SOCIEDADES DE GARANTÍAS RECIPROCAS

Presentación del tema: "SOCIEDADES DE GARANTÍAS RECIPROCAS"— Transcripción de la presentación:

1 SOCIEDADES DE GARANTÍAS RECIPROCAS
Cr. Juan José Bianchimano Buenos Aires 15 de mayo de 2008

2 HERRAMIENTA PARA FACILITAR A LAS PYMES EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO
S.G.R. HERRAMIENTA PARA FACILITAR A LAS PYMES EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO

3 DIFERENTES SISTEMAS DE GARANTÍAS EN EL MUNDO
FONDOS DE GARANTÍA Recursos estatales o de cooperación internacional PROGRAMAS DE GARANTÍA Recursos Estatales Administración Agencia ó Banco Estatal SOCIEDADES DE GARANTÍAS Fondos públicos, privados ó mixtos Administración privada

4 DIFERENTES SISTEMAS DE GARANTÍAS EN EL MUNDO
EEUU Small Bussines Administration ITALIA Consorcio y Cooperativas de Garantías Mutuas – “Confidi” FRANCIA Sociedades de Caución Mutuas – SCM ESPAÑA Sociedades de Garantías Recíprocas CHILE Fondo de Garantía Pequeño Empresario COLOMBIA Fondo Nacional de Garantías COREA Fondo de Garantías - KCGF

5 MARCO LEGAL Ley N º 24.467 – “Ley Pyme” - Marzo 1995
Decreto Reglamentario Nº 908/95 Marzo 1995 Ley Nº Modif. Ley – Set. 2000 Decr. Reglamentarios Nº 1074/01 – 1076/01 Resoluc. Nº 466/07 - MECON Disposiciones SSEPYME Año Nº 142, 144, 147,176 y 2009 Año 2007 – Nº 10,15,16,17,290,328,329

6 ORGANISMOS DE CONTRALOR
SUBSECRETARIA DE LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA Y DESARROLLO REGIONAL – SSEPYME BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA Inscripción Registro Especial Obligatoria para poder solicitar autorización p/funcionar Régimen Informativo Sociedades de Garantía Optativa Obtener calificación de Garantía Preferida

7 OBJETO SOCIAL ( Art. 32 y 33 Ley 24.467)
Creadas para facilitar a las pymes el acceso al crédito ( Art. 32) PRINCIPAL : “Otorgamiento de garantías a sus socios Partícipes mediante la celebración de contratos regulados por presente Ley ( Art. 33) SECUNDARIOS: Brindar a sus socios – en forma directa ó a través de terceros - asesoramiento (Art.33) Técnico Económico Financiero

8 OPERACIONES PROHIBIDAS
Las S. G.R. no pueden: Conceder en forma directa ninguna clase de créditos a sus socios a terceros Realizar actividades distintas a las de su objeto social

9 CONFORMACIÓN – TIPOS DE SOCIOS
Socios Partícipes 50% Socios Protectores 50% Acciones Clase A Acciones Clase B

10 SOCIOS PROTECTORES INVERSORES APORTANTES
Al capital social (Acciones clase “B”) Al fondo de riesgo BENEFICIOS Desgravación impositiva del aporte Renta PERSONAS Físicas ó Jurídicas Públicas ó Privadas Nacionales ó Extranjeras NO PUEDEN SER SOCIOS PARTÍCIPES Incompatibles entre si

11 SOCIOS PARTÍCIPES ACCIONISTAS
Aportan al Capital Social (Acciones Clase “A”) BENEFICIOS Utilizan Servicios de la SGR : Garantías, asesoramiento, etc.- PERSONAS Jurídicas – Pymes Físicas – Microemprendores, Resp. Inscriptos, Monotributistas

12 SOCIOS PARTÍCIPES CONDICION PYME Calificación Mipyme S/ Res. 147/06
NO PUEDEN Ser Socio Protector - incompatibles entre si Ser controlante, controlado ó vinculado a empresa ó grupo económico que exceda la calificación Mipyme

13 SOCIOS PARTÍCIPES CONDICION PYME – Res. 147/06 SECTOR TAMAÑO
AGROPECUARIO INDUSTRIA Y MINERÍA COMERCIO SERVICIOS CONSTRUCCIÓN MICROEMPRESA PEQUEÑA EMPRESA MEDIANA EMPRESA

14 CLASIFICACIÓN SEGÚN EL ACCESO DE SOCIOS ABIERTAS CERRADAS
Integrantes de las cadenas de valor MIXTAS

15 PRINCIPALES ACTIVIDADES

16 FONDO DE RIESGO OBJETO CONSTITUIDO FORMAS
COBERTURA DE LAS GARANTÍAS OTORGADAS CONSTITUIDO APORTE DE LOS SOCIOS PROTECTORES ASIGNACION RESULTADOS SOCIALES RENDIMIENTO DE LAS INVERSIONES OTROS FORMAS DENTRO DE LOS ACTIVOS DE LA SGR FONDO FIDUCIARIO (Ley ) IDEPENDIENTE DEL P.N. DE LA SGR FONDOS AFECTACIÓN ESPECÍFICA Aportes – Socios protectores no Entidades Financieras Afectación a garantías determinadas Contrato fideicomiso independiente del Fondo de Riesgo General

