EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 1 BOLETÍN NO. 18 OCTUBRE 2008 © EUROMETAL 2008 PARA MÁS DETALLES CONTACTESE A PUNTO DE VISTA.

Presentación del tema: "EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 1 BOLETÍN NO. 18 OCTUBRE 2008 © EUROMETAL 2008 PARA MÁS DETALLES CONTACTESE A PUNTO DE VISTA."— Transcripción de la presentación:

1 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 1 BOLETÍN NO. 18 OCTUBRE 2008 © EUROMETAL 2008 PARA MÁS DETALLES CONTACTESE A OFFICE@EUROMETAL.NET PUNTO DE VISTA DE EUROMETAL ACERCA EL PANORAMA DEL ACERO INOXIDABLE

2 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 2 EN LOS ULTIMOS 25 AÑOS, EL ACERO INOXIDABLE HA TENIDO MAYORES TASAS DE CRECIMIENTO QUE EL ACERO AL CARBÓN Y OTROS METALES Acero inoxidable Producción industrial de OECD Aluminio Carbón ACERO INOXIDABLE- el metal con crecimiento mas rápido en la demanda Cobre

3 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 3 LOS PLANOS LAMINADOS EN FRIO SON, CON DIFERENCIA, LOS PRODUCTOS DEL ACERO INOXIDABLE MAS IMPORTANTES. LA DEMANDA HA CRECIDO MAS DEL +60% EN LOS ULTIMOS 7 AÑOS Oferta aparente Demanda Real Pronostico De la Demanda Real Aumento de stock Disminución de stock Stock neutro CONSOLIDACIÓN GLOBAL DE PLANOS LAMINADOS EN FRÍO. OFERTA APARENTE VS. FABRICACIÓN REAL

4 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 4 LA DEMANDA DE PLANOS LAMINADOS EN CALIENTE, SE HA INCREMENTADO EN UN +40% EN LOS ULTIMOS 7 AÑOS. CONSOLIDACIÓN GLOBAL DE PLANOS LAMINADO EN CALIENTE OFERTA APARENTE VS. FABRICACIÓN REAL Aumento de stock Disminución de stock Stock neutro Oferta aparente Demanda Real Pronostico De la Demanda Real

5 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 5 LA DEMANDA DE PRODUCTOS LARGOS DE ACERO INOXIDABLE HA TENIDO EL MAYOR CRECIMIENTO DE TODOS LOS PRODUCTOS DE ACERO INOXIDABLE. EN LOS ULTIMOS 7 AÑOS HAN ALCANZADO + 70%. Pronostico De la Demanda Real CONSOLIDACIÓN GLOBAL DE PRODUCTOS LARGOS OFERTA APARENTE VS. FABRICACIÓN REAL Aumento de stock Disminución de stock Stock neutro Oferta aparente Demanda Real

6 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 6 SE ESPERA QUE EN LOS PROXIMOS AÑOS LA DEMANDA DEL ACERO INOXIDABLE CREZCA UN 5–7% CADA AÑO. Se espera que la demanda de acero inoxidable crezca hasta los 30-33 millones de toneladas para el 2012 Consumo global de acero Inoxidable por sectores Crecimiento de la demanda esperada Industrias de procesado Sin definir Recursos Aparatos domésticos Transporte Arquitectura, Edificios & construcción Fuente: Outokumpu, SMR Utensillos & Catering

7 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 7 LOS MERCADOS ASIATICOS Y DE LA COMUNIDAD DE ESTADOS INDEPENDIENTES (CIS) CRECEN MAS RAPIDO QUE LOS EUROPEOS Y AMERICANOS. EL MAYOR CRECIMIENTO ESTÁ FUERA DE EUROPA, ESPECIALMENTE EN CHINA E INDIA Oriente Medio India América Europa CIS China Fuente: Outokumpu, CRU, McKinsey CARG 2005- 2012 Tamaño del Mercado, Mt

