Confidencial y PrivilegiadoASOBANCARIA OBJETIVOS DE LA INTERVENCION EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA 4 de Octubre de 2012 MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS.

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1 Confidencial y PrivilegiadoASOBANCARIA OBJETIVOS DE LA INTERVENCION EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA 4 de Octubre de 2012 MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

2 Confidencial y Privilegiado AGENTES PUBLICOS - CONGRESO - GOBIERNO - JUNTA DIRECTIVA BANCO DE LA REPUBLICA - SUPERFINANCIERA - FOGAFIN - CORTE CONSTITUCIONAL? ARQUITECTURA COMPLEJA: Un poder de cinco – ¿seis?- cabezas (NECESARIA COORDINACIÓN) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

3 Confidencial y Privilegiado …agentes públicos: problema de las FUENTES - Constitución - Leyes Marco ó «cheques en blanco» - Leyes Ordinarias - Decretos de Intervención - Poder derogatorio ley (22 III 01- 10 V 12) - Subordinación Ley Marco - No reformas de Códigos - Resoluciones JDBR - No carácter excluyente por la materia - No categoría prelegal(22 II y 24 V 07 y 24 IV 08) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

4 Confidencial y Privilegiado OBJETIVOS DE LA INTERVENCION -Protección ahorradores -Profundización Financiera -Eficiencia y competitividad -Estabilidad de la moneda -Democratización del crédito -Protección del consumidor (EQUILIBRIO) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

5 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS BALANCE (Regulación institucional + prudencial + supervisión) MARCO INSTITUCIONAL ADECUADO Y ESTABLE: RECONOCIMIENTO GRUPOS Conflictos de interés- Operaciones entre vinculados REGULACION PRUDENCIAL : Ecuación con la libertad - Eficiente - Relación costo/beneficio – OCDE- DL 19 /12 – art.39 - Sin privilegiar otros objetivos de política pública 1. PROTECCION AHORRO

6 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS …indicadores alentadores de solvencia

7 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS …. supervisión eficaz: enforcement

8 Confidencial y Privilegiado …las reglas son insuficientes (in situ) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

9 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 2. PROFUNDIZACION FINANCIERA Inclusión Social Dilema: más agentes o más facilidades? (banca electrónica- movilidad efectivo) Adelantos… MAS COLOMBIANOS CON SERVICIOS FINANCIEROS

10 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

11 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

12 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

13 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD 1.Políticas de Estado 2.Políticas de Largo Plazo 3.Eviten asimetrías regulatorias 4.Promuevan la competencia en economía global

14 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD …ausencia de políticas de largo plazo

15 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS …Falta Políticas de Largo Plazo…

16 Confidencial y Privilegiado … profundización y GMF INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

17 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD

18 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS BASILEA nace como regulación global para impedir asimetrías regulatorias (Kapstein, 1991) CHILE:8%MÉXICO: 8% COLOMBIA:9%PANAMÁ:8% ESTADOS UNIDOS:8% MÁRGENES DE SOLVENCIA DE LOS PAÍSES PARES

19 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ALEMANIA: 8%GUATEMALA:10% AUSTRALIA:8%CHINA:10% AUSTRIA: 8%PORTUGAL:8% BÉLGICA :8%ESPAÑA:8% NUEVA ZELANDA:8%SUIZA: 8% NICARAGUA:10%ITALIA:8% CANADÁ :8%JAPÓN:8% FRANCIA:8%REINO UNIDO:8% MÁRGENES DE SOLVENCIA DE OTROS PAÍSES

20 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS PAÍSES QUE YA EXPIDIERON LA REGULACIÓN NECESARIA PARA IMPLEMENTAR BASILEA III COLOMBIA: Decreto 1881 de 2012- Vigente a partir de agosto de 2013 JAPÓN: Su implementación empieza a partir de marzo de 2013. INDIA: Su implementación empieza a partir del 1 de enero de 2013. ARABIA SAUDÍ: Su implementación empieza a partir del 1 de enero de 2013. PAÍSES QUE HAN ADOPTADO BASILEA III

21 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS PÁISES QUE SE ENCUENTRAN ACTUALMENTE EN PROCESOS PRELIMINARES PARA PODER IMPLEMENTAR BASILEA III ALEMANIA INDONESIA ARGENTINA COREA AUSTRALIA LUXEMBURGO BÉLGICA MÉXICO BRASIL RUSIA CANADÁ ESTADOS UNIDOS CHINA SUDÁFRICA ESPAÑA SUECIA FRANCIA SUIZA INDIA TURQUÍA ITALIA REINO UNIDO

22 Confidencial y Privilegiado Promover la competencia en economía global - Procesos de integración empresarial: una mirada ecuménica (sustituibilidad global) - Discriminación contra banca local INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

23 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 4. ESTABILIDAD DE LA MONEDA La moneda y el crédito son sujetos de la intervención del Emisor Multiplicidad de mecanismos de Ley Preferencia por intervenciones de mercado: la amnesia institucional: la ley debe IMPEDIR al Emisor la utilización de los ENCAJES

24 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ENCAJE 11,5% (2012)

25 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ENCAJE 11,5% (2012)

26 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 2% 2,5% 0% 6% R.E 14/94 R.E 28/98 R.E 19/00 R.E 7/07R.E 5/08 ENCAJE CDT

27 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS COLOMBIA:11.5% PANAMA: 0% USA:10% y 0% DT ECUADOR: 2% CHILE:4.5%MÉXICO:0% ENCAJE DE PAISES PARES

28 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ALEMANIA:1%INDIA:6.5% AUSTRALIA:0%IRLANDA:1% AUSTRIA:1%ITALIA:1% BÉLGICA:1%JAPÓN:0.77% CANADÁ:0%LUXEMBURGO :1% GRECIA:1%NUEVA ZELANDA:0% CHINA:16.5%PORTUGAL:1% DINAMARCA:0%REINO UNIDO:0% ESPAÑA:1%SUECIA:0% FRANCIA:1%SUIZA:2.5% ENCAJE DE OTROS PAÍSES

29 Confidencial y Privilegiado 5. PROTECCION DEL CONSUMIDOR FORMULA: Libre competencia + información + acceso a la justicia -El papel de la autoridad única de la competencia -Riesgos del NEOPOPULISMO: Consolidar oligopolio (caso ecuatoriano e intervención comisiones) Deprimir la oferta de servicios (cartera vivienda) Excluye beneficios sectores (subsidios cruzados) Discriminación (prepago) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

30 Confidencial y Privilegiado 5. PROTECCION DEL CONSUMIDOR … la nueva «agenda» -Se establece la LETRA LEGIBLE… Antecedente : Paraguay (2,5 mm) No inferior a 3,0 mm -Gastos por GESTIONES PREJURIDICAS Modificar ad hoc el art. 1629 CC -Decisiones VINCULANTES del Defensor Fro. INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

31 Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS