El Crédito Oficial a la Exportación

Presentación del tema: "El Crédito Oficial a la Exportación"— Transcripción de la presentación:

1 El Crédito Oficial a la Exportación
Financiación y Medios de pago en el comercio internacional

2 Fomentar las exportaciones
Concepto Créditos concedidos por Organismos Oficiales destinados a financiar las exportaciones . Objetivo Fomentar las exportaciones Medios Condiciones más ventajosas Plazos de vencimiento mayores

3 Orden 25/4/96 (Créditos CARI)
Ley 11/1983 R.D. 677/1993 Orden 25/4/96 (Créditos CARI) Regulación legal Consenso OCDE

4 Modalidades Crédito Oficial a la Exportación Créditos FAD
Créditos CARI Créditos mixtos Otros créditos y líneas de financiación

5 ¿De dónde vienen los fondos FAD?
De los PPGGEE De reembolsos de préstamos De intereses y comisiones ¿A quién se conceden? Países con renta per cápita < 3465 $ Proyectos no viables comercialmente Cash flow negativo Inexistencia de fuentes alternativas de financiación Créditos FAD Los créditos FAD son créditos concesionales otorgados a países en desarrollo para la financiación de proyectos de exportación y que permiten: La penetración de empresas españolas en nuevos mercados y el conocimiento de sus productos, otorgando para sus proyectos unas condiciones de financiación muy ventajosas, que hacen su oferta más competitiva. Que los países en desarrollo accedan a unas condiciones financieras concesionales o más favorables a las de mercado, porque incorporan un elemento de liberalidad o una donación implícita determinada, para la adquisición de bienes y servicios necesarios para su desarrollo.

6 Conceptos financiables
El importe de los bienes de equipo y servicios exportados de origen español, en cuya valoración se incluyen el flete y el seguro de transporte contratados por el exportador con una compañía española, así como la prima del seguro del crédito a la exportación, si el servicio lo presta una compañía española. Importe de los bienes y servicios extranjeros incorporados a la exportación española, con el límite del 15% del importe total de los bienes y servicios exportados (tanto españoles como extranjeros). Gastos locales, con el límite del 15%, sobre el total de los bienes y servicios exportados. En ocasiones, el crédito FAD no financia el 100% del proyecto, siendo completado en la mayoría de los casos por un crédito comercial, que cuenta con apoyo oficial a través de la cobertura por CESCE (*) de los riesgos políticos y comerciales y del seguro de tipo de interés cubierto por el ICO con el sistema CARI. Esto es lo que se conoce como créditos mixtos. (*) Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación

7 Presentación solicitud Análisis de Propuestas
Secretaría de Estado de Turismo y Comercio Estudio solicitud Proyectos de desarrollo social básico: Mº Industria + Mº AA.EE. Análisis de Propuestas Comisión Interministerial del FAD Aceptación Gobierno receptor: Condiciones y Finalidad Aprobación Gobierno Español Comunicación Al Estado destinatario Negociacion términos Agente finaciero receptor Firma y puesta en vigor Imputación Dccón. Gral. Comercio Disposicion de fondos Pago al exportador Devolución y pago

8 Contribuciones Otras ayudas FAD
Contribuciones a Organismos Multilaterales de Desarrollo de las que España es socio. El Ministerio de Economía y Hacienda propone y el Consejo de Ministros español aprueba la utilización de los recursos del FAD para llevar a cabo estas contribuciones. Llegado el vencimiento de los compromisos españoles con el Organismo y previa petición del Tesorero de dichos Organismos, el ICO abona los importes comprometidos.

