidos – Diseño Fases N 2040 Ton Total :160 Mt Ton Mineral: 60 Mt Ley Media: 0,44 %CuT Cobre fino mina: 264 Kt CuF

Fases Pit Óxidos – Diseño Fases 1976 N Ton Total :197 Mt Ton Mineral: 42 Mt Ley Media: 0,51 %CuT Cobre fino mina: 212 Kt CuF

Fases Pit Óxidos - Cubicación Fueron diseñadas 3 fases con total material de 506 Mton con 133 Mton de mineral con ley media 0,49 %CuT.

Análisis estratégico de escenarios Escenarios estudiados Definición de 5 escenarios en los cuales se analizaron las distintas alternativas de procesamiento del mineral de Encuentro, ya sea en instalaciones existentes (MET) y nuevas instalaciones en Encuentro considerando envío de mineral y de soluciones ricas en Cobre.

Análisis Estratégico de Escenarios Escenario A Escenario B Escenario C Escenario D Escenario E

Planes mineros Criterios Plan integrado con recursos de Encuentro + recursos CB2011 MET Planes con software Comet en base anual. Recursos (demostrados): medidos + indicados Ley de corte variable (Entre Heap y ROM), en función de CuT (Lc mínima=0,20%) Maximización de NPV del proyecto (US$) Valorización de recursos lixiviables definidos Ingresos por Cu

Planes mineros Criterios (continuación) Inicio prestripping 2do semestre 2013. Inicio producción Enero 2015. Capacidad producción de cátodos de 105 ktpa CuF. Capacidad de procesos de planta Heap de MET 10,5 ktpa. Capacidad de procesos de nueva planta Heap en Encuentro a determinar. Capacidad de extracción mina Encuentro a determinar. Restricciones operacionales: 10 bancos/años, Máximo 2 fases en explotación

Desarrollo de planes mineros Escenarios Nivel Experto Nivel PFS Caso A - Heap Leach en MET - Heap Leach en Enc - ROM TI ROM y Heap en Enc + Heap en MET Heap Leach en Enc. 5 y 10 mtpa Ley de Corte de 0,5 a 1,0 CuT% Tamaño mina libre ROM en Enc. y Heap en MET ROM 15 y 30 mtpa Transp. por correa y camiones Tamaño mina libre Caso B - Heap Leach en MET - ROM TI ROM 15 mtpa Mina 60 mtpa Heap 10 + ROM 10 mtpa Heap 12 + ROM 10 mtpa Mina 60 a 70 mtpa ROM y Heap en Encuentro Heap 5 y 10 mtpa ROM 15 y 30 mtpa Tamaño mina libre Caso C - Heap Leach en Enc. - ROM TI ROM Encuentro ROM 15 a 30 mtpa Tamaño mina libre Caso D - ROM TI ROM 15 mtpa Mina 55 mtpa Caso E - Heap Leach en Enc. Heap 10 mtpa Heap 12 mtpa Mina 55 a 65 mtpa

Casos pre-seleccionados ROM 15 mtpa en Enc. + envío a Heap de MET Producción Total CuF: 310 kton Mineral a Heap en MET: 23 Mton - %CuT: 0,72 - CuF: 106 kton Mineral a ROM en Encuentro: 109 Mton - %CuT: 0,44 - CuF: 203 kton

Casos pre-seleccionados Full ROM de 15 mtpa Producción Total CuF: 308 kton Mineral a Heap en Encuentro: Mineral a ROM en Encuentro: 132 Mton - %CuT: 0,49

Heap Leach 10 mtpa + ROM Leach de 10 mtpa Casos pre-seleccionados Heap Leach 10 mtpa + ROM Leach de 10 mtpa Producción Total CuF: 415 kton Mineral a Heap en Encuentro: 79 Mton - %CuT: 0,60 - CuF: 345 kton Mineral a ROM en Encuentro: 53 Mton - %CuT: 0,33 - CuF: 70 kton

