Bradesco Relaciones con Inversionistas 1 Divulgación de Resultados 1 er trimestre 2007.

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1 Bradesco Relaciones con Inversionistas 1 Divulgación de Resultados 1 er trimestre 2007

2 Bradesco Relaciones con Inversionistas 2 Esta presentación puede contener informaciones futuras. Tales informaciones no son sólo hechos históricos, sino que reflejan los deseos y las expectativas de los directivos de la compañía. Las palabras "anticipa", "desea", "espera", "prevé", "planea", "predice", "proyecta", "anhela" y similares, pretenden identificar afirmaciones que, necesariamente, involucran riesgos conocidos y desconocidos. Riesgos conocidos incluyen dudas, que no están limitadas al impacto de la competitividad de los precios y servicios, aceptación de los servicios en el mercado, transiciones de servicio de la compañía y sus competidores, aprobación reglamentar, moneda, fluctuación de la moneda, cambios en el mix de servicios ofrecidos y otros riesgos descritos en los informes de la compañía. Esta presentación está actualizada hasta la fecha y el Banco Bradesco no se obliga a actualizarla con nuevas informaciones y/o acontecimientos futuros.

3 Bradesco Relaciones con Inversionistas 3 Destaques del Periodo Beneficio Neto: R$ 1,705 mil millones, siendo R$ 529 millones en Seguros, Previsión y Capitalización (13 o trimestre consecutivo de crecimiento) Impuestos y Contribuciones: R$ 1,733 mil millones (101,64% del ROAE: 30,2% (10 o trimestre consecutivo superior al 30%) Cartera de Crédito, Avales, Fianzas y Tarjetas de Crédito de R$ 122,4 Índice de Eficiencia: 42,1% (8 o trimestre consecutivo inferior al 50%) Sostenibilidad Agenda Bradesco para el año 3 Periodo económico brasileño favorable mil millones (+5,3% en el trimestre y el +25,1% en los últimos 12 meses) Beneficio Neto)

4 Bradesco Relaciones con Inversionistas 4 Beneficio Neto 1T064T06 1.6091.620 (119) - Efecto Fiscal - Beneficio Neto Recurrente 1.5301.620 Alienación de Inversión en Usiminas 219 Provisión de Seguro Salud (387) Crédito Tributario Activado 194 Efectos Fiscales 57 Beneficio Neto Publicado 1.5301.703 Beneficio Neto Recurrente sin los efectos de la Amortización de Fondo de Comercio Amortización de Fondo de Comercio - Normal R$ Millones 1.705 - 1T07 - - - - - 40 - - - -

5 Bradesco Relaciones con Inversionistas 5 Origen del Resultado 1T07 R$ 1.705 Millones Evolución + 5,2% en el 4T06 y + 11,4% en el 1T06 Crédito Servicios TVM Captación

6 Bradesco Relaciones con Inversionistas 6 Variación del Resultado Recurrente Variación del Resultado Recurrente R$ Millones Beneficio Neto 4T06 Prestación de Servicios Gastos Administrativos Gastos Insolvencia Margen Financiero OtrasIR e CSResultado Bruto de Seguros Beneficio Neto 1T07

7 Bradesco Relaciones con Inversionistas 7 R$ Millones 7 1.530 519 126 111 44(41 ) (139) (222 ) (223) 1.705 Beneficio Neto 1T06 Prestación de Servicios Gastos Administrativos Margen Financiero OtrasIR e CSResultado Bruto de Seguros Beneficio Neto 1T07 PersonalGastos Insolvencia Variación del Resultado Recurrente Variación del Resultado Recurrente

8 Bradesco Relaciones con Inversionistas 8 Patrimonio Neto Activos Totales Activos Totales y Patrimonio Neto R$ Millones 26.029 24.636 20.375 30,2% 32,3% 34,6% 1T06 4T06 1T07 Patrimonio NetoROAE PUBLICADO 216.391 265.547 281.944 2,9%2,6%2,5% 1T06 4T06 1T07 Activos TotalesROAA Basilea Tier IITier I 32,6% 34,3% 35,8% ROAE - DPV 11,0% 16,5%15,7% 16,7% 11,8% 11,6% 11,4% 4,9% 4,3% 4,9% 1T064T061T07