9 Línea fev Otras ayudas FAD
Es una Línea creada con cargo al FAD destinada a financiar mediante donaciones la realización de estudios de viabilidad por empresas consultoras españolas. La finalidad de estas donaciones es favorecer que las empresas españolas ejecuten proyectos en el exterior. Estas donaciones realizadas con recursos del FAD revisten dos modalidades: Modalidad pública: la donación se concede a un país para que éste contrate con un consultor español la realización de un estudio. También está previsto que el objeto de la donación sea el propio estudio, en cuyo caso la empresa consultora habrá tenido que ser contratada previamente por la Administración Española. El importe máximo de estos estudios es de € (50 millones de pesetas), aunque excepcionalmente pueden ser superados. El proyecto al que se refiere el estudio, en ocasiones es financiado con un crédito FAD. La propuesta es presentada por el país receptor ante el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio español, debiendo ser seleccionada la empresa consultora a través de un procedimiento público. El esquema de funcionamiento es muy similar al de los créditos FAD: una vez aprobada la concesión de la donación y firmado el Contrato entre el consultor español y la institución extranjera receptora, el ICO formaliza la donación. A continuación la utilización de los recursos se produce a medida que el consultor español va cumpliendo los hitos establecidos en el contrato de consultoría, para lo cual la institución receptora debe autorizar el pago y contar con el visto bueno de la Oficina Comercial española en la zona. Modalidad multilateral: consiste en realizar aportaciones a los fondos de consultoría de los Organismos Multilaterales de Desarrollo de los que España (a través del Ministerio de Economía y Hacienda) es socio, como son el BID, Grupo Banco Mundial, etc. Habitualmente la utilización de los recursos aportados por España está vinculada a que sean empresas consultoras españolas las beneficiarias. Existe una tercera modalidad cuyos recursos no proceden del FAD, es la denominada modalidad privada que se concreta en una póliza de seguro CESCE. En virtud de esta póliza la empresa española exportadora cubre el riesgo de no ser adjudicataria de un proyecto para el cual ha contratado con una consultora española la realización de un estudio de viabilidad. Esta modalidad se utiliza para proyectos privados en los que no hay un gobierno implicado o para casos en los que la empresa consultora ya está previamente elegida, no siendo posible la realización de un proceso público de selección.

10 Otras ayudas FAD L-500 La L-500 es una línea creada también con recursos del FAD, cuya finalidad es financiar la contratación de servicios de consultoría para la identificación, definición, seguimiento o evaluación de proyectos financiados con cargo al FAD. La contratación del estudio es decidida por un Grupo de Trabajo compuesto por representantes del ICO y de la Dirección General de Comercio e Inversiones de la Secretaría de Estado de Turismo y Comercio. La selección de la empresa tiene lugar por un procedimiento público de licitación sujeto a los principios de publicidad y concurrencia. Sólo en casos justificados y siempre que la empresa contratada sea pública, se puede recurrir a la adjudicación directa.

11 Créditos CARI Agentes intervinientes
En un préstamo beneficiario del CARI se compara, cada seis meses, el rendimiento que hubiera obtenido la entidad financiera prestamista si hubiera formalizado el préstamo al tipo de interés de mercado, con el que obtiene formalizándolo al tipo fijo de Consenso. La diferencia que resulta, más un margen de gestión a favor de la entidad financiera, se regulariza entre ésta y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) al término de cada período comparado. Esta operación se denomina Ajuste y puede dar lugar a un pago por el ICO a la entidad prestamista o viceversa. Créditos CARI El Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI) es un sistema de apoyo a las exportaciones españolas de bienes y servicios mediante el cual se incentiva la concesión, por parte de las entidades financieras, de créditos a la exportación a largo plazo (2 ó más años) y a tipos de interés fijos (tipos de Consenso). Los créditos beneficiarios del CARI pueden estar denominados en euros o en cualquiera de las divisas admitidas a cotización Agentes intervinientes Exportadores españoles e importadores extranjeros. Entidades financieras : bancos, cajas de ahorros o cooperativas de crédito. Organismos y entidades públicas españolas.

12 Procedimiento y tramitación
El exportador español inicia el trámite informando a su cliente, el importador extranjero, sobre los créditos a los que puede recurrir y que pueden acogerse a un CARI Las entidades financieras conceden los créditos a la exportación. Pueden actuar como prestamistas únicas o agrupadas bajo formas contractuales de sindicación u otras admitidas en derecho. En el grupo de organismos y entidades públicas españolas, intervienen en el sistema el ICO, la Dirección General de Comercio e Inversiones y CESCE. El ICO suscribe y firma los Contratos de Ajuste Recíproco de Intereses, en su propio nombre pero por cuenta del Estado español, con la entidad financiera prestamista. El ICO realiza la liquidación de ajustes de intereses, su cobro o pago y, en general, toda la operativa de gestión de los CARI. La Dirección General de Comercio e Inversiones es el órgano de la Administración que autoriza la formalización de los CARI y resuelve las incidencias que surjan en la ejecución y desarrollo de los créditos beneficiarios del sistema. CESCE, compañía especializada en la cobertura de este tipo de créditos, cubre los riesgos de naturaleza política por cuenta del Estado y los riesgos de carácter comercial. Procedimiento y tramitación

