APCA The “NEW” U.S. Agricultural Policy How Free Markets Failed in Agriculture Agricultural Policy Analysis Center - The University of Tennessee - 310.

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1 APCA The “NEW” U.S. Agricultural Policy How Free Markets Failed in Agriculture Agricultural Policy Analysis Center - The University of Tennessee - 310 Morgan Hall - Knoxville, TN 37996 www.agpolicy.org - phone: (865) 974-7407 - fax: (865) 974-7298 Daniel De La Torre-Ugarte Workshop on Mutually Supportive Agricultural and Trade Policies January 19-23, 2005 Chapecó, Brazil

2 APCA La “Nueva” Política Agrícola de EEUU: Cómo el Libre Mercado Fracasó en la Agricultura Agricultural Policy Analysis Center - The University of Tennessee - 310 Morgan Hall - Knoxville, TN 37996 www.agpolicy.org - phone: (865) 974-7407 - fax: (865) 974-7298 Daniel De La Torre-Ugarte Seminario Sobre Políticas Agrícolas y Comerciales Solidarias Enero 19-23, 2005 Chapecó, Brasil

3 APCA Agriculture: In a Policy-Caused Economic Crisis US commodity prices have plummeted Lower US prices triggered low prices in international ag commodity markets Accusations of US dumping Countries in the South unable to neutralize impacts of low prices

4 APCA Agricultura: En una Crisis Causada por Cambio de Política Precios agrícolas se desplomaron en EEUU Bajos precios en EEUU resultaron en bajos precios a nivel mundial Acusaciones de dumping Países del Sur incapaces de neutralizar caída de precios

5 APCA Background For US Agricultural Policy Longstanding publicly supported research and consequent expansion in productive capacity Implementation of policy mechanisms to manage productive capacity and compensate farmers as consumers accrued benefits of productivity gains

6 APCA Antecedentes de la Política Agrícola de EEUU Apoyo público a la investigación, educación y extensión y consecuentemente al crecimiento de la capacidad productiva Utilización de programas para gestionar la capacidad productiva y compensar a agricultores por beneficios que consumidores obtuvieron del incremento en productividad

7 APCA Premises and Expectations of a Market Driven US AG Policy Greater competitiveness in export markets Resulting In: –Increased exports –Greater market share Farmers would take planting signals from the market instead of farming government programs –Change mix of crops with planting flexibility –Adjust production in line with market demands

8 APCA Premisas y Expectativas de una Política Agrícola Basada en el Mercado Mayor competitividad en mercado mundial – Resultará en incremento de exportaciones –Mayor participación en el mercado Agricultores responderán al mercado y no a los incentivos del gobierno –Flexibilidad en los cultivos a producir –Ajustaran producción de acuerdo a la demanda

9 APCA Critical Changes in U.S. Agricultural Policy Since 1996 –Elimination of supply control instruments: set aside program –Elimination of support price mechanism –Emphasis on decoupled payments –Full planting flexibility

10 APCA Cambios en la Política Agrícola de EEUU desde 1996 –Eliminación de los instrumentos para gestionar la oferta/producción: superficie en retiro –Eliminación de los instrumentos de soporte de precios / precios piso –Énfasis en subsidios desacoplados –Agricultores tienen la flexibilidad para plantar los cultivos que deseen

11 APCA Immediate Impacts Farmers planted an additional 15 millions acres that were in supply control programs Support price were eliminated in practice, so there is no limit on how low prices could fall Changes in crop mix did occur

12 APCA Impactos Inmediatos Agricultores plantaron 15 millones de acres adicionales que estaban en barbecho bajo programa de gestión de la producción Precios piso fueron eliminados Ocurrieron cambios en la combinación de cultivos plantados

13 APCA US Six Cereals and FAO Cereals Price Indices After 1996 US prices plummeted World prices followed US Six Cereal Price Index FAO Cereals Price Index Adoption of 1996 Farm Bill

14 APCA Índice de Precios de Seis Cereales en EEUU y FAO Índice de Precios 6 Cereales EEUU Índice de Precios Cereales FAO Adopción del Farm Bill de 1996 Después de 1996 Los precios de EEUU se desplomaron Precios mundiales siguieron a los de EEUU Maíz, sorgo, avena, cebada, trigo, arroz

15 APCA Exports Did Not Deliver Index of US Population, US Demand* for 8 Crops and US Exports* of 8 Crops 1979=100 US Population US Exports US Domestic Demand *Adjusted for grain exported in meat Exports down to flat for last two decades Domestic demand increases steadily Since 1979, exports have NOT been the driving force in US crop markets

16 APCA Exportaciones No Respondieron EEUU - Índice de Población, Demanda* 8 Cultivos y Exportación* 8 Cultivos 1979=100 Población Exportaciones Demanda Doméstica *Ajustada por grano exportado en carne Exportaciones disminuidas o estancadas en las últimas 2 décadas Demanda doméstica ha crecido en forma consistente Maíz, sorgo, avena, cebada, trigo, soya, algodón, arroz.