Heap Leach 12 mtpa + ROM Leach de 10 mtpa Casos pre-seleccionados Heap Leach 12 mtpa + ROM Leach de 10 mtpa Producción Total CuF: 422 kton Mineral a Heap en Encuentro: 90 Mton - %CuT: 0,58 - CuF: 370 kton Mineral a ROM en Encuentro: 43 Mton - %CuT: 0,32 - CuF: 52 kton

Casos pre-seleccionados Heap Leach 10 Mtpa Producción Total CuF: 446 kton Heap Leach 12 Mtpa Producción Total CuF: 446 kton

Resumen casos pre-seleccionados Producción de cátodos de óxidos Encuentro entre 310 a 450 kton Permite copar capacidad disponible de SX-EW entre 3 y 6 años

Resumen casos pre-seleccionados Extracción Mina entre 150 a 200 ktpd Dist. de Transporte media de 4,9 km Flota máx. de 17 camiones de 400 tc Flota máx. de 4 C.F. de 50 yd3 Prestripping entre 100 y 120 Mton CAPEX Eq. Mina entre 130 y 160 MUS$

“Caso Heap 10 mtpa + ROM 10 mtpa” Caso seleccionado Criterios de selección de casos Preselección de variantes en base a (nivel experto): Continuidad en la producción de Cu Fino. Continuidad en procesos (HL y ROM). Para casos pre-seleccionados (nivel PFS) Capex/Opex para Mina y Planta. Valoración global del Plan (NPV). Caso que cumple de mejor manera con criterios: “Caso Heap 10 mtpa + ROM 10 mtpa”

Alt. seleccionada – Plan minero PFS 10+10 Criterios de plan Minero Plan integrado con recursos de Encuentro + recursos CB2012 MET Inicio prestripping 2do semestre 2014. Inicio producción 2do semestre 2016. Costos de proceso con resultados de ingeniería de pre- factibilidad (Arcadis). Recuperación metalúrgica y consumo de ácido fueron tomados de resultados de prueba metalúrgica Etapa 2.

Alt. seleccionada – Plan minero PFS 10+10 Se analizaron diversas alternativas de HEAP y ROM concluyéndose combinación de:

Alt. seleccionada – Plan minero PFS 10+10 Plan Minero plan 10 mtpa Heap + 10 mtpa ROM por año: Año Mineral Lastre Total Heap Leach ROM ktpa CuT, % CuS, % RS % 2014 15.784 2015 45775 45.775 2016 4.993 0,84% 0,52% 62% 9.196 0,41% 0,19% 48% 52101 66.290 2017 9.999 0,64% 0,48% 75% 4.244 0,42% 0,29% 70% 52798 67.041 2018 10.000 0,57% 0,38% 66% 0,31% 0,16% 52% 44432 64.432 2019 9.987 0,55% 0,43% 79% 0,33% 0,23% 69% 49763 69.750 2020 9.989 0,59% 0,45% 76% 9.922 57% 53420 73.331 2021 9.998 0,60% 0,44% 73% 9.766 0,34% 0,21% 63% 52436 72.200 2022 9.997 0,49% 84% 4.412 0,32% 0,20% 4553 18.961 2023 9.939 0,46% 375 0,24% 0,09% 37% 2063 12.377 TOTAL 74.902 57.915 59% 373.125 505.941 Heap 10 Mt/a : 74,9 Mt 0,60% CuT RS 75% ROM máx 10 Mt/a: 57,9 Mt 0,34% CuT RS 59%

Alt. seleccionada – Plan minero PFS 10+10 Aporte de 425 kton CuF durante 8 años (promedio de 53 kton CuF por año) Producción Heap: 347 kton CuF Producción ROM: 78 kton CuF

DESARROLLO VERTICAL/BANCOS POR AÑO Alt. seleccionada – Plan minero PFS 10+10 Características del Plan minero / Secuencia de Extracción Máximo 10 bancos/año Máximo 2 fases en operación DESARROLLO VERTICAL/BANCOS POR AÑO Nombre Fase 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Total Fase 1 2 4 7 1 18 Fase 2 8 22 Fase 3 5 9 3 27 11 10 67 Elev Períodos

