1 Lic. Raquel Nocerino Bossi Octubre 2006 Planificaci ó n Estrat é gica de la Gesti ó n Log í stica Integraci ó n de la Log í stica a la Estrategia Financiera.

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1 1 Lic. Raquel Nocerino Bossi Octubre 2006 Planificaci ó n Estrat é gica de la Gesti ó n Log í stica Integraci ó n de la Log í stica a la Estrategia Financiera

2 2 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Contenido de la Sesi ó n La Estrategia de Log í stica y su impacto financiero: El impacto de la gesti ó n log í stica en los indicadores financieros de la empresa An á lisis del desempe ñ o financiero de la Log í stica. Perfiles Log í sticos Los costos log í sticos en la toma de decisiones Estrategias de inversi ó n de activos log í sticos Justificaci ó n de proyectos log í sticos CASO: Claris & Co. (Justificaci ó n de Proyectos Log í sticos y Perfiles Log í sticos)

3 3 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas La Estrategia de Log í stica y su impacto financiero Planificación Financiera: Es un proceso que consiste en analizar las alternativas de inversión y de financiamiento que dispone la empresa, proyectar las consecuencias futuras de las decisiones presentes, decidir que alternativas adoptar, y medir el resultado obtenido frente a los objetivos establecidos en el Plan Financiero De esto se desprende que la planificaci ó n financiera no se ha dise ñ ado para minimizar el riesgo. En lugar de ello, es un proceso para decidir qu é riesgos asumir y qu é riesgos son innecesarios

4 4 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas Entradas Proceso Modelo de Planificaci ó n Salidas Estados financieros actuales Previsi ó n de variables claves (Ej. Ventas, tipos de inter é s, niveles de existencias) Implicaciones y c á lculos de las variables revelantes Estados financieros Previstos: Balance General, Estado de Resultados, Origen y Aplicaci ó n de Fondos Ratios o í ndices financieros MODELO DE PLANIFICACI Ó N FINANCIERA TRADICIONAL Estados Proyectados o Proforma

5 5 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas MODELO DE PLANIFICACI Ó N FINANCIERA TRADICIONAL Determinaci ó n de necesidades de financiamiento de la empresa (Tipo de financiamiento: importe, plazos y precios) An á lisis del riesgo del negocio An á lisis de la situaci ó n financiera y rentabilidad An á lisis necesidades de fondos Negociaciones con los proveedores De capital

6 6 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas El modelo tradicional incorpora dos tipos de comparaciones: Comparaci ó n interna: Indices actuales con ratios anteriores y futuros para la misma empresa Comparaci ó n externa: Implica comparar los Í ndices con los de empresas similares o con Promedios de la industria (Situaci ó n Financiera Relativa) An á lisis de la situaci ó n financiera y rentabilidad

7 7 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas Razones De Apalancamiento Financiero (Deuda): Muestran el grado en que la empresa est á financiada por deuda Razones de Liquidez: Miden la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo Razones Est á ticas (Balance General)

8 8 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas Razones Din á micas y Estaticas-Din á micas Razones de Cobertura: Relacionan los cargos financieros de una empresa con su capacidad para cumplirlos o cubrirlos Razones de Actividad: Miden con qu é tanta eficacia la empresa utiliza sus activos Razones de Rentabilidad: Relacionan las utilidades con las ventas y la inversi ó n

9 9 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas ¿ Por qu é no hay Finanzas en los MODELOS DE PLANIFICACI Ó N FINANCIERA TRADICIONAL? Incorporan el punto de vista contable ú nicamente. Est á n dise ñ andos para prever los estados contables, pero no ponen é nfasis sobre los instrumentos de an á lisis financieros: flujo incremental de tesorer í a, valor actual, riesgo de mercado, entre otros Desde un punto de vista de la Log í stica, los sistemas convencionales de Contabilidad usualmente no ayudan a identificar el impacto de las decisiones de Log í stica, pues, los costos log í sticos normalmente est á n incluidos en otros elementos de costos (No est á n tan visibles)

10 10 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas ¿ Por qu é no hay Finanzas en los MODELOS DE PLANIFICACI Ó N FINANCIERA TRADICIONAL? Los modelos financieros tradicionales no producen indicadores que se ñ alen decisiones financieras ó ptimas, es decir, no permiten saber f á cilmente sobre cu á l es la mejor estrategia de entre las factibles, que maximiza el valor de la empresa para sus accionistas

11 11 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas La Estrategia de Log í stica y su impacto financiero Logística Virtual: Optimización del flujo de materiales, recursos humanos, tecnologicos e información con terceros para penetrar mercados globales (La Logística como ventana), satisfacer al cliente, crear barreras a los competidores y maximizar el valor de la empresa para sus accionistas

12 12 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas Finanzas Log í stica La integraci ó n de la Estrategia Log í stica al Plan Financiero Herramientas y metodologías que permiten analizar el impacto de estrategia logística en las Finanzas. Algunos ejemplos: Balanced Scorecard, SCOR, Activity Based Costing (ABC), EVA SCOR, Activity Based Costing (ABC), EVA ®, LVA ®

13 13 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas: Herramientas y Metodolog í as Emplea un número limitado de Balanced Scorecard: Emplea un número limitado de indicadores claves relacionados con objetivos Estratégicos Supply Chain Operations Reference (SCOR): Modelo de Supply Chain Operations Reference (SCOR): Modelo de cuatro pasos: Plan, Source, Make, Deliver diseñado por el Supply Chain Council Activity Based Costing (ABC): Mide las tareas/actividades Activity Based Costing (ABC): Mide las tareas/actividades individuales y estima el nivel de recursos requeridos para soportar tales tareas/actividades Economic Value Analysis (EVA): Pone énfasis en la Economic Value Analysis (EVA ® ): Pone énfasis en la recuperación del costo de capital Logistics Value Added (LVAEVA Logistics Value Added (LVA ® ): Una variante de EVA ® que Incorpora factores tales como: tiempo de ciclo de la orden y Despachos a tiempo del producto con las cantidades correctas

14 14 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas La Estrategia de Log í stica y su impacto financiero: Economic Value Added (EVA ® ) o Valor Econ ó mico Agregado  1989 Stern Steward & Co. (Firma de Consultor í a)  EVA: Metodolog í a que mide la capacidad de la empresa en crear valor al accionista  El indicador EVA mide el retorno de la inversi ó n menos el Costo de Oportunidad del capital sobre el capital invertido. Es decir, mide las utilidades netas contra el costo del capital

15 15 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas La Estrategia de Log í stica y su impacto financiero: Economic Value Added (EVA ® ) o Valor Econ ó mico Agregado  El EVA busca, de alguna manera, la reducci ó n de los costos de capital La log í stica como una actividad de uso intensivo de activos (Activos no productivos, flota de transporte, almacenes, inventarios, entre otros) puede utilizar este indicador para justificar un proyecto de Outsourcing

16 16 Planificaci ó n Estrat é gica de Log í stica Log í stica y Finanzas CASO Empresa del Sector Alimentos Realice un an á lisis del impacto de la log í stica en los estados financieros de la empresa. Utilice indicadores financieros tradicionales para evaluar la condici ó n y desempe ñ o financiero Compare esta herramienta financiera tradicional con la herramienta de perfiles de desempe ñ o log í stico Eval ú e si el factoraje (factoring) puede ser una alternativa de financiamiento a corto plazo para este empresa, de acuerdo al an á lisis realizado