Diplomado niif plenas y pymes INSTRUMENTOS FINANCIEROS SEPTIEMBRE de 2015 NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12.

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1 diplomado niif plenas y pymes INSTRUMENTOS FINANCIEROS SEPTIEMBRE de 2015
NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12

2 Agenda Normas de instrumentos financieros
Fases para reemplazar la NIC 39 Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9 Clasificación, reconocimiento y medición Reconocimiento inicial Método del costo amortizado Valor razonable

3 Agenda Deterioro de activos financieros
El modelo de negocio de la NIIF 9 Derivados Contabilidad de coberturas Desreconocimiento Deuda vs Patrimonio Resumen Diferencias NIIF Plenas y Pymes

4 1. Normas sobre instrumentos financieros
Clasificación Medición inicial Reconocimiento Valuación Medición Estados financieros Presentación Notas a los estados financieros Revelación NIC 32 NIC 39 NIIF 9 NIC 32 NIC 39 NIIF 9 NIC 39 NIIF 9 NIIF 7

5 2. Fases para reemplazar la NIC 39
Fase 3: Metodología del deterioro de valor Fase 2: Contabilidad de cobertura (Nov 2013) Fase 1: Clasificación y medición de los activos financieros y pasivos (Nov 2009 y oct 2010)

6 3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9
Instrumentos de patrimonio propios Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Contratos de seguro Leasing bajo NIC 17 Derivativos climáticos Excluyen Derivativos (individuales e implícitos) Cuentas por cobrar y cuentas por pagar Inversiones patrimoniales con participación menor al 20% Deuda propia Incluyen

7 4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9: NIC 39 NIIF 9 Inversiones negociables e instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios en: a) Resultados y b) ORI Instrumentos financieros disponibles para la venta (AFS) Instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento (HTM) Instrumentos financieros a Costo Amortizado Cuentas por cobrar

8 4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9: NIC 39 NIIF 9 Pasivos financieros de negociación Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios en: a) Resultados y b) ORI Instrumentos financieros a Costo Amortizado Otros pasivos

9 5. Reconocimiento inicial
Participantes en un acuerdo Todos los activos y pasivos financieros al costo (usualmente el valor de mercado) Incluidos los costos de transacción

10 6. Método del costo amortizado
Efectivo pagado Pagos del principal Premisas o descuentos no amortizados Deterioro Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento que iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el valor inicial reconocido. No se puede usar el método de línea recta

11 6. Método del costo amortizado
Año (a) Costo amortizado al inicio del año (b = (a) x X%) interés reportado (c) Flujos de efectivo (d) Costo amortizado al final del año 2000 1,000 70 50 1,020 2001 71.4 60 1,031.4 2002 72.2 75 1,028.6 2003 72 80 1,020.6 2004 1, -

12 7. Valor razonable Qué es valor justo?
“…el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó un pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente informadas, en una transacción de brazos caídos” Se presume que el valor justo se puede determinar en la mayoría de los casos

13 Inversiones patrimoniales (costo menos deterioro)
7. Valor razonable Mercado activo- valores públicos (precios cotizados sin ajustar) Transacciones similares (en mercado activos o no activos) Técnicas de valoración Inversiones patrimoniales (costo menos deterioro)

14 8. Deterioro de activos financieros 1/2
Paso 1 – Evidencia objetiva del deterioro Paso 2 – Cálculo del monto recuperable Paso 3 – Registro del deterior en el estado de resultados

15 8. Deterioro de activos financieros 2/2
Se presentan indicios de deterioro si hay información observable en relación con: a) Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado. b) Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o del principal. c) El acreedor, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, otorga a éste concesiones que no le habría otorgado en otras circunstancias. d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera. e) Los datos observables que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la disminución no pueda todavía identificarse con activos financieros individuales incluidos.

16 9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia
Nov/ Nov/ Dic / Dic/ Dic / Feb/14 Se emite la NIIF 9 con vigencia a enero 1 de (cambios a la NIC 39 en la clasificación y medición de los activos financieros con base en el “modelo de negocios” de la empresa). Clasificaciones: a) Fair Value y b) Costo amortizado Se adicionan modificaci ones a la clasificaci ón y medición de los pasivos financiero s Se retraso la fecha de vigencia de la NIIF 9 a enero 1 de 2015 a) se hicieron ajustes a la clasificación y medición. (se propone una nueva clasificación- fair value a OCI) b) El decreto anexo la NIIF 9 emitida en nov/09 a las NIC´s aplicables en Colombia a) Se retrasó la fecha de vigencia de la NIIF 9 en forma indeterminada, a nivel mundial. b) Se incorporó la modificación de la contabilidad de cobertura a la NIIF 9. a) Fecha de vigencia de la NIIF 9 para 1/1/18 (las fases modificadas y la NIIF de seguros). b) El D.2615 del 17/12/12 incorpora la NIIF 9 modificada con coberturas, con vigencia a partir del 1/1/2016.