Foto plan minero 10+10 Año - 2020 Año - 2021

Layout – Area de proyecto Rajo de 1,5 km de largo x 0,9 km de ancho Capacidad botadero de lastre: 379 Mton Ub. Botadero fuera del pit de sulfuro (Whittle 4 US$/lb) Área Heap : 500.000 m2 Área ROM : 546.000 m2 Área Ripios : 1.330.000 m2 Infraestructura: Truck shop en área Encuentro Campamento de construcción Comedor de operaciones Campamento de operaciones en MET Suministro de agua y EE desde ESP

Opex & Capex Mina – Estructura de costos Diagrama de flujo de información para la estimación de costos. Disponibilidades Usos M á ximos Vida Ú til Malla Perforaci ó n Velocidad de Perforaci Di metro de Perforaci Densidad Explosivo Metros Explosivo Capacidad Balde Factor Llenado Tiempo Cargu í o Factor Carga CAEX Velocidades Cargado y Vac Tiempos Espera y Maniobras Distancias de Transporte Plan Minero Determinaci ó n De Equipos Factores de Dotación Consumos Específicos EE Rendimientos Aceros Consumos Específicos Combustible Vida útil Neumaticos CAEX Determinaci ó n Inversiones Mina Determinaci ó n Gastos Mina Remuneraciones Precio EE Precio Combustible Precio Explosivos Precio Accesorios Precios Neum á ticos Precios Equipos Mina Costo Horario M&R Gastos Fijos Elem . Gastos: Mano de Obra Materiales e Insumos (aceros, accesorios, explosivos, neum á ticos) Energ í a El é ctrica Combustibles Serv. de Mantenci ó n Serv. de Terceros Serv. a las Personas Operaciones Unitarias: Perforaci ó n Tronadura Cargu í o Transporte Servicios Staff

Opex Mina – op. unitarias y elem. de gasto Distribución de costos de operación periodo 2016-2023 (no incluye prestripping) Costo Unitario por Operaciones Unitarias   Total Perforación US$/th 0,10 Tronadura 0,18 Carguío 0,16 Transporte 0,71 Mov. Tierra Servicios - Apoyo 0,01 Adm. Mina 0,09 1,41 Costo Unitario por Elemento de Gasto   Total Materiales US$/th 0,30 Combustible 0,39 Servicio de Terceros 0,01 Remuneraciones 0,17 Suministros 0,03 Mantención y reparación 0,48 Otros y Fijos 0,04 1,41

Capex Mina – Unidades requeridas

Capex Mina – Calendario de compras Calendario de compras de equipos De a cuerdo a la distribución de los 164 MUS$ totales el 53% corresponde a camiones con un total de 17 unidades.

Comentarios & Conclusiones EL proyecto Encuentro tiene 132 Mt de ley 0,49% CuT, que se integra a la operación de MET y aporta aprox. 425 kton CuF al Caso Base durante 8 años. El movimiento de mina necesario para la extracción de los Óxidos de Encuentro está dentro de lo que se realiza hoy en el Distrito (200 ktpd). La alimentación a los procesos está dentro de los ritmos razonables en la industria.

Comentarios & Conclusiones El Prestripping (100 Mt) necesario para despejar el mineral, es factible de realizar en el periodo de 24 meses sin mayores inconvenientes. Tamaño y tipo de equipos mina son los utilizado en la industria. La ubicación de botadero de lastre se encuentra fuera de la proyección de un futuro pit de sulfuros. Profundidad final del pit de óxidos de 400 metros.

Próximas tareas Actualización de planificación minera considerando nueva información de recursos mineros (modelo de bloques 2012), parámetros metalúrgicos y de procesos (resultados etapa 3). Revisar sinergia de utilizar equipos mina disponibles en MET (plan integrado de equipos) Desarrollar plan minero de corto y mediano plazo

Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera Análisis de Procesos Mineros VI versión MGM Antofagasta, Abril de 2013 Jorge Vidal Astudillo Magíster en Gestión Minera (c) Universidad Católica del Norte