CONTABILIDAD II Universidad Nacional de Tucumán Facultad de Ciencias Económicas Año 2015.

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1 CONTABILIDAD II Universidad Nacional de Tucumán Facultad de Ciencias Económicas Año 2015

2 UNIDAD V: PATRIMONIO NETO Y RESULTADOS 1. Patrimonio Neto. Concepto. Contenido. 2. Aportes de los propietarios. Concepto. Componentes. Capital. Primas de Emisión. Descuentos de Emisión. Capitalización de Ganancias. Acciones Propias en Cartera. Aportes Irrevocables. 3. Ganancias Reservadas. Concepto. Clasificación. Constitución, utilización y desafectación de Reservas. Reservas Ocultas. 4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto. Clasificación. Destino y Distribución de Resultados no Asignados. Resultados del Ejercicio. Concepto. Clasificación. Resultados Ordinarios y Extraordinarios. Resultados Operativos y No Operativos. Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores. Concepto y Causas que los generan. Mayo 2015 2

3 Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto “El Patrimonio Neto es la porción del activo que corresponde a los dueños o titulares de la empresa” Expresión Cuantitativa Expresión Cualitativa 1. Patrimonio Neto: Concepto Mayo 2015 3

4 Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al patrimonio neto es la que representa al capital, o sea Capital Social, Capital Suscripto o denominación similar. Pero al cerrarse el primer ejercicio va a aparecer una segunda partida: el resultado neto de dicho período, que incrementará el patrimonio neto si es ganancia o lo disminuirá si es pérdida. Este resultado se expone en una cuenta habitualmente denominada Resultados no Asignados : APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Suscripto RESULTADOS ACUMULADOS Resultados no Asignados Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan o bien, que se reinviertan en la empresa. manteniéndolos bajo la forma de reservas. Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico. En consecuencia, un primer esquema del patrimonio neto indicaría la siguiente composición: 1. Patrimonio Neto: Contenido Mayo 2015 4

5 APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Social RESULTADOS ACUMULADOS Ganancias reservadas Reservas obligatorias Reserva legal Reserva estatutaria Reservas facultativas o libres Resultados no Asignados 1. Patrimonio Neto: Contenido Mayo 2015 5

6 “Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos”. ACCIONES: El capital de una sociedad anónima se representa por acciones. Por tanto, cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital, recibe títulos que representan un número determinado de acciones, cuya tenencia le da el carácter jurídico de accionista. VALOR NOMINAL: cada título es su valor nominal. El valor nominal de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los accionistas ejerzan sus derechos económicos, tales como los que se refieren a decidir el reparto o no de dividendos y, en su caso, la magnitud de los mismos. 2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes Mayo 2015 6

7 DIFERENCIAS ENTRE VALOR NOMINAL Y VALOR DE COTIZACION “El valor nominal de cada acción es el importe que aparece escrito en las mismas y que sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas. El valor nominal total del conjunto de las acciones en circulación es el importe legal del capital social, es decir la cifra por la que éste debe ser mostrado en los estados contables de la sociedad.” “El valor de cotización es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quieren comprarlo y depende de un sinnúmero de factores”. 2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes Mayo 2015 7

8 EMISION DE ACCIONES: La emisión de acciones implica un aumento de! capital legal de una sociedad anónima. Esto permite clasificar las emisiones en: a. emisiones al valor nominal (a la par); b. emisiones a un precio superior a su valor nominal (sobre la par); c. emisiones a un precio inferior a su valor nominal (bajo la par). 2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes Mayo 2015 8

9 EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Emisiones a la par son aquéllas en que el precio a cobrar por cada acción que se emite coincide con su valor nominal. En la emisión de acciones pueden distinguirse dos momentos: a) la suscripción o compromiso de aporte; b) la integración o pago de las acciones suscriptas. Nuestra ley de sociedades establece que cuando se aportan bienes, la integración debe efectuarse al contado. Pero si los aportes van a ser en dinero efectivo, deberá integrarse al contado por lo menos el 25 % de lo comprometido, pudiendo el saldo pagarse hasta en el plazo de dos años. 2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes Mayo 2015 9

10 EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Ejemplo Supóngase que una sociedad ha decidido un incremento de su capital de $ 50.000, mediante la emisión de 50.000 acciones de $ 1 de valor nominal cada una, al precio de $ 1 por título, emisión que es íntegramente suscripta. La registración a efectuar con motivo de la suscripción será: ACCIONISTAS 50.000 A CAPITAL SOCIAL 50.000 ** La cuenta Accionistas formará parte del rubro Otros Créditos del activo. ** La cuenta Capital Social se incluirá dentro del patrimonio neto. 2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes Mayo 2015 10

11 EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Ejemplo Si los socios integran el 40 % de los aportes comprometidos, la registración a efectuar será: CAJA 20.000 A ACCIONISTAS 20.000 ** La cuenta Accionistas quedará con un saldo de $ 30.000, que representa los aportes comprometidos pendientes de integración. 2. Aportes de los Propietarios: Concepto. Componentes Mayo 2015 11