8 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 8 LA DEMANDA GLOBAL DE PLANOS DE ACERO LAMINADO EN FRÍO CRECERÁN UN +6% POR AÑO HASTA EL 2012. CHINA : + 8 % Evolución del Mercado 6% crecimiento global en el mercado de planos de acero frío previsto China RoW Otros Asia NAFTA Europa 21 Mayo 2008. Fuente: CRU Mayo 2008

9 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 9 SEGÚN LAS PREVISIONES DE OUTOKUMPU, LAS CALIDADES ESPECIALES SERÁN LOS DE MAYOR POSIBILIDAD DE CRECIMIENTO CRECIMIENTO RÁPIDO EN CALIDAD ESPECIALES Mercado de Calidades especiales en 2006-2015e Mercado de Calidades especiales en 2012e Resistente Al calor Muy aleados Calidades Duplex Fuente: Outokumpu Teniendo en cuenta los mercados actuales

10 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 10 LA PRODUCCION DE ACERO INOXIDABLE SE ESTAN DESPLAZANDO HACIA ASIA A MEDIDA QUE LO HACE LA DEMANDA Desplazamiento de la producción regional Industria Global de Acero Inoxidable (producción de slab) Región China India CIS América del Norte América Latina Europa Occident Otros Asia Europa del Este África Mundo Fuente Desplazamiento de la base de producción hacia Asia -Recursos disponibles - -Menores costes de estructura. - -Crecimiento de la demanda local

11 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 11 EL ACERO INOXIDABLE SUPONE MENOS DEL 3% DE LA PRODUCCIÓN TOTAL DE ACERO. ARCELORMITTAL ES A NIVEL MUNDIAL N. 1 EN CAPACIDAD PRODUCCIÓN DE SLABS DE ACERO INOXIDABLE. No todos los aceros son inoxidables- producción de acero a nivel mundial Acero inoxidable- 29 Mtpra Los 6 primeros productores de acero inoxidable Por capacidad de producir slabs Acero al carbón – 1 330 Mtpa Fuente

12 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 12 THYSSEN KRUPP ES N. 1 EN PLANOS DE ACERO INOXIDABLE LAMINADOS EN FRIO. Acero inoxidable de Thyssenkrupp Lider en Planos Laminados en Frío de Acero Inoxidable y aleaciones de níquel Acero inoxidable Aleación de níquel Titanio Entregas en 2006 Millones de toneladas Entregas en 2006 1,000 toneladas Entregas en 2006 1,000 toneladas TKL es el único productor De Titanio en Europa Occidental Los 10 primeros productores, representan el 65% del total de Las entregas Los 6 primeros productores, representan el 67% del total de Las entregas Los 5 primeros productores, representan el 67% del total de Las entregas Fuente:ThyssenKrupp Stainless

13 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 13 Top manufacturers “Stainless Long” in 2006 (indicative)* Share of top 10: 57 % SCHMOLZ + BICKENBACH SE HAN CONVERTIDO EN EL PRIMER PRODUCTOR DE ACERO INOXIDABLE LARGO COMO CONSECUENCIA DE RECIENTES ADQUISICIONES. Primeros fabricantes de Largos de Acero Inoxidable en 2006 (indicativo) Primeros 10: 57%

14 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 14 © EUROMETAL 2008 PAARA MÁS DETALLES CONTACTE CON OFFICE@EUROMETAL.NET KRUPP TERNI THYSSEN AVESTA SHEFFIELD OUTOKUMPU UGINE ALZ ACERINOX KRUPP AVESTA/ POLARIT THYSSEN KRUPP OUTO- KUMPU ARCELOR MITTAL ACER- INOX UNA FUERTE PROCESO DE CONCENTRACIÓN EN EUROPA HA HECHO QUE SE PASE DE 23 FABRICAS EN 1970 A 4 GRUPOS EN 2007