17 FONDO DE RIESGO CONFORMACIÓN - PORTAFOLIO DE INVERSIONES
LIQUIDEZ DIVERSIFICACION SOLVENCIA DESGRAVACIÓN IMPOSITIVA APORTE DEDUCIBLE 100% EN EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS EN EL AÑO QUE SE EFECTUA CONDICIONES PERMANENCIA MÍNIMA DE DOS AÑOS GRADO DE UTILIZACIÓN FONDO DE RIESGO MINIMO 80% PROMEDIO LIMITE MÁXIMO DE COLOCACIONES / INVERSIONES 25 % POR ENTIDAD Ó EMISOR EXCEPTO ENTIDADES HABILITADAS P/ DEPOSITOS AFJP

18 GARANTÍAS CONTRATO DE GARANTÍA TITULO EJECUTIVO
Avala las obligaciones asumidas por el Socio Partícipe Instrumento publico ó privado Firma certificada por escribana TITULO EJECUTIVO Por el monto de la obligación principal, con más sus intereses y gastos LA SGR RESPONDE SOLIDARIAMENTE Sin derecho a los beneficios de División Excusión

19 TIPOS DE GARANTÍAS 1 - FINANCIERAS
Garantizan el cumplimiento del pago de un crédito ante: -Entidades Bancarias -Entidades no Bancarias -Mercado de Capitales 2 – COMERCIALES Garantizan el cumplimiento del pago de una transacción comercial ante: -Proveedores -Clientes 3 – TÉCNICAS Garantizan el cumplimiento de una obligación de hacer de carácter técnico ó profesional. 4 - AFIP (Art. 11 R.G. Nº1528) - D.G.A. asociadas a importaciones o exportaciones. - D.G.I. asociadas cuestiones impositivas o previsionales.

20 DESTINOS POSIBLES FINANCIERAS: COMERCIALES TÉCNICAS
Capital de Trabajo. Proyectos de Inversión. Adelantos financieros Reprogramación de pasivos. Operaciones de cobertura de precios para el mercado a termino de cereales COMERCIALES Compra de maquinarias y herramientas agrícolas. Compra de materias primas y materiales Ampliaciones plazos de pago Anticipos de Clientes Para compra de ganado. Para compra y arrendamiento de campos, permutas, cesión de terrenos, etc. TÉCNICAS Para reparación de vehículos, maquinarias y herramientas de todo tipo. Licitaciones Ejecución de obras, Gestiones de servicios, Prestaciones de suministros. Avales para almacenar y/o esperar mejores precios de granos en el mercado. Entrega de cereal, insumos, etc.

21 OPERATORIA S.G.R FONDO DE RIESGO Portafolio de Inversiones
Aporte de Activos Líquidos SOCIO PROTECTOR Solicitud de Aval SOCIO PARTICIPE PERSONA JURIDICA – PYME PERSONA FISICA Entrega de contra garantía S.G.R Otorga Aval Administra portafolio Inversiones Análisis de Riesgo Acreedor (Banco – Proveedor) Seguimiento operación Entrega aval Default Socio Participe Cancela operación Otorga Préstamo

22 CONTRA GARANTÍAS Respaldo de los avales otorgados Art. 71 Ley 24.467
Flexibilidad Exigencia Elegibilidad Tipos Hipotecas Prendas (Maquinarias, rodados, etc.) Cesiones de cobranzas Avales personales Otras

23 LIMITES OPERATIVOS Las S.G.R. no podrán:
Otorgar a un mismo socio partícipe garantías por un monto superior al 5% del Fondo de Riesgo Avalar operaciones a un mismo acreedor por un valor superior al 25% del Fondo de Riesgo Efectuar inversiones en una misma Entidad ó Emisor por un monto superior al 25% del Fondo de Riesgo. Excepción: Entidades habilitadas para recibir depósitos de las AFJP

24 EJEMPLOS – CASOS REALES
PYMES RESTRICCIONES AL FINANCIAMIENTO VS. GRANDES EMPRESAS Capacidad de negociación escasa o casi nula Percepción de riesgo Deficiencias en la información Garantías poco eficientes Montos limitados Tasas de interés Corto plazo

25 EJEMPLOS – CASOS REALES
EMPRESA AVICOLA Líder – exportaciones Demanda Creciente Capacidad de Producción aves/día - PRODUCTOR / PROVEEDOR Granjero / Monotributista Propietario de su granja – 30 km. Ciudad más cercana Un galpón – Capacidad de cría de aves c/ 60 días % Rendimiento (mortandad) 95% Rentabilidad $ / cría INVERSION - INCORPORACION NUEVO GALPÓN 180 m - Equipamiento automatizado Automatiza galpón actual Capacidad de cría a aves c/ 45 días % Rendimiento 98% Rentabilidad $ COSTO DE LA INVERSIÓN: $