12 EMISION DE ACCIONES SOBRE LA PAR: PRIMAS DE EMISIÓN Son aquellas emisiones en las cuales, quienes suscriben las acciones que se emiten, se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su valor nominal. PRIMAS DE EMISION: Se denomina prima de emisión al exceso del precio de colocación de las nuevas acciones que se emiten respecto de su valor nominal. Surge de restar el precio de colocación menos el valor nominal. 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 12

13 EMISION DE ACCIONES SOBRE LA PAR: PRIMAS DE EMISIÓN Ejemplo: Si una Sociedad cuyas acciones tienen un valor nominal de $100 cada una, decide efectuar un aumento de capital, mediante la emisión de acciones a colocar a un precio de colocación de $ 120. Supóngase, se emiten y suscriben 1.000 acciones, la registración a efectuar será: ACCIONISTAS 120.000 a CAPITAL SOCIAL 100.000 a PRIMAS DE EMISIÓN 20.000 **El exceso del precio total sobre el valor nominal se acredita a la cuenta Primas de Emisión, que integra el rubro Aportes de los Propietarios. 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 13

14 FINALIDADES DE LAS PRIMAS DE EMISIÓN Las primas de emisión tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal pero efectuados en distintos momentos. Las primas de emisión se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio económico que el mismo implica. Constituyen una manera de que los nuevos socios paguen, entre otras causas, por haberse producido una acumulación de beneficios retenidos en la empresa. 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 14

15 CASO PRÁCTICO 1. Situación Inicial: Patrimonio Neto: Capital Suscripto 100.000 (1000 acciones, VN $ 100 c/u) Reserva Legal 10.000 Reserva Facultativa 12.000 Res. No Asignados 58.000 Total 180.000 Valor por Acción = 180.000/ 1.000 = $ 180 Accionista XXX 20% = VN $ 20.000, Valor Patrimonial $ 36.000 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 15

16 CASO PRÁCTICO 2. Aumento de Capital en $ 100.000 a la Par y Socio XXX participa del aumento: Patrimonio Neto: Capital Suscripto 200.000 Reserva Legal 10.000 Reserva Facultativa 12.000 Res. No Asignados 58.000 Total 280.000 Valor por Acción = 280.000/ 2.000 = $ 140 Accionista XXX 20% = VN $ 40.000, Valor Patrimonial $ 56.000 = $ 36.000 + $ 20.000 (aumento del 20%) 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 16

17 CASO PRÁCTICO 3. Alternativa: Accionista XXX no participa del aumento de capital, manteniendo $ 20.000 de capital = 10%. Valor Patrimonial = 10% de $ 280.000 = $ 28.000 Conclusión: Pierde valor patrimonial por $ 8.000 = $ 36.000 - $ 28.000 4. Como los Nuevos Accionistas suscriben e integran todo el aumento del capital, es decir, $ 100.000 = 50% nuevo capital. Para ellos: Valor Patrimonial 50% = $ 140.000 - Solo abonaron $ 100.000 Tiene un beneficio patrimonial de $ 40.000. 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 17

18 CASO PRÁCTICO 5. Para evitar estas distorsiones: la solución: emitir acciones con una Prima de Emisión, por ejemplo, por $ 80 por acción. Incremento de Capital = $ 100.000 + $ 80.000 (Prima de Emisión) PATRIMONIO NETO Capital 200.000 Prima de Emisión 80.000 Reserva Legal 10.000 Reserva Facultativa 12.000 Res. No Asignados 58.000 Total 360.000 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Accionista XXX posee 10% = $ 20.000. Valor Patrimonial (10%) = $ 36.000 Valor Patrimonial Origen = $ 36.000 Accionistas que no participan en el incremento, en el caso de emisión con Prima de Emisión, se mantiene el Valor Patrimonial, pero baja el porcentaje de tenencia Mayo 2015 18

19 Esta Prima de Emisión es de “Equilibrio”, ya que de esta manera los accionistas que no acompañan el aumento, mantienen su valor patrimonial. Prima de Emisión de Equilibrio Unitaria = Patrimonio Neto - Valor Nominal Cantidad de acciones Prima de Emisión de Equilibrio Unitaria = 360.000 - 100 = 80 2.000 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 19

20 Si el Patrimonio Neto no contempla determinados activos intangibles autogenerados, se debe incorporar dichos activos intangibles para así calcular la Prima de emisión “Equivalente”. Por ejemplo, activos Intangibles por $ 140.000: Prima de Emisión Equivalente Unitaria = Patrimonio Neto Contable +ó- Intangibles - Valor Nominal Cantidad de Acciones en Circulación Prima de Emisión Equivalente Unitaria = 360.000 + 140.000 - 100 2.000 Prima de Emisión Equivalente Unitaria = 250 – 100 = 150 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 20