15 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 15 A PESAR DE LAS BUENAS PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL SE PREVEÉ EXCESO DE CAPACIDAD EN ASIA HASTA 2012. Asia: exceso de capacidad en un futuro Mercado en equilibrio Tradicionalmente leve porcentaje De superávit de exportación. Exceso de capacidad M: Volumen de mercado C: Capacidad

16 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 16 EN ASIA EL AUMENTO DE CAPACIDAD SERÁ PRINCIPALMENTE EN CHINA. Crecimiento mundial de la capacidad en acero inoxidable Capacidad en laminados en frío Capacidad en laminados en fríos Resto Del Mundo China Capacidad Adicional (000tpy) Fuente El aumento de RoW tendrá lugar en

17 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 17 EL ACERO INOXIDABLE 304 CASI DUPLICO SUS PRECIOS DURANTE LOS DOS ULTIMOS AÑOS. MIENTRAS EL ACERO INOXIDABLE 430 TUVO UNA MODERADA SUBIDA DE PRECIOS El aumento de precios del acero inoxidable ha sido relativamente moderado Los laminados en frío no han presentado mayores aumentos (el petróleo se utiliza como referencia) Acero inoxidable 304 430 Cobre Petróleo Aluminio

18 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 18 RECIENTES RECARGOS DE ALEACIÓN AGREGARON ALTA VOLATILIDAD A LOS PRECIOS DE ACERO INOXIDABLE. Evolución de los precios de acero inoxidable laminado en frío de en Europa Evolución de los precios de laminados en frío (304 2B Mercado Alemán) Precio de Transacción Precio Base Fuente: CRU, incl Junio 2008. Nota: entre Julio y Octubre 2007, los precios europeos para la base de algunos aceros inoxidables se cotizan en un precio base de transacción, por lo tanto los precios bases son calculados por precios de transacción menos recargo de este periodo de tiempo (CRU) Recargo de aleación

19 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 19 ALEMANIA E ITALIA REPRESENTAN CERCA DEL 50% DEL MERCADO DE ACERO EUROPEO. Consumo aparente de acero inoxidable en Europa Fuente: CRU agosto 2007, incluye consumo de laminado en frío y chapa gruesa de producción continua Mercado europeo Europa incluye

20 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 20 PARA LOS MERCADOS EUROPEOS LA INTERMEDIACIÓN DE ALMACENISTAS Y CENTROS DE SERVICIOS DEL ACERO ES CLAVE 60 % OF EUROPE’S TOTAL SALES ARE SOLD VIA STOCKISTS, SSCS AND PROCESSING CENTERS TO END USERS 60 % 0F EUROPE’S TOTAL STAINLESS SALES ARE SOLD VIA STOCKIST DISTRIBUTION AND SSC CHANNELS. THE SHARE OF STOCKISTS AND SSC IS SPECIFICALLY HIGH IN SOUTHERN AND CENTRAL EUROPE El 60% del total de las ventas de acero inoxidable europeo se realizan a través de los centros de servicios y distribuidores. La participación de distribuidores y centros de servicios es especialmente alta en el sur y centro de Europa El 60% del total de ventas europeas se efectúan a través de centros de servicios del acero, distribuidores y centros de tratamiento para llegar a los consumidores finales. Consumo total de acero inoxidable

21 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 21 © EUROMETAL 2008 PARA MÁS DETALLES CONTACTE CON OFFICE@EUROMETAL.NET DISTRIBUIDORES Y CENTROS DE SERVICIO DEL ACERO REPRESENTAN EL 60% DE LA RUTA DE SALIDA AL MERCADO PARA EL ACERO INOXIDABLE EUROPEAN STAINLESS STEEL MARKET SUPPLY DISTRIBUTION AND SERVICE CENTER MILL TIED DISTRIBUTORSINDEPENDENTDISTRIBUTORS DIRECT MILL SALES TUBEMILLSRE-ROLLERSENDUSERS 60 % 40 % 60 % 65 % 5 % 30 % DIRECT MILL SALES GO ESSENTIALLY TO DOWNSTREAM PROCESSING LIKE TUBE MILLS AND REROLLERS Oferta de mercado del Acero inoxidable en Europa Distribución y centros de servicios Ventas directas de fábrica Distribuidores ligados a fábrica Distribuidores independientes Fábricas de Tubo Re-laminadoras Consumidores Finales Las ventas directas de fábrica se efectúan en su mayoría a fábricas de tubo y re-laminadoras