17 9. El modelo de negocio de la NIIF 9
Inicial: Valor razonable Posterior: Valor razonable o costo amortizado Norma Clasificación de activos Medición

18 Individual o Implícito
10. Derivados (definición) Su valor cambia en respuesta a una variable No requiere o requiere una pequeña inversión inicial Se liquidará en una fecha futura Individual o Implícito

19 10. Derivados (ejemplo) Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura de flujo de caja (tipo de cambio) por $2,200 a dos meses Mes 0. El valor de la compra se registra a $2,000. Compras 2,000 CxP 2,000 Registro de la compra por US1 a $2,000 Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100 Gasto financiero 100 CxP 100 Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,100 Derivado forward 20 Ingreso por derivado 20 Derivado: ingreso de $20. ($2,100 - $ 2,080 al cierre del mes 1)

20 10. Derivados (ejemplo) Mes 2. El valor del TC del derivado al cierre es $2,200. La tasa de cambio de mercado es 2,250 Gasto financiero 150 CxP 150 Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,250 Derivado Forward 30 Ingreso por derivado 30 Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1) Caja 50 Derivado forward 50 La entidad recibe $50 de la entidad financiera CxP 2,250 Caja 2,250 La compañía paga al proveedor - Saldos: Inventarios 2,000 Gasto financiero Ingreso derivado 50 Caja 2,200

21 La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”
10. Derivados (ejemplo) Qué es un derivativo implícito? Instrumento Hibrido = La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito” Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el derivativo implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de contrato

22 11. Contabilidad de coberturas
Es un privilegio no un derecho automático Se requiere trabajo duro para aplicarla Permite administrar los efectos en el estado de resultado

23 11. Contabilidad de coberturas
Inefectiva Resultados 80% Altamente efectiva Patrimonio (OCI) 125% Inefectiva Resultados Situaciones Forward T.C. Derivado $ Spot $ 2,500 1,800 1,39% 0,72% 2,500 2,000 1,25% 0,80% 2, , ,09% 0,92%

24 11. Contabilidad de coberturas
Se debe ganar el derecho mediante: Documentación formal en la fecha inicial de la relación de cobertura (sólo aplicación prospectiva es permitida) Clara definición de la relación de cobertura Efectividad Medida razonable Esperada y corriente (‘casi neto total’, 80%-125%) Transacciones presupuestadas altamente probables

25 11. Contabilidad de coberturas
Tipos de coberturas: Valor justo Fair value FX Flujo de caja Tasa fija activos/pasivos Tasa variable activos/pasivos Transacciones presupuestadas Altamente probables Compromisos firmes Inversiones en patrimonios

26 11. Contabilidad de coberturas
Cobertura al valor justo: “una cobertura de exposición a cambios en el fair value de un activo o pasivo reconocido, o una porción identificada de tanto un activo como un pasivo, que es atribuible a un riesgo particular y que afectará las utilidades a ser reportadas;”

27 11. Contabilidad de coberturas
Cobertura de flujo de caja: “una cobertura de la exposición a las variaciones en los flujos de caja que es atribuible a un riesgo particular asociado con el reconocimiento de un activo o pasivo o una transacción presupuestada y que afectara las utilidades a ser reportadas;”

28 12. Desreconocimientos Desreconocimiento de activos.
Desreconocer cuando la entidad pierde el control de los derechos contractuales: La entidad realiza los derechos de los beneficios especificados en el contrato (ejm: Un deudor paga su préstamo) El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo período termina) La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad vende los activos a un tercero)

29 12. Desreconocimientos La retención del control puede ser evidenciada por: Derecho a readquirir a menos que se acuerde obtenerlos al valor justo Título y obligación de recomprar con el regreso de la contraparte Retención de todos los riesgos y recompensas sustanciales de la tenencia del instrumento

30 12. Desreconocimientos Considere ambas posiciones:
Puede el transferente recomprar el activo a un precio que no sea el valor justo? La garantía a la contraparte retorna en el momento de la transferencia? Puede el transferente vender o comprometer el activo libremente?