21 NATURALEZA Y EXPOSICIÓN DE LAS PRIMAS DE EMISIÓN Prima de Emisión integra una reserva especial, según normas legales, Se caracteriza a las primas como un aporte de los propietarios, Se restringe el uso del vocablo reserva exclusivamente para los resultados retenidos con una asignación específica, mientras que las primas de emisión, se reclasifican como aportes no capitalizados. En virtud de lo expresado, resultaría conveniente modificar la redacción del art. 202 de la ley 19.550 a fin de eliminar el término reserva al referirse al destino de las primas de emisión dentro de los estados contables. 2. Aportes de los Propietarios: Primas de Emisión Mayo 2015 21

22 EMISIÓN DE ACCIONES BAJO LA PAR: DESCUENTOS DE EMISIÓN Se denomina descuento de emisión a la diferencia en menos entre el precio de colocación de una nueva emisión de acciones y el valor nominal de las mismas 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 22

23 LIMITACIÓNES A LAS EMISIONES BAJO LA PAR La prohibición de emitir acciones bajo la par se debe a que su práctica afectaría la integridad del capital en perjuicio de terceros. 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 23

24 FUNCIÓN DE LOS DESCUENTOS DE EMISIÓN La principal función de los descuentos de emisión es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas, aun en períodos en que la cotización de sus acciones se encuentra por debajo del valor nominal. 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 24

25 ARGUMENTOS A FAVOR DE LA EMISIÓN DE ACCIONES BAJO LA PAR En principio, podría decirse que un nuevo aporte de capital nunca sería perjudicial para los acreedores existentes a esa fecha, ni para futuros acreedores e inversionistas. Sólo podría llevar a confusión o error si la transacción se contabilizara de tal modo que el incremento del patrimonio neto fuera por el valor nominal de las acciones y no por la suma efectivamente percibida. Esto ocurriría sólo si el descuento le emisión en vez de debitarse a una cuenta de patrimonio neto se imputará a una cuenta de activo, lo que no es admitido por la técnica contable. Una posibilidad a tal fin, consistiría en debitar la diferencia entre precio y valor nominal a la cuenta Descuentos de Emisión que funcionaría como regularizadora del patrimonio neto. 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 25

26 IMPUTACIÓN DEL DESCUENTO DE EMISIÓN La ley 19.060 establece que la diferencia entre el precio de integración y el valor nominal debe imputarse, en este orden, contra: - reservas libres; - saldos de revalúos contables autorizados por ley; - revalúos aprobados por autoridad competente. 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 26

27 USO DE DESCUENTOS DE EMISIÓN COMO REGULADORA El Patrimonio Neto luego de la emisión se presentaría de la siguiente manera: Aporte de los Propietarios Capital Social 6.000.000 Prima de Emisión 2.000.000 Menos: Descuentos de Emisión ( 400.000) 7.600.000 Resultados Acumulados Ganancias Reservadas Reserva Legal 100.000 Reservas Facultativas 300.000 Utilidades No Asignadas 200.000 600.000 8.200.000 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 27

28 GASTOS DE EMISIÓN El aumento de capital de una sociedad anónima por suscripción de acciones, sea con prima o sin ella, puede ocasionar gastos, los cuales, a veces, pueden llegar a ser significativos. Pueden citarse, al respecto, gastos de convocatoria a asambleas, notariales, publicaciones, gastos de publicidad a realizar a fin de que la oferta pública tenga éxito, impresión de las láminas representativas de las acciones, comisiones a abonar a los bancos o entidades financieras que actúen como agentes colocadores, etcétera. Los gastos enunciados se efectúan para conseguir los aportes y deberían incluirse, tarde o temprano, en el estado de resultados, Es decir, que deben tratarse corno gastos del ejercicio en que se efectúan. 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 28

29 GASTOS DE EMISIÓN El temperamento propuesto se ejemplifica del siguiente modo. Supóngase que se han emitido 1.000.000 de acciones de $ 1 de valor nominal cada una, a un precio de $ 5 por lámina, y que los gastos de emisión han alcanzado a S$ 400.000. Las registraciones a efectuar serán: ACCIONISTAS 5.000.000 A CAPITAL SOCIAL 1.000.000 A PRIMAS DE EMISIÓN 4.000.000 Si se considera que todos los gastos de emisión son resultado negativo del ejercicio en que se incurren, se asentará: GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (r-) 400.000 A BANCO CUENTA CORRIENTE 4.000.000 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 29

30 30 GASTOS DE EMISIÓN Pero en contra de lo explicado, la ley de sociedades incluye una disposición que, en caso de aplicarse, constituiría una desviación a las normas contables. Es la contenida en el último párrafo del art. 202 que expresa: “El saldo que arroje el importe de la prima, descontados los gastos de emisión, integrará una reserva especial”. De acuerdo al texto de la ley, las registraciones a efectuar serían: ACCIONISTAS 5.000.000 A CAPITAL SOCIAL 1.000.000 A PRIMAS DE EMISIÓN 4.000.000 GASTSOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (R-) 400.000 A BANCO CUENTA CORRIENTE 400.000 PRIMAS DE EMISIÓN 400.000 A GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL 400.000 2. Aportes de los Propietarios: Descuentos de Emisión Mayo 2015 30

31 LA CAPITALIZACION DE GANANCIAS - DIVIDENDOS EN ACCIONES Una práctica bastante difundida es la denominada distribución de dividendos en acciones liberadas. Esta consiste en la capitalización de ganancias, es decir, se disminuyen las ganancias no asignadas y, como contrapartida, se incrementa el capital. Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisión de nuevas acciones. Por tanto, cuando se capitalizan ganancias, se reparten acciones entre los accionistas. Y como estos las reciben quedando liberados de toda obligación de pago, esas acciones que se les entregan se suelen denominar acciones liberadas. El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero este aumento puede requerir trámites los que, a su vez, insumen tiempo. Por eso es que, en el momento en que la asamblea lo decide, se acreditará a una cuenta de Dividendos en acciones a distribuir o denominación similar, la cual, una vez completada los trámites de aumento de capital, se saldará contra Capital Social. 2. Aportes de los Propietarios: Capitalización de Ganancias Mayo 2015 31

32 ACCIONES PROPIAS EN CARTERA El art. 220 de la ley de sociedades establece que una sociedad puede adquirir las acciones que emitió, sólo en las siguientes condiciones: 1) para cancelarlas y previo acuerdo de reducción del capital, 2) excepcionalmente. con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres, cuando estuvieren completamente integradas y para evitar un daño grave, lo que será justificado en la próxima asamblea ordinaria, 3) por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpora. 2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera Mayo 2015 32

33 ADQUISICION DE ACCIONES PROPIAS PARA EVITAR UN DAÑO GRAVE El inc. 2) del art. 220 de la ley de sociedades comerciales, establece una serie de requisitos con el fin de restringir los casos en que puede procederse a la adquisición de acciones propias. Ellos son, a saber: a) que la operación tenga carácter excepcional; b) que la compra se efectúe para evitar un daño grave; e) que se lleve a cabo con ganancias líquidas y realizadas o reservas libres: d) que las acciones se encuentren totalmente integradas; e) que todo lo anterior sea justificado por el directorio ante la siguiente asamblea ordinaria de accionistas. 2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera Mayo 2015 33

34 CONCEPTO DE DAÑO GRAVE No resulta sencillo sistematizar los casos que pueden dar lugar a evitar un daño grave. Ese daño que se intenta evitar debe estar dirigido a la sociedad. El peligro de daño grave debe ser concreto y real y no eventual y futuro. En igual situación quedaría encuadrada la compra de las propias acciones para impedir que una compañía competidora pueda llegar a tener influencia significativa en las decisiones. 2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera Mayo 2015 34

35 EFECTOS PATRIMONIALES DE LA COMPRA DE ACCIONES PROPIAS Consideración de las acciones propias como una disminución del Patrimonio Neto Este es el criterio ampliamente mayoritario en la doctrina, con la salvedad de que si bien existe consenso en cuanto a que la adquisición de las acciones propias para mantenerlas en cartera debe constituir una reducción del total del patrimonio neto por el importe efectivamente pagado, no hay unanimidad con respecto a la forma de contabilizar tal situación. Alternativa 1: Consiste en disminuir el capital social por el valor nominal de las acciones adquiridas. El tema a dilucidar consiste en la forma de imputar la diferencia entre la cifra señalada y el precio efectivamente pagado. Además, correspondería debitar, en la proporción pertinente, las primas de emisión, si existieran. Si el precio pagado por las acciones propias adquiridas fuera superior a la sumatoria del valor nominal más la parte pertinente de las primas de emisión, el exceso se debitará a Resultados no asignados (o reservas libres). En cambio, si hubiera sido inferior, la diferencia se acreditará a una cuenta que se expondrá entre los aportes no capitalizados. 2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera Mayo 2015 35

36 Alternativa 2: Debitar una cuenta regularizadora del patrimonio neto por el total abonado por la adquisición de acciones propias. Alternativa 3: Distribuir la diferencia respecto al Valor Nominal de las Acciones Propias en forma proporcional a los restantes integrantes del Patrimonio Neto. Las acciones Propias no constituyen un Activo 2. Aportes de los Propietarios: Acciones Propias en Cartera Mayo 2015 36