26 EJEMPLOS – CASOS REALES
EMPRESA SOCIO PROTECTOR SGR SGR NEGOCIA CON BANCO LINEA DE CREDITO GLOBAL P/ GRANJAS - Plazo - Tasa de interés - Forma de Amortización - Depósitos DOCUMENTACIÓN PARA LEGAJO CREDITICIO 40 GRANJEROS PRESTAMOS (Monotributistas) - Plazo 36 meses - Amortización: 12 cuotas Trimestrales - Tasa de empresa corporativa

27 EJEMPLOS – CASOS REALES
PYME FAMILIAR - CADENA HELADERÍAS 3 SUCURSALES NECESIDAD: - REMODELACIÓN y MODERNIZACIÓN DE LOCALES - $ PRÉSTAMO LÍNEA BID En Pesos 36 meses Amortización 1/3 por año – Meses Noviembre / Marzo Tasa fija 8,9% NAV

28 EJEMPLOS – CASOS REALES
PYME SOCIEDAD DE HECHO - ACTIVIDAD FUMIGACIONES NECESIDAD: - COMPRA AVIÓN FUMIGADOR - $ PRÉSTAMO LÍNEA BID En Pesos 60 meses Amortización: 10 cuotas semestrales c / Cosechas Tasa fija 8,9% NAV

29 VENTAJAS DEL SISTEMA DE SGRs
SOCIOS PARTÍCIPES Facilita acceso al circuito formal de crédito Reducción tasas de interés Mejora plazos de financiamiento Mejora en la formas de amortización Deducción del aporte al capital del Impuesto a las Ganancias Asesoramiento y asistencia técnica Financiero Administrativo, etc.

30 VENTAJAS DEL SISTEMA DE SGRs
SOCIOS PROTECTORES Oportunidad de inversión Exención impositiva del aporte Al capital de la SGR Al Fondo de Riesgo Consolidación de las cadenas de valor Proveedores Clientes

31 VENTAJAS DEL SISTEMA DE SGRs
ACREEDORES – ENTIDADES FINANCIERAS Incremento de la base de clientes Cross – Selling Market Share Atomización del riesgo de crédito Mejora incertidumbre del largo plazo Garantía líquida Autoliquidable Calificada Mejora seguimiento y cobro de los créditos

32 VENTAJAS DEL SISTEMA DE SGRs
ESTADO Disminución de la informalidad de la economía Contribuye a la generación de empleo Mejora de la recaudación por encima de la exención a los socios protectores Iva Ingresos Brutos Carsas Sociales

33 SITUACIÓN ACTUAL SOCIEDADES Y FONDOS DE GARANTÍAS AFIANZAR FIDUS
AGROAVAL FOGABA AVALUAR GTIA. DE VALORES AVAL RURAL GARANTIZAR ACINDAR PYMES INTERGARANTIAS AFFIDAVIT LOS GROBO CAMPOAVAL MACROAVAL CONFIABLES PUENTE HNOS. CARDINAL PROPYME C.A.E.S. SOL GARANTIAS CUYO AVAL SOLIDUM DON MARIO VINCULOS

34 SOCIEDADES Y FONDOS DE GARANTÍAS (Datos a Setiembre 2007)
SITUACIÓN ACTUAL SOCIEDADES Y FONDOS DE GARANTÍAS (Datos a Setiembre 2007) CANTIDAD SOCIOS PROTECTORES 367 FONDO DE RIESGO $ 737,2 MM AVALES OTORGADOS MONTO TOTAL $ 4.085,7 MM RIESGO VIVO -SALDO $ 1.201,0 MM DE AVALES VIGENTES

35 Argentina España SITUACIÓN ACTUAL Cantidad SGR Socios Protectores
Socios Partícipes Riesgo vivo - Saldo de avales vigentes Argentina Septiembre 2007 24 367 10.222 $ MM España Diciembre 2002 21 698 63.793 Euros MM

36 SITUACIÓN ACTUAL SISTEMA POCO CONOCIDO SGR s Falta campañas difusión
ESTADO - SSEPYME Política Fiscal Limitaciones Incremento de los Fondos de Riesgos Límites operativos por acreedor Carga Administrativa – Régimen Informativo BANCOS Desconocimiento del producto No terminan de “comprarlo”

37 PERSPECTIVAS SISTEMA S.G.R. s POTENCIAL BUENAS PERSPECTIVAS SGR s
Mayor acción de difusión Recuperar el tiempo perdido ESTADO - SSEPYME Flexibilización Política Fiscal Limitaciones Incremento de los Fondos de Riesgos Límites operativos por acreedor Carga administrativa BANCOS Conocer el producto Incorporarlo

38 SOCIEDADES DE GARANTIAS RECIPROCAS
MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN Cr. Juan José Bianchimano Banco Supervielle S.A. Tel