22 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 22 Los distribuidores ligados a fábrica y los independientes compiten en la cadena de suministro por los clientes de acero inoxidable RELACIÓN DE DISTRIBUIDORES LIGADOS A FÁBRICA EN EUROPA: ACERINOX SERVICE CENTERS OUTOKUMPU SERVICE CENTERS SCHMOLZ + BICKENBACH THYSSEN KRUPP SERVICES ARCELOR MITTAL STAINLESS INTERNATIONAL ARCELORMITTAL DISTRIBUTION TIBNOR………… RELACIÓN DE DISTRIBUIDORES LIGADOS A FÁBRICA EN EUROPA: ACERINOX SERVICE CENTERS OUTOKUMPU SERVICE CENTERS SCHMOLZ + BICKENBACH THYSSEN KRUPP SERVICES ARCELOR MITTAL STAINLESS INTERNATIONAL ARCELORMITTAL DISTRIBUTION TIBNOR………… Concentración en segmentos de alto valor en lugar de comodities Enfoque sistemático sobre productos de valor añadido y servicios dentro de la cadena de producción Ampliación de negocios existentes Utilización de todas las opciones de Crecimiento Diferenciación con respecto a precios y desempeño Aprovisionamiento Producción de bobinas

23 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 23 LIGA DE DISTRIBUIDORES NO LIGADOS A FÁRBICA EN EUROPA : KLOECKNER & CO IMS AMARI METALS EUROPE BE GROUP MCB…..….. LIGA DE DISTRIBUIDORES NO LIGADOS A FÁRBICA EN EUROPA : KLOECKNER & CO IMS AMARI METALS EUROPE BE GROUP MCB…..….. Concentración en segmentos de alto valor en lugar de comodities Enfoque sistemático sobre el valor añadido de los productos y servicios dentro de la cadena de producción Ampliación de negocios existentes Utilización de todas las opciones de Crecimiento Diferenciación en precios y desempeño Distribuidores fuertemente ligados a fábrica y distribuidores independiente están compitiendo a lo largo de la cadena de valor por los clientes consumidores de acero inoxidable Aprovisionamiento Producción de bobinas

24 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 24 PROTAGONISTAS LOCALES EN LA DISTRIBUCIÓN DE ACERO INOXIDABLE EUROPEO AMARI TK SERVICES KLOECO OUTOKUMPU SSC IMS AMARI AMD ACERINOX SSC. AM ST.INTERN. TK SERVICES SCHMOBI KLOECO. IMS AMARI OUTOKUMPU SSC ACERINOX SSC. TK SERVICES OUTOKUMPU SSC SCHMOBI AM ST.INTERN. OUTOKUMPU SSC TIBNOR BE GROUP TK SERVICES AMARI OUTOKUMPU SSC IMS AM.ST.INTERN. AM ST.INTERN. ACERINOX SSC Mercado europeo Consumo aparente de acero inoxidable en Europa. Fuente: agosto 2007 CRU, incluye laminados en frío, y chapa de producción en continuo

25 EUROMETAL BOLETÍN NO. 18 Octubre 2008 25 VENTAS DE ACERO INOXIDABLE POR PARTE DE LOS ALMACENISTAS EN UE LAS VENTAS DE INOXIDABLE DE LOS ALMACENISYAS CRECIERON UN + 6 % EN 2007 06 07 J F M A M J J A S O N D 2007 J F M A M J J A S O N D 2007 INDICE DE VENTAS STOCK EXPRESADO EN DÍAS DE VENTA