37 2. Aportes de los Propietarios: Aportes Irrevocables “Anticipos irrevocables a cuenta de futuros aportes de capital” : se considera como un aporte de los accionistas no capitalizado, es decir, un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal. Sus características principales son las siguientes: a) socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad. a fin de que se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro; b) el Directorio los recibe ad referendum de la asamblea, es decir, supeditado a lo que ésta, como máximo órgano de la sociedad, decida en su oportunidad; e) no existe en el momento en que se reciben los fondos, decisión de la asamblea acerca de aumento de capital; d) esos aportes son irrevocables para quien los efectúa, es decir que se compromete por escritura pública a no reclamar su devolución; e) la sociedad no está obligada a capitalizarlos porque el directorio no puede comprometer la opinión del órgano volitivo, pero se va a tratar la aceptación o rechazo en una próxima asamblea. Mayo 2015 37

38 2. Aportes de los Propietarios: Aportes Irrevocables El asiento a efectuar cuando la sociedad recibe el dinero será: CAJA (O BANCO CUENTA CORRIENTE) a ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL Inquietud: la Cuenta Anticipos Irrevocables a Cuenta de Futuros Aumentos de Capital, constituye una partida componente del Patrimonio Neto o es un Pasivo? Mayo 2015 38

39 2. Aportes de los Propietarios: Aportes Irrevocables REQUISITOS PARA QUE UN ANTICIPO PUEDA FORMAR PARTE DEL PATRIMONIO NETO Para que un anticipo irrevocable pueda considerarse integrante del patrimonio neto, deberían cumplirse las siguientes formalidades: a) fijación de un plazo para que una asamblea acepte la emisión de capital; b) establecer el valor nominal, clase y características de las acciones a emitir; e) proponer a la asamblea si la emisión será o no con prima y, en su caso, criterio para determinarla; d) señalar, en general, las demás condiciones por las cuales se regirá la futura emisión; e) preservar el ejercicio del derecho de preferencia en el momento de la emisión, por parte de quienes, siendo accionistas al constituirse el anticipo irrevocable, no participaron del mismo. Los anticipos deberán exponerse dentro del patrimonio neto, entre los aportes de los propietarios. Mayo 2015 39

40 3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación GANANCIAS RESERVADAS Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas; a pesar de ello, diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. Pueden existir, por ejemplo, razones vinculadas con el futuro societario, así como la intención de encarar nuevas inversiones o expandir las actividades, etcétera. En consecuencia, la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlos a un destino específico, es decir, restringir su posible distribución. Esto se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley, del estatuto o contrato social o, simplemente, de la libre voluntad de la asamblea. Mayo 2015 40

41 3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación GANANCIAS RESERVADAS Por tanto, las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse de la siguiente manera: Por su Origen: a) Obligatorias, cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea, por emanar de la ley, del contrato social o el estatutos. b) Facultativas, cuando su creación responde, exclusivamente, a la voluntad de la asamblea. Por ejemplo: Reserva adquisición de edificios, Reserva ampliación de planta industrial, Reserva rescate de acciones propias, etc. Por su Representación: a) Expresas: tienen trascendencia contable, por ejemplo: Reserva Legal, Reserva Estatutaria, Reserva Facultativa, etc. b) Ocultas: no están identificadas dentro del Patrimonio Neto, pero fruto de algunas decisiones condicionan su existencia. No tienen trascendencia contable y surgen por comparación del PN real actual y el PN contable. Mayo 2015 41

42 3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación GANANCIAS RESERVADAS Si aplicamos un modelo contable basado en valores corrientes, la posibilidad de diferencias entre ambos patrimonios citados es remota, por lo que probables causas serían: amortizaciones, agotamientos o previsiones excesivas. Conceptualmente son resultados no reconocidos en el patrimonio contable por lo que por su origen son ganancias. El origen de estas reservas no es justificable, por lo siguiente: Legalidad de su origen: cuando se engaña a accionistas o terceros respecto del valor del activo, pasivo o patrimonio neto y resultados, determina que los EECC no sean veraces ni confiables, ya que son maniobras que están fuera de la ley, porque alteran la verdad de los negocios y los EECC no presentan la verdadera situación patrimonial y resultados de la empresa. Mayo 2015 42

43 RESERVA LEGAL Entre las reservas obligatorias está la reserva legal, así denominada porque surge de la ley de sociedades. Esta establece que, de las ganancias de cada ejercicio, deber destinarse por lo menos un 5 % a la constitución de una reserva legal, hasta llegar al 20 % del capital. Asiento de Constitución: Resultados No Asignados 15.000 a Reserva Legal 15.000 3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación Mayo 2015 43

44 RESERVAS FACULTATIVAS Son aquéllas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. Esta decidir reinvertir determinados importes, por ejemplo. para la renovación de maquinarias. Asiento de Constitución: Resultados No Asignados a Reserva para Renovación de Maquinarias 3. Ganancias Reservadas: Concepto. Clasificación Mayo 2015 44