9 Bradesco Relaciones con Inversionistas 9 Eficiencia Operacional 44,1% 42,1% 1T06 4T06 1T07 Índice de Eficiencia (*) 92,2% 86,7% 85,4% 1T06 4T06 1T07 Índice Combinado 1 1 Internacional 71,7% 75,4% 78,0% 1T06 4T06 1T07 Índice de Cobertura 2 (*) 2 Ingresos por Servicios / Gastos de Personal y Administrativos * Acumulado en 12 meses

10 Bradesco Relaciones con Inversionistas 10 1T064T061T07 1T064T061T07 1T064T061T07 R$ Millones 137 653 147 564 112 543 790 711 655 Seguros Margen Financiero Ajustado InterésNo Interés R$ Millones 561 3.624 396 3.938 299 4.065 4.185 4.334 4.364 Banco R$ Millones 698 4.277 543 4.502 411 4.608 4.975 5.045 5.019 Consolidado

11 Bradesco Relaciones con Inversionistas 11 Cartera de Préstamos (*) Compras à vista e parceladas. R$ Millones Dic06 Mar07 TrimAño Persona Física 39.611 41.628 5,1 16,5 Grandes Compañías 27.712 29.995 8,2 18,6 Pequeñas y Medianas 28.896 29.850 3,3 27,5 Total 96.219 101.473 5,5 20,2 Avales y Fianzas 14.791 15.969 8,0 48,7 Tarjeta de Crédito (*) 5.215 4.913 (5,8) 85,0 TOTAL 116.225 122.355 5,3 25,1 Variación % Mar06 35.718 25.295 23.413 84.426 10.737 2.655 97.818 (*) Compras a la vista y pagadas en cuota.

12 Bradesco Relaciones con Inversionistas 12 1T064T061T07TrimAño Capital Circulante7.740 8.498 8.990 5,8 16,1 Transferencia BNDES6.511 8.275 8.255 (0,2) 26,8 Exportación y no Financieras4.177 6.641 7.308 10,0 75,0 Cuenta Corriente Garantizada5.589 6.120 7.344 20,0 31,4 Financiación a la Exportación5.735 6.146 6.350 3,3 10,7 Leasing2.263 2.891 2.990 3,4 32,1 Vehículos2.718 2.885 2.889 0,1 6,3 Rural2.335 2.660 2.641 (0,7) 13,1 Otros11.640 12.492 13.078 4,7 12,4 Total48.708 56.608 59.845 5,7 22,9 Variación % Composición del Crédito - Compañías R$ Millones 12

13 Bradesco Relaciones con Inversionistas 13 Composición del Crédito – Persona Física 1T064T061T07TrimAño Vehículos14.501 16.260 16.844 3,6 16,2 Crédito Personal9.358 10.193 10.785 5,8 15,2 Transferencia BNDES2.767 2.931 2.990 2,0 8,1 Rural1.453 1.914 2.000 4,5 37,6 Cheque Especial1.880 1.688 1.969 16,6 4,7 Tarjeta de Crédito898 1.285 1.701 32,4 89,4 Otros4.861 5.340 5.339 (0,0) 9,8 Total35.718 39.611 41.628 5,1 16,5 Variación % R$ Millones 13

14 Bradesco Relaciones con Inversionistas 14 Crédito Personal (Propio y Adquirido) R$ Millones 1T06 4T06 Trim Año Crédito Personal 4.277 4.828 4,3 17,7 Crédito Vinculado 1.465 1.528 (0,3) 4,0 Crédito Consignado 919 1.446 11,5 75,4 SUBTOTAL (Propio) 6.661 7.8024,7 22,7 Adquisición INSS (Consignado) 1.775 1.466(6,9) (23,1) Crédito Consignado - Otros 114 69 (14,5) (48,2) SUBTOTAL (Adquirido)2.6972.3919,4 (3,0) TOTAL9.35810.1935,8 15,2 Variación % 321 396 523 1T06 4T06 1T07 198 303 365 1T06 4T06 1T07 Generación de Consignado 1T07 5.035 1.523 1.612 8.170 1.365 59 2.615 10.785 14 BMC (Consignado) 808 85639,1 47,4 1.191