13 Créditos beneficiarios Conceptos financiables
Crédito comprador extranjero: la entidad financiera concede el crédito al comprador extranjero que tiene, por lo tanto, la condición de prestatario; el suministrador o exportador recibe directamente el importe del crédito como pago por la venta realizada. Crédito suministrador nacional: es el propio suministrador o exportador el que asume la condición de prestatario. El comprador extranjero sólo queda vinculado con el suministrador por el contrato comercial. Línea de crédito: es una variante del crédito comprador. La entidad financiera pone a disposición del prestatario, generalmente un banco del país comprador, un importe global con cargo al cual pueden financiarse distintos contratos comerciales. El importe de los bienes y servicios exportados de origen español, en cuya valoración se incluyen: Flete y seguro de transporte contratados por el exportador con una compañía española. Prima del seguro del crédito a la exportación si el servicio lo presta una compañía española. El importe de los bienes y servicios extranjeros incorporados a la exportación española. Las comisiones comerciales. Los gastos locales. Los intereses del crédito devengados y capitalizados durante el período de disposición del mismo, previa autorización de la Dirección General de Comercio e Inversiones (Ministerio de Industria, Turismo y Comercio).

14 El CIRR aplicable estará en función de la opción elegida:
El crédito acogido al sistema CARI podrá financiar como máximo el 85% del importe de los bienes y servicios exportados (españoles y extranjeros incorporados) y de las comisiones comerciales, y hasta el 100% de los gastos locales, teniendo en cuenta las limitaciones siguientes: Los bienes y servicios extranjeros incorporados a la exportación, y considerados a efectos de concesión de un crédito acogido a CARI, no podrán superar el 15% del importe total de los bienes y servicios exportados (españoles y extranjeros). Las comisiones no podrán superar el 5% del importe total de los bienes y servicios exportados (españoles y extranjeros). El importe de los gastos locales no podrá superar el 15% del importe total de los bienes y servicios exportados (españoles y extranjeros). El tipo de interés aplicable a los créditos acogidos al CARI es el Tipo de Interés Comercial de Referencia (CIRR), también llamado Tipo de Consenso, que se calcula mensualmente para la mayoría de las monedas de las OCDE. El CIRR aplicable estará en función de la opción elegida: Si en el momento de hacer la solicitud de CARI ya está el contrato comercial firmado el CIRR aplicable será el vigente en el momento en que la solicitud se recibe en el ICO. Si en el momento de hacer la solicitud de CARI no está el contrato comercial firmado se podrá elegir entre: CIRR vigente en la fecha de la firma del Contrato Comercial. CIRR vigente en la fecha de recepción de la solicitud en el ICO más 20 puntos básicos en concepto de reserva de tipo. Una vez firmado el CARI, el tipo de interés será fijo hasta la amortización total del préstamo.

15 El plazo de amortización se fijará en función del Consenso de la OCDE (por tratarse de un mecanismo de apoyo oficial financiero a la exportación) Podrá ser de 5 años, ampliable hasta 8,5 años, para los Países Categoría I (definidos como aquellos con una renta per cápita superior a un determinado umbral de USD), ó 10 años para Países Categoría II (resto países). Procedimiento y tramitación Impreso de solicitud debidamente cumplimentado, detallando las condiciones y características financieras Certificado de materiales extranjeros. Certificado sobre gastos locales. Certificado sobre comisiones comerciales. Certificado sobre vinculación accionarial con el comprador. Certificado en el que conste si los bienes exportados son de nueva fabricación y, en caso contrario, el valor de los bienes usados que se exportan.

16 Fondo para la concesión de microcréditos
Otros instrumentos Recursos Asignados en los PPGGE Articulación de las ayudas A través de instituciones intermediarias extranjeras Son éstas las que responden de los créditos Objetivo Mejora de condiciones de vida de colectivos vulnerables Ejecución de proyectos de desarrollo social básico Fondo para la concesión de microcréditos