45 A diferencia de lo que ocurre con la reserva legal, que sólo puede usarse para absorber pérdidas, las reservas facultativas pueden desafectarse en cualquier momento, por decisión de la asamblea. ¿Qué quiere decir desafectar una reserva? Dejar sin efecto su asignación. Si la reserva son ganancias retenidas con un destino específico, la desafectación significa anular ese destino específico y transferir el importe de la reserva a resultados no asignados. La desafectación de la reserva para renovación maquinarias se registrará de la siguiente manera: Reserva para Renovación de Maquinarias a Resultados No Asignados 3. Ganancias Reservadas: Utilización - Desafectación Mayo 2015 45

46 RESULTADOS NO ASIGNADOS Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan, dentro del patrimonio neto, como Resultados no asignados. Esto quiere decir que se trata de resultados que no tienen, todavía, destino específico. Cabe señalar que, en la práctica, se suelen utilizar las cuentas Resultados acumulados o Resultados retenidos, como sinónimos de Resultados no asignados. ¿Cómo surge la cuenta Resultados no asignados? De la cancelación de las cuentas de resultados. Como es sabido, las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio a ejercicio. 4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto 46 Mayo 2015 46

47 4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto RESULTADOS NO ASIGNADOS Las cuentas de resultado se saldan al final de un ejercicio y, el primer día del nuevo período contable arrancan con saldo cero. Supóngase que, al 31 de diciembre, fecha de cierre de ejercicio, las únicas cuentas de resultados que presentan saldos son las siguientes: 47 CuentaSaldo DeudorSaldo Acreedor Ventas10.000,00 Costo de Ventas6.000,00 Gastos de Administración1.000,00 Gastos de Comercialización2.000,00 Intereses Ganados 1.500,00 Total9.000,0011.500,00 Mayo 2015 47

48 4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto RESULTADOS NO ASIGNADOS Dado que los saldos acreedores suman $ 11.500, contra $ 9.000 de los saldos deudores. habrá una ganancia neta de $ 2500. Esta se reflejará contablemente por medio de un asiento de cierre, por el cual se saldan todas las cuentas de resultado, de la siguiente manera: 48 VENTAS10.000,00 INTERESES GANADOS1.500,00 A COSTO DE VENTAS6.000,00 A GASTOS DE ADMINISTRACIÓN1.000,00 A GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN2.000,00 A RESULTADOS NO ASIGNADOS2.500,00 Mayo 2015 48

49 4. Resultados. Resultados No Asignados. Concepto RESULTADOS NO ASIGNADOS ¿Hasta cuando permanecerá este importe como una ganancia sin destino específico? Hasta que se reúna la asamblea de accionistas la cual, además de considerar los estados contables preparados por el órgano de administración de la sociedad, tiene como función tratar el destino de los resultados. La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas o bien reinvertirlos en la empresa. Si hubiera quebrantos, pueden mantenerse como tales o absorberse con otras partidas del patrimonio neto. 49 Mayo 2015 49

50 4. Resultados. Resultados No Asignados. Clasificación RESULTADOS NO ASIGNADOS Resultados No Asignados de Períodos Anteriores – No Asignados Resultados del Ejercicio - a Asignar 50 Mayo 2015 50

51 4. Resultados. Resultados No Asignados. Destino y Distribución 51 RESULTADOS NO ASIGNADOS Deben ser distribuidos entre los accionistas, según resolución de asamblea. Los destinos posibles se pueden clasificar en: ObligatoriosReserva Legal Reserva Estatutaria FacultativosDividendosEfectivo Acciones Honorarios Directorio Gratificaciones al Personal Reserva Facultativa Mayo 2015 51

52 4. Resultados. Resultados No Asignados. Destino y Distribución 52 RESULTADOS NO ASIGNADOS Los Resultados No Asignados de Períodos Anteriores solo pueden tener destinos facultativos porque ya se cumplieron oportunamente con los obligatorios. Los Resultados No Asignados del Período pueden tener ambos destinos. Registración Contable: RESULTADOS NO ASIGNADOS A RESERVA LEGAL A RESERVA ESTATUTARIA A RESERVA FACULTATIVA A DIVIDENDOS A PAGAR A HONORARIOS A PAGAR Mayo 2015 52

53 En la vida de las empresa es fundamental no solo conocer la utilidad o pérdida final, sino también las causas generadoras de dicho resultado. La magnitud del resultado tiene importancia para el que dirige la empresa, para los propietarios y tambien para los acreedores y los entes públicos que deben ejercer el control. 4. Resultados del Ejercicio. Concepto. 53 Mayo 2015 53

54 Si bién es importante conocer el resultado final, es tanto o más importante conocer los distintos tipos de resultado; al proceder bajo tal temperamento, nos encontraríamos frente a un esquema similar al que se expone a continuación: Ingresos - Costos Utilidad Bruta - Gastos + Ganancias - Pérdidas Resultado Final 4. Resultados del Ejercicio. Concepto. 54 Mayo 2015 54

