Análisis de los Activos

Análisis de los Activos

Activos Circulantes / Corrientes
DISPONIBLE: Cuentas Caja y/o Bancos. Dinero disponible ( sin restricciones) en la empresa y/o depositado en una cuenta corriente bancaria. En caso de haber algún tipo de restricción , dichas cuentas se clasifican en Otros Activos, No corrientes. DEPOSITOS A PLAZO: Contratos de depósito efectuados con Bancos e Instituciones Financieras. Incluye los intereses devengados y está en moneda actualizada ( UF, US$).

VALORES NEGOCIABLES: Pagarés, Bonos, Cuotas de Fondos Mutuos y Acciones. Inversión en acciones se clasifica como Valores Negociables si: - Tienen cotización bursátil. - El promedio trimestral transado en Bolsa es superior a UF 400. - La inversión es menor que el 20% del capital social de la emisora. - La inversión es menor que el 5% del Activo del Inversionista. Se valorizan al Costo Corregido o Valor de Cotización, el que sea menor, provisionándose la pérdida. Se presenta el valor Neto.

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR JUSTO POR RESULTADO ( Acorde a NIIF): Pagarés, Bonos, Cuotas de Fondos Mutuos y Acciones. Inversión en acciones se clasifica en este rubro si: - Tienen mercado activo. Se valorizan acorde al principio del Devengado, es decir al Valor de Cotización, llevándose la diferencia directamente a resultado.

DEUDORES POR VENTAS, CUENTAS POR COBRAR , CLIENTES: Cuentas no documentadas provenientes del giro de la empresa. Ventas documentadas sólo con factura de venta. A pesar de las modificaciones introducidas a la Factura ( título de crédito y mérito ejecutivo) se siguen considerando como no documentadas. Incluye intereses devengados , se presenta en moneda actualizada ( UF, US$ ) y se presenta neta de cualquier provisión.

DOCUMENTOS POR COBRAR: Cuentas documentadas con algún título de crédito y provenientes del giro de la empresa. Incluye intereses devengados , en moneda actualizada ( UF, US$) y neta de cualquier provisión. DEUDORES VARIOS: Cuentas documentadas o no que no provienen del giro de la empresa. Incluye intereses devengados, en moneda actualizada ( UF, US$) y neta de cualquier provisión.

Documentos y Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas: Cuentas con empresas coligadas, filiales o con empresas en las cuales se tiene influencia significativa. - Coligadas ( o asociadas): Si se posee directa o indirectamente más del 20% de otra empresa. - