Norma 8ª: Activos Financieros

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1 Norma 8ª: Activos Financieros
Derechos convertibles en tesorería o medios líquidos equivalentes. Toman la forma de: Dinero en efectivo Instrumentos de capital o patrimonio neto de otra entidad Derechos de recibir efectivo u otro activo financiero de un tercero Intercambio con terceros de activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente favorables. Clasificación (a efectos de valoración únicamente, según finalidad, que no aparece en el balance de situación) 1.- Créditos y partidas a cobrar Créditos por actividad habitual No surgen para su venta, sino para su recuperación al vencimiento. 2- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Títulos de Renta fija cotizada 3- Activos financieros a valor razonable con cambios en el resultado económico patrimonial Títulos para realizarlos a c/p. 5.- Inversiones en patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.- Activos financieros disponibles para la venta Cualquier partida que no se haya colocado en las otras categorías (a efectos PGCP, la clasificación es a l/p, c/p, inversiones grupo, instrumentos patrimonio, instrumentos deuda, etc)

2 Norma 8ª: Activos Financieros
Reconocimiento Inicial Cuando la entidad se convierta en parte obligada según cláusulas del contrato Valoración Inicial Valor razonable (precio de la transacción o cantidad entregada) + Costes de transacción (en algunos casos, Activos a VR con cambio en resultados, los costes de transacción van siempre a resultados. En otros, según importancia relativa se aplicarán alternativamente a la cuenta del resultado económico patrimonial) Valoración Posterior Valor Razonable: Ajustar su valor inicial en función de la evolución de dicho valor en el mercado. Aplicable a: Activos a VR con cambios en resultados y Disponibles para la venta Coste Amortizado: Mantenerlos valorados contablemente con criterios ajenos al mercado, (coste inicial corregido por posibles deterioros por insolvencias detectadas, amortizaciones realizadas, etc.) Aplicable a: Créditos y partidas a cobrar y activos mantenidos hasta vencimiento. Coste, menos correcciones valorativas por deterioro Aplicable a: Cartera de control (grupo, multigrupo y asociadas)

3 Norma 8ª: Activos Financieros: Créditos y Partidas a cobrar
Por su Valor razonable. Salvo evidencia en contra: precio transacción Costes de transacción: más activo o gasto en Rdo. Ejercicio, según importancia relativa Vencimiento inferior a 12 meses o mayor (imp.relat.): valor nominal activo Valoración Inicial Coste amortizado: El activo aumenta de valor cuando los intereses devengados se contabilizan en Rdo. ejercicio (tipo de interés efectivo o de mercado de operaciones similares). En los valorados por nominal, siguen con la misma valoración, sin aplicar intereses. Vencimiento a corto: valor nominal. Fianzas y depósitos: siempre por valor nominal Deterioro: gasto o ingreso en el resultado del ejercicio Valoración Posterior sucesos que ocasionen reducción o retraso flujos futuros, ej. Insolvencia =valor libros – Valor actual flujos efectivo futuros a % inicial Deterioro

4 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
Activos financieros. Préstamos y partidas a cobrar El 1.1.X7 se suscriben 25 bonos no admitidos a cotización en un mercado secundario cuyas condiciones son: Valor de emisión: euros cada bono Valor de reembolso: euros Fecha de reembolso: 1.1.X9 Gastos de suscripción: 500 euros Interés anual: 3% Contabilizar las operaciones anteriores. Cálculo del tipo de interés efectivo: = 750 (1+i) (1+i) (1+i) -3; de donde i =4,38025% Cuadro de coste amortizado interés efectivo interés explícito (1) interés implícito (2) coste amortizado 1.1.X7 25.500,00 31.12.X7 1.116,96 750,00 366,96 25.866,96 31.12.X8 1.133,04 383,04 26.250,00 totales 2.250,00 1.500,00 (1) se cobran en cada ejercicio (2) se cobran al reembolso de los títulos

5 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
Registros contables de las operaciones. Adquisición de los valores 1.1.X7 debe haber 251 valores representativos de deuda 25.500 400 AOR pto corriente Por el vencimiento del interés explícito X7 debe haber 430 DDR pto corriente 750 761 ingresos de valores de deuda Por el devengo del interés implícito X7 debe haber 251 valores representativos de deuda 366,96 761 ingresos de valores de deuda Por la reclasificación de deuda X7 debe haber 541 valores representativos de deuda 25.866,96 251 valores representativos de deuda

6 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
Por el vencimiento del interés explícito X8 debe haber 430 DDR pto corriente 750 761 ingresos de valores de deuda Por el devengo del interés implícito X8 debe haber 546 intereses a corto plazo de valores de deudas 383,04 761 ingresos de valores de deuda Por el reembolso de los títulos X8 debe haber 430 DDR pto corriente 26.250 541 valores representativos de deuda 25.866,96 546 intereses a corto plazo de valores de deudas 383,04

7 Norma 8ª:Activos Financieros: Inversiones mantenidas hasta vencimiento
Aplicable el mismo criterio que a Créditos y partidas a cobrar Valoración Inicial Valoración Posterior Aplicable mismo criterio que a Créditos y partidas a cobrar Reducción o retraso flujos estimados futuros. =Valor contable -Valor actual de los flujos de efectivo Como sustituto de los flujos de efectivo valor de mercado activo financiero, condicionado a su fiabilidad, como valor representativo del valor a recuperar por la entidad. El deterioro supone gasto y su reversión un ingreso en el resultado del ejercicio Deterioro

8 Norma 8ª: Activos Financieros a valor razonable con cambios en resultados
Valor razonable, normalmente, será precio transacción (valor razonable Contraprestación entregada). Los costes de transacción a Cuenta resultado. Valoración Inicial Valor razonable, sin deducir costes de transacción posible venta. cambios en valor razonable a resultados, después imputación: Intereses devengados según tipo de interés efectivo y , en su caso, diferencias de cambio. No es necesario utilizar cuentas correctoras de deterioro al valorar los activos a valor razonable con cambios en resultados. Dividendos devengados posteriormente a resultados, excepto si proceden antes de la fecha de adquisición, en cuyo caso minorarán el valor contable. Valoración Posterior La ubicación de los activos financieros en esta categoría aumenta la volatilidad y causa incertidumbre en los resultados durante la vida de los mismos.

9 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Se adquieren en 2010 acciones por 100 que cotizan en los sucesivos cierres a 110 y 108. En el año 2013 se venden a 125. Ejercicio VR 2010 100 2011 2012 2013 110 108 125 100 5401 Acciones a VR 400 AOR pto cte 10 10 5401 Acciones a VR 764. Bº instrumentos financieros a VR 11 2 664. Pª en instrumentos financieros a VR 5401 Acciones a VR 12 125 430 DDR pto cte. 5400 Acciones a VR 764. Bº instrumentos financieros a VR 108 17 13

10 Norma 8ª: Activos Financieros disponibles para la venta
Por su valor razonable. Salvo evidencia en contra: precio + costes de transacción En instrumentos deuda, costes transacción podrán ir a Resultados En instrumentos patrimonio, derechos suscripción a valor inicial Valoración Inicial Valor razonable Sin deducir costes de transacción Cambios de valor: efecto en el patrimonio neto, A la enajenación o deterioro, transferencia a la Cuenta de resultados. En cualquier caso, a resultados van el deterioro de valor, los intereses devengados y las diferencias de cambio. Deterioro: Las disminuciones acumuladas de valor razonable van a resultados al existir evidencia objetiva de deterioro de valor La recuperación en ejercicios posteriores del deterioro por aumento de su valor razonable revertirá a resultados, salvo en el caso de Instrumentos de patrimonio que irá directamente a patrimonio Valoración Posterior Deterioro: Reducción o retraso flujos No Recuperabilidad Valor libros Coste amort. -deterioro-VR Excepción: Los instrumentos de patrimonio que no se negocien en mercado activo, se valorarán por su coste – correcciones por deterioro

11 Activos financieros disponibles para la venta
Se adquieren en 2010 acciones por 100 que cotizan en los sucesivos cierres a 110. En el año 2012 se venden a 118. Ejercicio VR 2010 100 2011 2012 110 118 100 5401 Acciones disponibles venta 400 AOR pto cte 2010 10 5401 Acciones disponibles venta 900 Bº AFD venta 2011 10 900 Bº AFD venta 133 ajuste valor AFD venta 118 10 430 DDR pto cte. 802 Imputación Bº AFDV 5401 Acciones disponibles venta 7641 Bº AFDV 110 8 2012 8 133 ajuste valor AFD venta 802 Imputación Bº AFDV 10

12 Norma 9ª: PASIVOS FINANCIEROS
Concepto: Obligación exigible e incondicional de entregar: efectivo u otro activo financiero a un tercero ó de intercambiar con tercero activos o pasivos en condiciones potencialmente desfavorables. Clasificación: Pasivos financieros al coste amortizado. Incluyen: Débitos y partidas a pagar por actividad habitual Deudas instrumentadas en valores negociables mantenidas hasta el vencimiento (y las que se espera recomprar antes del vencimiento a precio de mercado en un plazo superior al año desde su emisión) Deudas instrumentadas en valores negociables con la intención de mantenerlas antes del vencimiento a precio fijo, o al precio de emisión más la rentabilidad normal del prestamista. Deudas con entidades de crédito. Otros débitos y partidas a pagar. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Incluyen: Deudas instrumentadas en valores negociables emitidas con el acuerdo o el objetivo de recomprarlos a corto plazo, excepto cuando el acuerdo se efectúe a un precio fijo o a un precio igual al de emisión más una rentabilidad normal del prestamista. Derivados, excepto los contratos de garantía financiera o designados como instrumentos de cobertura.

13 NORMA 9ª: PASIVOS FINANCIEROS
Reconocimiento: Obligaciones contractuales. Al convertirse en parte obligada Obligaciones no contractuales. Ej. deudas asumidas. criterio de transferencias 1. Pasivos financieros al coste amortizado: VALORACIÓN Inicial: valor razonable, (precio transacción) ajustado por costes transacción Posterior: coste amortizado Intereses devengados. Contabilización según tipo interés efectivo. Partidas a pagar sin interés contractual valoradas a nominal, siguen valorándose por nominal 2. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultado económico patrimonial : VALORACIÓN Inicial y posterior: valor razonable. Costes transacción a resultados ejercicio. La variación valor razonable a resultado ejercicio, pero después imputar intereses devengados y diferencias de cambio. Intereses devengados. Contabilización según tipo interés efectivo Baja cuentas de Pasivos Financieros: Cuando la obligación se extinga, cumplido o cancelado. Diferencias a resultados. Caso compraventas dobles. No hay baja pasivo, sino préstamo concedido, y el pasivo propio actúa como garantía devolución de los fondos prestados.

14 PASIVOS A COSTE AMORTIZADO: VALORACIÓN
+ Valor inicial efectivamente recibido (deducidos costes de transacción) – Amortizaciones de la deuda realizadas + Imputación acumulada de las posibles diferencias entre el coste inicial (Vo) y su valor de reembolso (Vr). Se añadirá como mayor deuda si Vr > Vo o nulo si Vr = Vo y se opta por imputar los gastos de transacción inmediatamente a resultados en aplicación de la importancia relativa. = COSTE AMORTIZADO DEL PASIVO El coste por intereses se calculará tomando el tipo de interés efectivo, tasa que trata de interiorizar en un tipo único (o coste medio) el efecto conjunto de los pagos por intereses, las primas de reembolso ofrecidas y los gastos de transacción derivados de la emisión.