55 El resultado final guarda estrecha relación con la alternativa a adoptar para su determinación (opciones: capital financiero o capital físico). Cabe recordar los efectos que una u otra alternativa pueden provocar para la cuantificación del resultado del período, en el caso de elegir el mantenimiento del capital financiero o físico. Las revalorizaciones de los bienes de cambio y/o de uso, en el marco de la primera opción expresada —capital financiero—, representan resultados por tenencia, mientras que en el enunciado en segundo término —capital físico—, sólo una reserva a exponerse en el patrimonio neto, atento que bajo esta posibilidad, al buscarse un mantenimiento de la capacidad operativa del capital, y que ella se logra con una canasta de bienes —formada por bienes de cambio y bienes de uso—, recién consideramos la existencia de resultados cuando dichos bienes se pueden realizar por un valor distinto del que representaría el de su reposición. 4. Resultados del Ejercicio. Concepto. 55 Mayo 2015 55

56 La determinación de los resultados en un esquema de mantenimiento de capital financiero surge de toda variación cuantitativa que se refleje frente al patrimonio neto inicial, excluidos los movimientos de capital — aportes o retiros de los a socios— será considerada “resultado”. Como síntesis, puede afirmarse que el concepto de “resultado” así definido tiene vigencia para todo tipo de modelo, independientemente del criterio de valuación utilizado: costo o valores corrientes. 4. Resultados del Ejercicio. Concepto. 56 Mayo 2015 56

57 Los resultados deben ser clasificados en: ordinarios, extraordinarios, Una vez más, citaremos el diccionario de la Real Academia Española, cuando define: “Ordinario: común, regular y que acontece las más veces”. “Extraordinario: fuera del orden o regla natural o común”. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. 57 Mayo 2015 57

58 Los distintos resultados ordinarios pueden tipificarse como operativos y no operativos, de acuerdo con su relación con la actividad principal del ente. Cabe destacar que, al mencionar operaciones principales, nos referimos a las que hacen al objeto social; a esos resultados que surgen de la operatoria principal se los denomina “operativos”. Consideramos resultados “no operativos” aquellos que no presentan la característica precedentemente mencionada; un ejemplo típico serían aquellos resultados que surgen de inversiones accesorias de una actividad principal. Las rentas y gastos relacionados serán tipificados como no operativos, por cuanto el ente no se dedica primordialmente a realizar inversiones, sino que se trata de excedentes de fondos que constituyen una actividad secundaria. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. Resultados Ordinarios. 58 Mayo 2015 58

59 Son atípicos y excepcionales de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar en el futuro. En un sentido amplio, la condición de “no recurrente” debería ser la que diferencia las partidas en ordinarias y extraordinarias Sin embargo, además de la condición antes enunciada, se presente el requisito de ‘atipicidad’, conformado por originado en operaciones no habituales respecto del objeto principal del ente. Al respecto, podría decirse que el concepto de resultado extraordinario debería incluir también a aquel proveniente de Operaciones de venta que hacen al objeto principal del ente, pero cuyas características particulares se estima que no volverán a repetirse en el futuro. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. Resultados Extraordinarios 59 Mayo 2015 59

60 Es decir, los resultados extraordinarios tienen dos características fundamentales: infrecuencia y atipicidad. INFRECUENTE: significa que no ocurrieron tanto en ejercicios anteriores y se espera igual comportamiento en los ejercicios futuros. ATIPICIDAD: está relacionada con aquellas operaciones no habituales vinculadas con la actividad principal como es desarrollada por la empresa. Ejemplos: Siniestro, Resultados de Venta de una inversión única y significativa: inmueble de renta; Resultado venta de bienes de uso cuando la operación no es repetitiva, por ejemplo del único automotor del gerente o del único camión de reparto, o del edificio de uso de la empresa. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. Resultados Extraordinarios 60 Mayo 2015 60

61 “Ingreso”: desde el punto de vista contable, representa, como todo resultado, una variación patrimonial modificativa positiva, no relacionada con movimientos de capital, pero sí con la actividad principal del ente: tal el caso de ventas de bienes y/o servicios. Estos ingresos operativos se refieren al objeto específico del ente, cuando desarrolla su actividad de acuerdo con las metas fijadas. Nos referimos a “ventas de mercaderías” en una empresa comercial, a “ventas de productos elaborados”, en una industrial y a “servicios prestados”, en un ente de servicios. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. 61 Mayo 2015 61

62 Por tratarse de la vertiente positiva de resultados, relacionados con la operatoria principal del ente, se debe entender que siempre se tratará de resultados operativos, justamente por estar relacionados estos últimos con la mencionada actividad principal. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. 62 Mayo 2015 62

63 Los “costos” también representan, como todo resultado, una variación patrimonial modificativa negativa, no relacionada con movimientos de capital, pero sí con ingresos operativos; nos estamos refiriendo al consumo de un activo, es decir, al costo de ventas de mercaderías vendidas, de productos elaborados vendidos o de servicios prestados. Es dable destacar que dicho costo de ventas representa el sacrificio necesario para el cumplimiento de los objetivos y metas que se ha fijado el ente. Dicho costo será reconocido contablemente, siempre en el mismo período en que se reconocieron los ingresos; al ser accesorios de las ventas, debemos efectuar iguales comentarios que los que se efectuaron cuando se habló de ingresos. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. 63 Mayo 2015 63

