Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Noviembre 17 de 2010 Presentado Por Timothy P. Halter Halter Financial Group.

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1 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Noviembre 17 de 2010 Presentado Por Timothy P. Halter Halter Financial Group Oferta Pública Alternativa - APO ®

2 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 IPOs en los EE.UU.

3 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 IPOs en los EE.UU. Menos de $50 millones recaudados

4 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 APO ® Reverse Merger Private Placement (PIPE) Una APO ® (OPPA) es una combinación entre Fusión Reversa con una simultánea Financiación Pre-Pública (PIPE) Entrada a Mercado Público Evento de Levante de Capital Oferta Pública Alternativa - APO ® ¿Qué es un APO ®? Financiación Pre-Pública (PIPE) Financiación Pre-Pública (PIPE) Fusión Reversa Fusión Reversa APO ® (OPAA) APO ® (OPAA)

5 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Publica $0 activos $0 pasivos Publica $0 activos $0 pasivos 500 Accionistas Empresa Pública 500,000 acciones emitidas y en circulación Oferta Pública Alternativa - APO ® Fusión Reversa - Los Participantes

6 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 1 Accionista Privada (empresa calificada) Privada (empresa calificada) Empresa Privada Oferta Pública Alternativa - APO ® Fusión Reversa – Los Participantes

7 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Nueva emisión de Acciones = 95% 1 Accionista Publica Privada 100% La Empresa Pública adquiere todas las acciones (100%) de la Empresa Privada. Oferta Pública Alternativa - APO ® Fusión Reversa - El Proceso

8 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 501 Accionistas 100% El Resultado: 10,000,000 acciones emitidas y en circulación 1 accionista propietario 9,500,000 – 95% 500 accionistas propietario 500,000 – 5% Publica Privada Empresa pública que adquiere por el canje de acciones el 100% de las acciones de la privada, y ahora la ex privada controla la mayoría de las acciones integrantes de la empresa pública a la cual se integró. Oferta Pública Alternativa - APO ® Fusión Reversa - The Result

9 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 502 Accionistas 100% El Resultado: 12,500,000 acciones emitidas y en circulación 502 accionistas 1 accionista = 9,500,000 76% 500 accionistas = 500,000 4% 1 inversor = 2,500,000 20% Publica Privada Ejemplo: El inversor institucional invierte 20 millones de dólares por el equivalente al 20% de la empresa fusionada. La empresa fusionada tiene una valuación según los criterios del mercado en USA de 100 millones dólares. INVERSOR $20M para 2,500,000 acciones INVERSOR $20M para 2,500,000 acciones Oferta Pública Alternativa - APO ® Fusión Reversa with Financing results in an APO ®

10 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Fusión Reversa Independiente Fusión Reversa y Financiamiento APO ® IPO - Oferta Pública Inicial Hay tres formas principales en que una empresa puede hacerse pública:

11 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 IPO: Fusión Reversa: Ventajas: Aumento de Capital Apoyo inmediato del mercado Patrocinio del banco de inversión Desventajas: Lentitud Alto costo Incertidumbre del resultado y valuación Ventajas: Rapidez Resultado de la Transacción garantizada Económica Desventajas: No hay capital levantado No hay apoyo del mercado Ningún banco de inversión o guardián Comparación de Fusión Reversa versus IPO

12 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Oferta Pública Alternativa - APO ® La APO ® combina los mejores aspectos de una IPO y la Fusión Reversa Convertirse en una empresa pública y de recaudación de dinero en una transacción Presentación ajustada a las normas regulatorias que se producen después de la financiación pública y que se han completado, evitando así los riesgos relacionados con la IPO, HFG actúa como banco de inversiones en la colocación de las acciones de capital Validación de mercado a través de la financiación institucional de validación Mucho más rápida que una IPO y mucho menos riesgo Mayor valoración que la recaudación de dinero como una empresa privada Flexibilidad en la cantidad de capital que se plantea, con un proceso a largo plazo y estrategia (incluido el cierre) para minimizar la dilución.