15 Bradesco Relaciones con Inversionistas 15 Generación (cantidad de inmuebles) 2.178 5.905 5.785 1T06 4T06 1T07 Crédito Inmobiliario R$ Millones 15

16 Bradesco Relaciones con Inversionistas 16 Leasing CDC Personas Físicas Compañías TOTAL 3.165 3.283 Cartera de Vehículos 14.054 15.807 16.450 1.113 1.017 471 1T064T061T07 14.525 16.824 17.563 3.165 3.338 3.283 2.263 2.891 2.990 1T064T061T07 5.428 6.229 6.273 17.219 19.145 19.733 4.103 3.908 2.734 1T064T061T07 19.953 23.053 23.836 16 R$ Millones

17 Bradesco Relaciones con Inversionistas 17Tarjetas17 Número de Transacciones - Millones 61,1 86,6 86,4 10,1 7,0 1,9 1T064T061T07 Private Label Tarjetas de Crédito 63,0 93,6 Base de Tarjetas - Millones 9,2 13,0 13,9 2,8 4,9 5,8 1T064T061T07 Private Label Tarjetas de Crédito 12,0 17,9 Facturación - R$ Millones 3.954 7.492 7.232 783 595 147 1T064T061T07 Private Label Tarjetas de Crédito 4.101 8.087 8.015 Participación en el Mercado - % Facturación (Crédito y Visa Electron) 14,5 18,0 18,8 1T064T061T07

18 Bradesco Relaciones con Inversionistas 18 Calidad de los Activos % 3,4 3,5 3,9 Mar/03 Jun/03 Sep/03 Dic/03 Mar/04 Jun/04 Sep/04 Dic/04 Mar/05 Jun/05 Sep/05 Dic/05 Mar/06 Jun/06 Sep/06 Dic/06 Mar/07 Insolvencia/Oper. CrédInsolvencia Mínima RequeridaCurso Anormal E-H / Op. CrédBaja para Pérdida en 12 meses

19 Bradesco Relaciones con Inversionistas 19 Índice de Incumplimiento > 90 días Personas Físicas CompañíasTotal 1,8 1,5 1,8 1,7 1,8 2,9 2,7 2,6 3,4 3,6 6,2 4,1 6,3 4,1 4,4 4,8 5,4 5,8 4,4 5,0 1,71,6 1,8 3,1 2,7 3,6 Dic04 Mar05 Jun05 Sep05 Dic05 Mar06 Jun06 Sep06 Dic06 Mar07

20 Bradesco Relaciones con Inversionistas 20 Indicadores de Crédito (*) Saldo de Insolvencia/ Operaciones de Crédito con vencimiento superior a 60 días. Obs.: Organización Bradesco no ha realizado operaciones de Cesión de Crédito. % 1T06 4T06 1T07 Crédito desde AA - C92,892,192,2 Crédito desde D - H7,27,97,8 Índices de Cobertura162,0155,1151,4 R$ millones Saldo de Insolvencia 5.3156.6466.775 (*) Gastos de Insolvencia 9381.1891.160

21 Bradesco Relaciones con Inversionistas 21 Consolidado Margen Financiero de Crédito R$ Millones ( * ) Gastos de Insolvencia líquido de Recuperaciones y Descuentos Concedidos. FinasaBradesco 1.866 1.984 2.135 3.025 2.951 2.834 2.756 2.478 2.376 1.974 1.884 1.740 1.711 1.304 1.539 1.668 1.732 1.611 1.051 1.067 1.094 1.045 867 644 467 445 562 1T052T3T4T1T062T3T4T1T07 1.548 1.628 1.725 2.430 2.373 2.252 2.186 1.965 1.880 1.637 1.562 1.409 1.393 1.054 1.273 1.384 1.3771.300 793 811843 793 665 503 341 355 494 1T052T3T4T1T062T3T4T1T07 496 513 570 582 578 595 410 356 318 311 355 284 266 250 318 331 322 337 68 90 126 141 202 252 251 256 258 1T052T3T4T1T062T3T4T1T07 21 Margen BrutoMargen LíquidoInsolvencia Líquida (*)

22 Bradesco Relaciones con Inversionistas 22 R$ Millones Ingresos por Prestación de Servicios 1T064T06 Cuenta Corriente495 547 574 4,916,0 Tarjetas349 541 557 3,059,6 Operaciones de Crédito 360 411 441 7,322,5 Administ. de Fondos 303 309 3348,110,2 Cobranza180 198 204 3,0 13,3 Tarifa Interbancaria73 76 - 4,1 Recaudaciones56 68 70 2,9 25,0 Tarifa Adm. Consorcio44 58 53 (8,6) 20,5 Custodia26 2730 11,1 15,4 Corretaje12 1519 26,758,3 Otros142 174 201 15,5 41,5 TOTAL2.040 2.4242.559 5,625,4 1T07 Trim Año Variación %

23 Bradesco Relaciones con Inversionistas 23 Gastos Operacionales Variación % 1T064T06Trim1T07Año Personal(1.419)(1.460) - 2,9 Administrativos (1.317)(1.671)(7,8)(1.540)16,9 Total(2.736)(3.131)(4,2) (3.000) 9,6 Estructural(1.203)(1.287) (1,7) (1.265) 5,2 No Estructural(216) (173) 12,7(195)(9,7) R$ Millones Gastos Operacionales * / Activos Totales * Acumulado en 12 meses

24 Bradesco Relaciones con Inversionistas 24 R$ Millones Gastos Administrativos 1T064T061T07TrimAño Servicios de Terceros(263) (344) (318) (7,6) 20,9 Comunicación(187) (213) (220) 3,317,6 Transporte(123) (148) (144) (2,7)17,1 Deprec. y Amortización(109) (130) (133) 2,322,0 Propag. y Publicidad(91) (223) (107) (52,0)17,6 Servicios Sist. Financiero (113) (121) (123) 1,78,8 Alquiler(81)(94)(96) 2,118,5 Procesamiento Datos(50) (87)(89) 2,378,0 Manut. Conserv. de Bienes (63) (74)(68) (8,1) 7,9 Arrendamiento de Bienes (54) (52)(45) (13,5)(16,7) Otros Gastos(183) (185)(197) 6,57,7 TOTAL(1.317) (1.671)(1.540)(7,8)16,9 Variación %

25 Bradesco Relaciones con Inversionistas 25 Seguros, Previsión y Capitalización Primas de Seguros y Contribución de Previsión Ingresos por Capitalización 1T071T06 Var. % 4.458 343 4.071 326 Total 4.8014.397 Beneficio Neto 529461 9,5 5,2 9,2 14,8 Patrimonio Líquido 7.2566.27615,6 ROAE 33% % Sobre Total Primas + Ingresos

26 Bradesco Relaciones con Inversionistas 26 Principales Números Activos Financieros Provisiones Técnicas Ingresos por Seguros, Previsión y Capitalización Gastos Administrativos / Facturación (%) R$ Millones % Coste Administrativo

27 Bradesco Relaciones con Inversionistas 27 Índice Combinado por Ramo Índice Combinado por Ramo 95,5 105,3 88,6 1T06 4T06 1T07 Salud 84,0 77,3 67,0 1T06 4T06 1T07 Vida/AP/VGBL 105,5 105,8 105,2 1T06 4T06 1T07 Auto/RE Desconsiderando los riesgos vigentes y no emitidos (RVNE)

28 Bradesco Relaciones con Inversionistas 28 Índice Combinado* por Ramo Índice Combinado* por Ramo 95,4 105,1 88,4 1T06 4T06 1T07 Salud 69,9 59,6 48,1 1T06 4T06 1T07 Vida/AP/VGBL 92,2 86,7 85,4 1T06 4T06 1T07 Consolidado 104,1 102,6 102,4 1T06 4T06 1T07 Auto/RE Desconsiderando los riesgos vigentes y no emitidos (RVNE) * Calculado de acuerdo con los estándares internacionales