31 12. Desreconocimientos Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenido Deberíamos liberarlo? Mire al tercero Es una EPE? …cuidado... Las transacciones de “ventas” pueden volver al balance al considerar la SIC-12

32 12. Desreconocimientos Desreconocimiento cuando el pasivo se extingue:
Descargue ejm. Repago del pasivo Cancelación ejm. Legalmente liberado Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de vencimiento Restructuración con cambios significativos en los términos

33 12. Desreconocimientos Reestructuración con cambios significativos en los términos – regla del 10%: El pasivo se extingue cuando el valor presente de los nuevos flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del valor presente descontado de los flujos de caja viejos. Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado de resultados. Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al valor en libros del pasivo y amortizados en el término de la nueva deuda.

34 13. Deuda vs Patrimonio Pasivo financiero Instrumentos financieros
Es cualquier pasivo que es una obligación contractual: Para entregar caja o otro activos financiero a otra entidad; o Para intercambiar instrumentos financieros con otra entidad bajo condiciones potencialmente desfavorables Instrumentos financieros Es cualquier contrato que evidencia un interés residual en el activo de una entidad después de deducir todos sus pasivos.

35 13. Deuda vs Patrimonio Obligación contractual de pagar efectivo
Pago de Efectivo a discreción del emisor Número variable de acciones Número fijo de acciones o y Monto fijo de efectivo Monto variable de efectivo

36 13. Deuda vs Patrimonio Principios de la NIC 32:
El emisor debe clasificar sus instrumentos de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual Rasgo crítico de un pasivo El emisor de la obligación espera recibir efectivo u otro activo financiero del tenedor La sustancia del acuerdo contractual es más importante que la forma legal No solo porque se llame acción es patrimonio Principios de la NIC 32:

37 13. Deuda vs Patrimonio Emisor de la obligación
Características de un pasivo: Una obligación legal o contractual para el pago de un principal y un interés Comercialmente tercero obligado a pagar Pagos en un número variable de participaciones en un patrimonio Emisor de la obligación Demanda sobre activos si los pagos se pierden Discreción sobre los pagos Tenedores de los derechos

38 Pasivo 13. Deuda vs Patrimonio
Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual 10 10 10 10 10 Pasivo

39 Patrimonio 13. Deuda vs Patrimonio
Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el dividendo de 5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el emisor no paga el dividendo preferencial no puede pagar dividendos ordinarios. 5 5 5 5 5 Patrimonio

40 Compuesto 13. Deuda vs Patrimonio
Acciones preferenciales no acumulativas que deben ser redimidas por efectivo en 5 años pero que sus dividendos son pagados a discreción del emisor. Compuesto

41 13. Deuda vs Patrimonio Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y elementos de patrimonio La deuda puede tener implícita una opción de conversión a patrimonio Separar contablemente – elementos de pasivo y patrimonio Elementos de patrimonio no deben ser remedidos posteriormente

42 13. Deuda vs Patrimonio + + Deuda Convertible Permitido antes
Valor justo usando modelos de opciones de precios Pasivo: Valor justo usando tasa de deuda no convertible Pasivo: Cálculo del valor justo de ambos componentes + + Saldo Balance Consideración total Saldo Balance Consideración total Pasivo: Patrimonio: Patrimonio: Permitido antes (fue removido) Permitido antes (fue removido) Permitido antes (fue removido)

43 13. Deuda vs Patrimonio El tratamiento en el estado de resultados se basa en la clasificación en el balance. Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas con pasivos financieros deben ser reportados en el estado de resultados como ingresos o gastos. Distribuciones relacionadas con instrumentos de patrimonio deben ser debitadas directamente contra el patrimonio.

44 14. Resumen 6. La contabilidad de cobertura es un privilegio no un derecho 7. La inefectividad afecta el estado de resultados Si hay duda es deuda Recuerden el efecto boomerang de la SIC-12 El modelo de negocio define la clasificación y medición Todos los derivativos al valor justo (fair value) Derivativos Implícitos hay en todas partes, pero no todo derivativo implícito debe ser contabilizado por separado Desreconocimiento cuando el control se pierde

45 15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
NIIF PYMES (Secciones 11 – 12) NIIF Completas – NIC 39 (NIIF 9 Colombia) Los instrumentos financieros se dividen en simples y complejos. La compañía puede aplicar la NIC 39 o las secciones 11 y 12 de las PYMES. Si opta por las secciones 11 y 12: Se clasifican así: a) Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al valor razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no disponibles: Instrumentos simples. b) Valor razonable con cambios en resultados Los demás instrumentos*. Los instrumentos financieros de clasifican en: a) Costo amortizado b) Valor razonable Con cambios en resultados. Con cambios en ORI.

46 Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención