Integración corporativa de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) Lima, 2 de marzo de 2011.

Presentación del tema: "Integración corporativa de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) Lima, 2 de marzo de 2011."— Transcripción de la presentación:

1 Integración corporativa de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) Lima, 2 de marzo de 2011

2 Contenido de la presentación 1.Términos generales de la operación 2.Estructura de la operación 3.Reglas de gobierno corporativo 4.Acuerdo de Accionistas 5.Prácticas de Mercado

3 Términos generales de la operación La Integración Corporativa Internacional se formalizará a través de una fusión internacional entre la BVL y la BVC. El diseño de la operación contempla que la Bolsa de Valores de Lima mantendrá su personería jurídica propia. La operación no tendrá incidencias en el normal funcionamiento del mercado. Se ha previsto que las contribuciones relativas de la BVC y de la BVL en la fusión sean de 64% y 36%, respectivamente. Definición de la relación de canje: acciones de la Clase A y de la Clase B. Existirá una única clase de acciones en la Nueva Bolsa.

4 Estructura de la operación La estructura de la operación ha sido diseñada sobre la base de las siguientes premisas: Simplicidad Aceptable para el mercado Aceptable para los reguladores Neutralidad tributaria Accionistas de la BVL y la BVC Nueva Bolsa (Colombia) Sucursal Bogotá (BVC) BVL S.A. PERÚ COLOMBIA

5 Gobierno Corporativo Directorios: Espejo BVL–Nueva Bolsa, salvo por: Presidencias y vicepresidencias cruzadas. Conformación de Directorio de Nueva Bolsa y BVL: 15 integrantes: 9 designados por BVC y 6 designados por BVL. 6 independientes. Comités de Nueva Bolsa y BVL: En Nueva Bolsa: Auditoría, Administrativo Financiero, Regulación, Gobierno Corporativo, entre otros. En BVL: Auditoría, Ejecutivo, y otros que se requieran Importante presencia de integrantes independientes Grupo peruano participa en la designación de integrantes

6 Acuerdo de Accionistas Aplica para: 1. Modificaciones estatutarias de NB referidas a: Denominación social, Domicilio social, Objeto social. Reducción del plazo de duración. Derechos derivados de las acciones (incluyendo creación de otra clase de acciones o valores mobiliarios similares). 2. Procesos de integración con otras bolsas de valores: Salvo países pre-aprobados Estructura debe preservar estatus de BVL 3. Procesos de reorganización societaria Salvo reorganización de empresas del mismo grupo. 4. Inversión y/o desinversión significativa en otras sociedades. Vigente (x) por 5 años, o (y) hasta que Grupo Peruano tenga entre 13% y 15% de la Nueva Bolsa, lo que ocurra primero.

7 Prácticas de mercado Cualquier modificación de las prácticas actuales de mercado en Perú (entendiéndose por éstas, cualquier norma o directiva sobre el funcionamiento del mercado o los agentes de intermediación) se deberán publicitar adecuadamente tales propuestas de modificación con el objeto de recoger los comentarios de los participantes en el mercado y dichos comentarios también se publicitarán. La BVL publicitará en su página web previamente para comentarios del mercado los textos que contengan las propuestas que modifiquen las prácticas a que se refiere el párrafo anterior y también los comentarios recibidos a dichos textos.

8