29 Bradesco Relaciones con Inversionistas 29 R$ Millones 4T06 1T07 TrimAño Depósitos a la Vista 21.078 20.708 (1,8) 25,5 Depósitos de Ahorro 27.613 27.609 - 8,0 Depósitos a Plazo 34.924 35.687 2,2 10,5 Debentures 24.180 (7,7) 48,9 Deuda Subordinada 11.949 12.147 1,7 26,3 TOTAL 119.744 118.470 (1,1) 19,7 Variación % 1T06 16.498 25.560 32.296 14.989 9.614 98.957 29 Fondos y Carteras de Inversiones 147.108 151.651 3,1 15,5 131.280 22.319 Captación Captación

30 Bradesco Relaciones con Inversionistas 30 Nuevo Escenario para BBI Banco de InversiónAdministración de Inversión Investment Banking acciones, deuda, fusiones y adquisiciones, financiación de proyectos, securitizaciones Tesorería distribución y secundario de renta fija local e internacional, market-making, trading propietario Productos Estructurados ingeniería financiera con derivativos, crédito, reglatorias, alternativas fiscales Bradesco Securities equipo de sales & trading establecido en NY para distribución primaria de acciones e interfase con inversionista Bradesco Corretora atención segmentado para inversionistas institucional y minorista, destacando sala de acciones y home broker (shopinvest) Análisis de Compañías y Macroeconomía estudio y análisis de compañías y de economía Bradesco Asset Management - BRAM Productos desarrollados conforme las necesidades de los inversionistas; Un de los principales administradores de recursos Bradesco Private Banking Oficinas en SP y RJ y unidades de atención en más 9 ciudades Equipo de aproximadamente 500 empleados, siendo 185 de ellos dedicados a la área de banco de inversión establecido en SP e NY, 205 para la administración de inversión y más 110 integrantes en un único equipo de soporte Con BBI en pleno funcionamiento, Bradesco consolida y prioriza las actividades de banco de inversión y de administración de inversiones, importante paso en el proceso de segmentación de Bradesco

31 Bradesco Relaciones con Inversionistas 31 Diversidad estratégica de las operaciones en el 2007 Coordinador Líder IPO En análisis CVM Líder IPO Coordinador IPO En análisis CVM IPO Coordinador Contratado IPO R$ 1,6 mil millones En marcha Asesor Financiero Financiación Largo Plazo R$ 490 millones Asesor de Grupo de accionistas minoritarios Acquisition Finance R$ 1,34 mil millones Vale do Rosário Asesor de Acquisition Finance Grupo Tavares de Melo JointLeadManager MTN US$ 150Millón JointLeadManager Re-opening MTN US$ 50Millón Asesor de Adquisición de Banco BMC R$ 800 millones Asesor de Adquisición de los negocios de azúcar y alcohol de Grupo Tavares de Melo Coordinador Líder Debentures Convertible R$ 50 millones Coordinador Líder Debentures R$ 675 millones Coordinador Debentures R$ 779,65 millones En marcha Coordinador Debentures R$ 500 millones En marcha Coordinador Commercial Paper R$ 180 millones Coordinador Líder Rede Sul CCB’s R$ 225 millones En marcha Renta Fija Acquisition FinanceBondsFusiones y Adquisiciones AccionesFinanciación de Proyectos ySecuritizaciones Asesor Financiero Plaza Shopping Cesión R$ 132 millones Plaza Shopping Coordinador Contratado IPO R$ 445,5 mil millones

32 Bradesco Relaciones con Inversionistas 32 INFORMACIONES COMPLEMENTARES 32

33 Bradesco Relaciones con Inversionistas 33 Beneficio Neto y Eficiencia (12 meses) R$ Millones 33 6.363 5.514 3.060 2.306 2.023 20022003200420052006 Beneficio NetoEficiencia Operacional (12 meses acumulados) 1.705 1T07 56,6% 55,5% 45,6% 42,1%