13 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Una diferencia clave es el tiempo de las presentaciones normativas En un APO ® (OPAA) el emisor recibe el capital inicial y una lista pública e inmediatamente los archivos para una declaración de registro. En una IPO, el emisor presenta una declaración de notificación por adelantado y tiene que esperar a que se vaya efectivice dicha notificación antes de que pueda ir al mercado para tratar de reunir capital. Oferta Pública Alternativa - APO ® Comparación APO ® versus IPO La APO ® combina lo mejor condiciones de la IPO y la Fusión Reversa.

14 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Oferta Pública Alternativa - APO ® Comparación de Valuación entre una APO ® versus IPO BAJAALTA OPAAIPOLevante de Capital Inicial capital privado Se negocia el mejor valor desconocido salida salida identificada liquidez futura liquidez inmediata comercialización normalizada liquidez inmediata/ futura Los inversionistas en una APO (OPAA) pagarán un premio a valoraciones del capital de las Empresas Privadas, pero esperarán un descuento de valoraciones públicas proyectadas por el mercado. VALUATION SPECTRUM Para el emisor, una combinación de una APO ® (OPAA) y seguimiento sobre la financiación puede producir más capital con un menor costo medio de capital que una IPO.

15 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Listado de Empresas y sus Resultados Nombre EmpresaFecha APO Total (millones $) Auditoria (meses) Road-show y Transaccion APO (meses) Tiempo Total(me ses) Fu Jian Yada Group Co., Ltd.Aug. 201015.3314 China Nutrifruit Group LimitedOct. 20088.53.525.5 Yuhe Internatinoal Inc.Mar. 200821415 China Marine Food Group LtdNov. 200720.0314 China Biologic Products Inc.Sep. 200711.2314 American Lorain CorporationApr. 200719.81.512.5 China Gengsheng Minerals Inc. Apr. 2007102.513.5 China Ritar Power Corp.Feb. 200714.13.51.58 Sutor Auto Technology Inc.Feb. 200712415.5 Wonder Auto Technology Inc.Jun. 200620.0213 ShengdaTech Inc.Mar. 200615.0415 Zhongpin, Inc.Jan. 200628.0314 Winner Medical Group Inc.Dec. 200512.0415 China Pharma Holdings Inc.Oct. 20055.0325 China Agritech Inc.Feb. 20051.3112 China BAK Battery Inc.Jan. 200517.0213 Promedios $ 14.4 millones 2.91.14.3

16 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Listado de Empresas y sus Resultados Nombre Empresa (Ticker) Rounds of FinancingTime of FinancingProceeds of Financing ('000 USD) China BAK Battery Inc. (CBAK) APO FinancingJan. 200517, 000 Second RoundSept. 200543, 000 Third RoundNov. 200713, 700 Fourth RoundAug. 200816, 000 Fifth RoundOct. 200920, 600 China Agritech Inc. (CAGC) APO FinancingFeb. 20051, 300 Second RoundJan. 200612, 000 Third RoundJun. 200715, 000 Fourth RoundOct. 200915, 000 Wonder Auto Technology Inc. (WATG) APO FinancingJun. 200620, 000 Second RoundDec. 200725, 950 Third RoundNov. 200959, 200 China Pharma Holdings Inc. (CPHI) APO FinancingOct. 20055, 000 Second RoundFeb. 20074, 260 Third RoundMay 200810, 000 China Ritar Power Corp. (CRTP) APO FinancingFeb. 200714, 100 Second RoundOct. 200912, 900 American Lorain Corporation (ALN) APO FinancingMay 200719, 800 Second RoundOct. 200912, 000 China Nutrifruit Group Limited (CNGL) APO FinancingOct. 20088, 480 Second RoundOct. 200913, 310 ShengdaTech Inc. (SDTH) APO FinancingMar. 200615, 000 Second RoundMay 2008115, 000 China Automotive Systems (CAAS) APO FinancingMar. 20065, 000 Second RoundFeb. 200835, 000

17 Halter Global Opportunity Fund Halter Global Opportunity Fund October 2009 Contáctese con: Timothy P. Halter Chairman and CEO halter@halterfinancial.com Halter Financial Group 174 E. FM 1830 Argyle, Texas 76226 Tel: 1.972.233.0300 www.HalterFinancial.com www.Halter.com.cn www.USXChinaIndex.com