17 APCA Acreage Response to Lower Prices? Index (1996=100) Eight Crop Acreage Eight Crop Price Since 1996 US Eight major crops maintain acreage Eight-crop price drops by 36%

18 APCA ¿Respuesta de la Superficie Plantada a los Precios Bajos? Índice (1996=100) Área en 8 cultivos principales Precio de los 8 cultivos Desde 1996 Área plantada en los 8 cultivos principales se mantuvo Precio de los cultivos cayeron en 36%

19 APCA Acreage Response to Lower Prices? Index (1996=100) Four Crop Acreage Four Crop Price Adjusted for Coupled and Decoupled Payments Four Crop Price Adjusted for Coupled Payments Four Crop Price Since 1996 Aggregate US corn, wheat, soybean, and cotton acreage changed little While “prices” (take your pick) dropped by 40, 30 or 22%

20 APCA Respuesta de la Superficie Plantada a los Precios Bajos? Índice (1996=100) Área 4 Cultivos Precio 4 cultivos ajustado por subsidios totales Precio de 4 cultivos ajustado por subsidios ligados a la producción Precio 4 cultivos Desde 1996 Área total sembrada en maíz, trigo, soja, y algodón cambió muy poco Mientras tanto precios cayeron en 40, 30, 22%

21 APCA Consequence of Low Prices: High Subsidies

22 APCA Resultado de Precios Bajos: Subsidios Altos

23 APCA US Net Farm Income and Government Payments Total Government Payments Net Farm Income Billion Dollars Since 1996 US Government payments are up over 100% Net Farm Income declined anyway

24 APCA Ingreso Agrícola Neto y Pagos del Gobierno en EEUU Total de Pagos del Gobierno Ingreso Agrícola Neto Miles de Millones US$ Desde 1996 Pagos del Gobierno se incrementaron en 100% A pesar de eso Ingreso Neto Agrícola cayó

25 APCA Who Benefits from Low Crop Prices? Hurts all crop farmers: US and worldwide Users of agricultural commodities benefit by not paying full cost of production: –Large livestock producers –Agribusinesses: input and machinery, processors, marketing and retailers –Importers –Consumers, if marketing system transmits lower prices

26 APCA ¿Quién se Beneficia de los Precios Bajos? Perjudica a todos los agricultores: EEUU & mundo Beneficia a usuarios de productos agrícolas al no pagar costo de producción: –Ganaderos grandes e integrados –Agroindustria: insumos y maquinaria, procesadores, distribuidores y minoristas –Importadores –Consumidores, si es que el sistema de mercadeo interno transmitió los precios bajos

27 APCA Canadá: Área Agrícola Sembrada Millones de Acres Trigo Cebada Canola Otros Granos Otras Oleaginosas Canadá redujo subsidios en 1990s Eliminó subsidios al transporte de granos en 1995 Cambió la combinación de cultivos; área total se mantuvo

28 APCA Australia: Área Agrícola Sembrada Millones de Acres Trigo Otros Granos Oleaginosas Australia redujo dramáticamente subsidios a la lana en 1991 Área sembrada cambió de pasto a cultivo de granos

29 APCA México: Área Cosechada Millones de Acres Maíz Frijoles Trigo Sorgo Café Azúcar México eliminó o redujo apoyo en los 1990s Eliminó cuotas a la importación por NAFTA Incrementó área sembrada en cultivos El área total cosechada también se incrementó – 256 millones de acres en 1991; 265 millones de acres en el 2001

30 APCA Nature of Crop Markets Technology expands output faster than population and exports expand demand Market failure: lower prices do not solve the problem Little self-correction on the demand side –People will pay almost anything when food is short –Low prices do not induce people to eat more Little self-correction on the supply side –Farmers tend to produce on all their acreage –Few alternate uses for most cropland

31 APCA Naturaleza de los Mercados Agrícolas No auto-corrección significativa en la demanda –Consumidor paga lo que sea cuando hay escasez –Precios bajos no inducen a la gente a consumir más No auto-corrección significativa en la oferta –Agricultores tienden a plantar campos al máximo –Pocos usos alternativos para tierras de cultivo Tecnología aumenta la oferta a un ritmo más acelerado que la demanda Falla del Mercado: precios bajos no resuelven el problema de exceso de oferta/ingresos bajos

32 APCA Impacts of Low Prices on Farmers in Developing Countries No protection mechanisms: –Pressure to deregulate economy –Eliminated tariffs in compliance with trade agreements –Unable to provide payments to farmers –WTO color boxes irrelevant & biased

33 APCA Impactos de Precios Bajos en Agricultores de Países en Desarrollo No existen instrumentos de protección: –Presión para de-regular la economía –Eliminar aranceles según TLC –Imposibilidad de otorgar subsidios a agricultores Las “cajas” de la OMC para clasificar las políticas de intervención estan sesgadas en favor de los paises ricos

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36 APCAConclusions Low prices caused by policy changes Low prices triggered high subsidies Free market inability to correct supply and demand unbalances in agriculture Free trade by itself is a race to the bottom Free trade has little chance of benefiting farmers

37 APCAConclusiones Precios bajos resultado del cambio de política Precios bajos generaron altos subsidios Libre mercado es incapaz de corregir el desbalance entre oferta y demanda en la agricultura El Libre Comercio por sí mismo es una carrera hacia el fondo El Libre Comercio ofrece pocas posibilidades para beneficiar a los agricultores

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