Los Seguros de Caución en América Latina

Presentación del tema: "Los Seguros de Caución en América Latina"— Transcripción de la presentación:

1 Los Seguros de Caución en América Latina
Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros José de Vedia Buenos Aires, 24 de abril de 2013

2 El ramo de Caución en el mundo
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 1 El ramo de Caución en el mundo Cifras en US$ millones País/Región Prima Cuota mercado mundial Latinoamérica 2.165 20,02% Estados Unidos 5.200  48,08% Asia / Oceanía 1.500 (e) 13,87% Corea 1.075 Japón 120 Europa 1750 (e) 16,18% Italia 700  Alemania 550 El volumen mundial es de US$10.800 Ramo de nicho Operadores especializados – características locales fuertes Competencia con Bancos EEUU se mantiene, crecen Asia y LA Europa pierde peso (y ahora caería) Africa es apenas Sud Africa

3 El mercado en Latinoamérica
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 2 El mercado en Latinoamérica País Prima Nº Empresas México 15 Brasil 26 Colombia 23 Argentina 65 Venezuela 37 Panamá 21 Ecuador 32 Puerto Rico 48.435 34 Chile 28.181 14 Rep. Dominicana 21.623 22 Guatemala 20.700 11 Perú 20.602 7 Resto de Latinoamérica 55.501 n/a Penetración baja en algunos mercados vs Bancos Brasil: mercado “nuevo” / México el más antiguo Muchos jugadores en algunos mercados Potencial para crecer!! Cifras a septiembre de 2012 en USD miles

4 Los cinco principales mercados de LA
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 3 Los cinco principales mercados de LA Primas anuales en US$ Sep 08 Sep 09 Sep 10 Sep 11 Sep 12 México Brasil Colombia Argentina Venezuela Son mercados maduros. Quizás no Brasil Guerra de precios en C/A/B Regulación especial en México: factor Omega

5 Evolución de los principales mercados de LA
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 4 Evolución de los principales mercados de LA Evolución de las primas Crecimiento 5 años: B 55%, C: más que duplicó V: 13% (mal) A: crece fuerte 50% (pero mucho menos con dólar libre) Evoluciones varias, con influencia del tipo de cambio

6 Los cinco principales mercados de LA
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 5 Los cinco principales mercados de LA Ratios de siniestralidad 2009 2010 2011 2012 México 22% 20% 18% 19% Brasil 54% 4% 12% 17% Colombia 39% 48% 45% Argentina 9% 13% Venezuela 3% 11% Mexico pico en la década de los 90. Brasil: oscilaciones fuertes. Casos grande incubando Venezuela: notable resistencia Argentina: Ratios entre 8 y 15% son la norma. Excelentes!!

7 Evolución de los principales mercados
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 6 Evolución de los principales mercados El mercado en Latinoamérica Número de empresas activas en Fianzas Sep 09 Sep 10 Sep 11 Sep 12 México 14 15 Brasil 22 29 25 26 Colombia 20 23 Argentina 61 63 65 Venezuela 38 37 Mexico: estable. Altas regulaciones Brasil: varios nuevos en 3/4 años Arg: muchos jugadores!! Las Cias más grandes son de Brasil y México Arg: CM muy bajos: USD Menores que Uruguay, Bolivia y Paraguay Brasil: USD 5 millones, Colombia similar. España Euros 3 millones (mayor que otros ramos)

8 El mercado en Latinoamérica
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 7 Productos de caución El mercado en Latinoamérica Las coberturas pueden ser de 2 tipos: Condicionales: el pago del siniestro está sujeto a demostrar el incumplimiento y la cuantía del daño (México, Brasil, Argentina, Colombia, etc) Incondicionales: el Asegurador debe pagar contra la sola presentación del Beneficiario declarando la ejecución de la garantía (Chile, Venezuela, Ecuador, Perú y varios países de Centroamérica) Razon de competencia con Bancos Argentina condicional (ley de seguros). No garantías financieras

9 Productos de caución (fianza / seguro-garantia)
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 8 Productos de caución (fianza / seguro-garantia) El mercado en Latinoamérica Las coberturas más habituales son: Contractuales: para obras y suministros, Mantenimiento de oferta Cumplimiento de contrato Anticipos Fondo de Reparo o Calidad Aduaneras e Impositivas Comerciales Diferencias entre Publico y Privado Comerciales: judiciales / actividad Otros desarrollos: cias especializadas, con equipo. Terreno inexplorado desde punto vista riesgo Ambientales: como parte programa. No hay transferencia de riesgo.