64 Se entiende que sigue siendo válida lo diferenciación entre costo y gasto, pues si bien ambos se relacionan con la obtención de ingresos, en el primer caso. existiría un consumo (de activos mercaderías y/o productos terminados—, situación que no se presentaría tratándose de gastos. Es por ello que hablamos no sólo de gastos de administración, sino también de comercialización, financieros u otros que estarán relacionados con la actividad principal, y que podrían presentar las características de ser ordinarios y extraordinarios, según se trate de la condición del ingreso eso con el cual estén relacionados. Los gastos de administración comprenden los gastos operativos efectuados en las oficinas generales administrativas del ente, relacionados con los distintos sistemas de organización, planificación y procedimiento necesarios para el logro de los objetivos. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. 64 Mayo 2015 64

65 Los gastos de comercialización son los efectuados para cumplimentar la función de venta. Cabe agregar que los resultados financieros generados por pasivos son resultados emergentes de la decisión, por parte del ente, de recurrir a capital de terceros para la financiación de su operatoria. 4. Resultados del Ejercicio. Clasificación. 65 Mayo 2015 65

66 Los ajustes de los resultados de ejercicios anteriores por propia definición son correcciones del saldo inicial de los resultados no asignados. Existen resultados que se producen en el ejercicio pero que deben ser reconocidos como correspondientes a períodos anteriores, en razón de los hechos que lo generaron, son reconocidos contablemente en períodos diferentes en los que se originaron. AREA son resultados que se reconocen contablemente en el ejercicio pero que corresponden devengarlos o imputarlos a periodos anteriores, ya que se originaron en un período anterior y en su momento no tomaron en cuenta todos los elementos de juicio o pruebas de su existencia. Por ejemplo: corrección de errores por omisión o por estimación, si son significativas. También surgen cuando se producen cambios en las Normas Contables, se debe corregir el patrimonio de inicio con las Normas Contables de cierre, a fin de homogeneizar los criterios y obtener una adecuada medición del resultado del período. Los AREA son resultados pero no se presentan en el Estado de Resultados del Ejercicio, sino en el Estado de Situación patrimonial. 4. Resultados. Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores. Concepto. 66 Mayo 2015 66

67 Las causas que generan estos resultados, las podemos clasificar: Corrección de Errores: pueden ser errores de cálculo, omisiones, errores de juicio, es decir, que existieron evidencias en los períodos anteriores que al ser ignoradas originaron una decisión incorrecta. Por ejemplo: considerar como gastos genuinas mejoras en los bienes de uso: efecto corregir valor bien y depreciaciones acumuladas. Otro ejemplo, sería omitir el devengamiento de gastos imputables al período anterior: intereses, seguros, alquileres, corrección de estimaciones, en caso de ser significativas, etc. Cambios de Políticas o Normas Contables: al adoptarse un nuevo criterio contable, corresponde regularizar también homogeneizado el Patrimonio de Inicio para que sea similar y comparable con el Patrimonio de Cierre a los efectos de la adecuada determinación del Resultado del Ejercicio. Por ejemplo: cambiar el criterio de costeo de salida de PEPS a UEPS o viceversa, también si cambiamos de metodo de costo a VPP para valuar acciones no cotizables. 4. Resultados. Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores. Causas que lo generan. 67 Mayo 2015 67

68 Una situación a contemplar muy especialmente, son las “modificaciones de las estimaciones”, como resultado de las incertidumbres inherentes a las actividades de las empresas, algunas partidas en los estados contables no pueden ser cuantificadas con precisión sino que solo puede sen estimadas. El proceso de estimación implica el juicio basado en la información más reciente disponible. En general las modificaciones de estimaciones se producen por la incertidumbre vinculada a la realización de activos (cobranza de créditos, mermas de bienes de cambio, etc.) o la cuantificación de pasivos ( previsiones propiamente dicha). Toda estimación producirá una diferencia con la realidad. Si la misma no es significativa, se considera resultado ordinario del ejercicio, pero si es significativa, y la causa obedece a elementos de juicio existentes en períodos anteriores y que no fueron contemplados, esta diferencia es AREA. Si los cambios en las estimaciones obedecen a factores fundamentales que han ocurrido en el ejercicio, las modificaciones deben considerase como resultado extraordinario del ejercicio: cambió estimación cuota de agotamiento, por factores actuales o nuevos, castigo de bienes obsoletos por avances tecnológicos ocurridos en el ejercicio, dar baja gastos de investigación originados en el fracaso de tales investigaciones. 4. Resultados. Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores. Causas que lo generan. 68 Mayo 2015 68