34 Bradesco Relaciones con Inversionistas 34 Administrativos + Personal y Prestación de Servicios Acumulado en 12 meses 49% Evolución en el Período 154% Índice de Cobertura 12.066 11.802 11.471 11.135 10.776 10.454 10.226 9.971 9.9359.907 8.104 9.594 9.825 9.974 9.934 4.859 5.151 5.824 6.166 8.484 8.059 7.728 7.014 3.712 8.898 7.349 6.551 5.424 4.557 9.417 200220031T042T3T4T1T052T3T4T1T062T3T4T1T07 Adms + PersonalServicios Índice de Cobertura 78,0 75,4 74,0 72,4 71,7 70,3 68,6 65,7 62,1 58,8 45,8 47,5 49,5 51,6 54,6 R$ Millones

35 Bradesco Relaciones con Inversionistas 35 Provisiones y Ganancias no Realizadas 35 R$ Millones Beneficio no Realizado Evolución >>> 400% 776 723 1.663 1.598 1.822 1.782 2.627 3.214 3.877 Dic02Dic03 D ic 04D ic 05 Mar06JunSepDicMar07

36 Bradesco Relaciones con Inversionistas 36Agio36 R$ Millones 1.274 2.440 1.987 4.789 238 Dic02Dic03Dic04Dic05Dic06 Amortización Acumulada

37 Bradesco Relaciones con Inversionistas 37 505 859 925 1.013 1.032 1.080 1.092 1.100 1.103 Dic02Dic03Dic04Dic05Mar06JunSepDicMar07 37 Evolución >>> 118% R$ Millones Insolvencia Adicional Provisiones y Ganancias no Realizadas

38 Bradesco Relaciones con Inversionistas 38 Crédito Tributario 38 En Relación al PL 32,9% 32,6% 30,3% 45,7% 43,1% 40,0% 26,8% 29,5% 28,9% 12,9% 10,5% 9,8% 6,5% 5,0%5,1% 24,4% 23,8% 20,4% Dic02Dic03Dic04Dic05Dic06Mar07 CRÉDITO TRIBUTARIO TOTALPERJUICIO FISCAL / BASE NEGATIVA CS/ CS MP 2158 DIFERENCIAS TRANSITORIAS

39 Bradesco Relaciones con Inversionistas 3939 336 518 767 1.469 1.641 1.796 1.798 2.250 2.502 Dic02Dic03Dic04Dic05Mar06JunSepDicMar07 Provisión para Salud (Individual + Empresarial) R$ Millones Evolución >>> 645% Provisiones y Ganancias no Realizadas

40 Bradesco Relaciones con Inversionistas 40 546 759 1.114 1.587 1.696 1.7161.715 1.820 1.684 Dic02Dic03Dic04Dic05Mar06JunSepDicMar07 Provisiones y Ganancias no Realizadas 40 R$ Millones Provisión para IBNR Evolución >>> 208%

41 Bradesco Relaciones con Inversionistas 41 Previsión 41 R$ Millones 2007 PIC Provisión de la Insuficiencia de Contribución 2002 AT 83 Masculino AT2000 Masculino y Femenino c/ Mejora de el 1,5% a.a. POF Provisión de la Oscilación Financiera 4,5%4,0% PDA Provisión para Gastos Administrativos No posee Inclusión de esa Provisión 2.838 TOTAL DEL INCREMENTO ESTIMADO

42 Bradesco Relaciones con Inversionistas 42 Perspectivas Económicas 2007 PIB4,4 % Interés (Selic Final)10,75 % Inflación (IPCA)3,3 % Cambio Final (R$/US$)1,95 2008 4,5 % 9,75 % 3,6 % 2,00

43 Bradesco Relaciones con Inversionistas 43 Perspectivas de Bradesco para 2007 Personas Físicas 25-30% Compañías 17-22% Cartera de Crédito20-25% Ingresos por Servicios18-23% Margen Financiero4-10% Gastos Operacionales12-16% Primas de Seguros8-10%

44 Bradesco Relaciones con Inversionistas 44 Divulgación de Resultados 1 er trimestre 2007