15 NORMA 9ª: PASIVOS FINANCIEROS
ejercicio: pasivos financieros a coste amortizado: valoración inicial y posterior La entidad pública X recibe un préstamo bancario de euros, de 2 años de duración. El primer año se abonan sólo intereses y el segundo año, intereses y amortización de capital. El tipo contractual es del 5% anual y la comisión de apertura del préstamo es del 1,5% sobre el nominal concedido. Los gastos de cancelación son del 1%. La tabla de amortización es, sin tener en cuenta el tipo de interés efectivo: Periodo Anualidad Intereses Amortización parcial Amortización acumulada Coste amortizado 25.000 1 1.250 2 26.250 Se pide: registro contable de las operaciones del préstamo El tipo de interés efectivo es igual a la ecuación valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado = 1.250*(1+i)-1+( )*(1+i)-2 de donde i=6,3064% La nueva tabla de coste amortizado es: Periodo Carga financiera Intereses explícitos Intereses implícitos Amortización parcial anualidad Coste amortizado 24.625 1 1.552,95 1.250 302,95 24.947 2 1.572,95 322,05 25.250 26.500

16 NORMA 9ª: PASIVOS FINANCIEROS
Operaciones del ejercicio 200X+1 por la concesión del préstamo Debe haber 430 DDR pto corriente 24.625 170 deudas a largo plazo con entidades de crédito Por el devengo de intereses de la 1º anualidad y pago Debe haber 662 intereses de deudas 1.552,95 400 AOR pto gastos corriente 170 deudas a largo plazo con entidades de crédito 1.250,00 302,95 Por el traspaso de la deuda a corto plazo Debe haber 170 deudas a largo plazo con entidades de crédito 24.927,95 520 deudas a corto plazo con entidades de crédito

17 NORMA 9ª: PASIVOS FINANCIEROS
Operaciones del ejercicio 200X+2 Por el devengo de intereses de la 2º anualidad y vencimiento de las mismas Debe haber 662 intereses de deudas 1.572,05 400 AOR pto gastos corriente 520 deudas a corto plazo con entidades de crédito 1.250,05 322,05 Por la cancelación de la deuda Debe Haber 520 deudas a corto plazo con entidades de crédito 669 otros gastos financieros 25.250,00 250,00 400 AOR pto gastos corriente 25.500,00

18 NORMA 9ª: PASIVOS FINANCIEROS
ejercicio: pasivos financieros mantenidos para negociar Una entidad pública vende 15 contratos de opciones call (quien vende una opción call adquiere la obligación de vender el activo financiero subyacente, a un precio determinado, precio ejercicio, en la fecha de vencimiento pactada a cambio del cobro de una prima) sobre acciones de una sociedad mercantil, con vencimiento el 30 de junio a un precio de ejercicio de 24,19 con una prima de 1,51 euros por contrato. En la actualidad, 1 de mayo, las acciones de la sociedad mercantil cotizan en el mercado a 26 euros. Se pide: contabilizar las operaciones derivadas de la venta de instrumentos financieros en los casos en que el valor de cotización en la fecha de vencimiento sea de 22 o 26 euros. El 1 mayo se recibe el importe de las primas Importe primas = 15 contratos *1,51 euros /contrato = 22,65 euros Al vender los contratos Debe Haber 430 DDR pto ingresos corriente 22,65 526 pasivos por otros derivados

19 NORMA 9ª: PASIVOS FINANCIEROS
Liquidación a 30 de junio: Supuesto de que la cotización de los títulos es de 22 euros valor ejercicio opción 15 contratos * 24,19 = 362,85 euros valor cotización de las acciones * 22 = 330,00 euros diferencia ,85 euros por la liquidación de los contratos no ejecutados Debe Haber 764 beneficios en otros derivados no financieros 22,65 526 pasivos por otros derivados b) Supuesto de que la cotización títulos es de 26 euros valor ejercicio opción 15 contratos * 24,19 = 362,85 euros valor cotización de las acciones * 26 = 390,00 euros diferencia ,15 euros La otra parte decidirá ejercer los contratos de opciones call, ya que la cotización de mercado es superior al precio de ejercicio, teniendo derecho a percibir la diferencia de 27,15 euros por la liquidación de los contratos. Sin embargo, el resultado final será de pérdida ya que las primas cobradas no cubren la liquidación de las opciones, esto es 22,65 – 27,15 = -4,5 euros Debe Haber 526 pasivos por otros derivados 664 perdidas de otros derivados financieros 22,65 4,5 400 AOR pto corriente 27,15