10 Ranking del mercado de caución en Argentina
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 9 Ranking del mercado de caución en Argentina Operan 65 compañías! (sobre 104 de P&C) COMPAÑÍA PRODUCCIÓN 2012 2011 ASEG. CREDITOS Y GARANTIAS FIANZAS Y CREDITO CHUBB ARGENTINA TESTIMONIO AFIANZADORA LATINOAMERICANA ASEGURADORES DE CAUCIONES ZURICH ARGENTINA ALBA ALLIANZ ARGENTINA PRUDENCIA BERKLEY INT. SEGUROS COSENA SANCOR SEGUROS MERCANTIL ANDINA OTROS TOTAL Cias especializadas o monoline . 65 jugadores pero 20 menos $ Testimonio: fianza ambiental Cuota líderes?? Ciclo de mercado blando: guerra de tasas, comisiones …y suscripción PLA: Conozca a su cliente!!

11 Desarrollo de las primas suscriptas en la última década
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 10 El mercado Argentino Desarrollo de las primas suscriptas en la última década

12 Desarrollo de las primas suscriptas en la última década
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 11 El mercado Argentino Desarrollo de las primas suscriptas en la última década

13 Desarrollo de las primas suscriptas en la última década
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 12 El mercado Argentino Desarrollo de las primas suscriptas en la última década

14 Siniestralidad del mercado argentino
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 13 Siniestralidad del mercado argentino Excelente historia de siniestralidad. Debajo del 15% en general Siniestralidad del año 2012 fue de 11,4%: 2 aseguradores con ratios superiores al 70% (uno mayor al 200%) 6 aseguradores con ratios entre 20 y 50%, ninguna especializada) El año anterior fue de 12,92%: 3 compañías con ratios entre 50 y 100% 7 compañías con ratios entre 20 y 50%, incluye una monorrámica. Pero es un ramo de potencial catastrófico! Argentina: 9% / 9% / 13% /12% Mencionar 25% 2003 y 26% en 2004. Caso Azurix 10,8 millones (Cauciones) y Aguas 32 millones (Zurich). Recupero 100%. No perdida técnica. Otras concesiones “sospechosas” Tendencia estructural al aumento: 30 /40%??

15 Ratios del mercado Argentino
Los Seguros de Caución en América Latina Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 14 Ratios del mercado Argentino Comisiones y Gastos / Combined Ratio 2012 2011 2010 2009 2008 Dif 2012 vs 2008 Cesión de Reaseguro 49,2% 50,0% 51,3% 52,5% 50,8% -1,6 puntos Comisiones 24,3% 22,8% 23,0% 22,0% 20,7% 3,6 puntos Gastos internos 31,2% 32,6% 31,3% 29,0% 27,2% 4 puntos Ratio Combinado 91,5% 91,0% 80,8% 87,6% 64,4% 27,1 puntos

16 El mercado Argentino Los Seguros de Caución en América Latina 16
Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros 16 El mercado Argentino Patrimonio y Reservas de las Compañías 2012 2011 2010 2009 2008 Reserva riesgos en curso Reserva siniestros pendientes Total Reservas Patrimonio Neto (estimación) Mercado con respaldo. Buena security…a futuro no sabemos Bajo nivel de juicios Posible impacto de la inflación Estimación de Patrimonio No incluye otras reservas Reservas de los Reaseguradores sólo por los registros de las cedentes, establecen sobre sus estimaciones propias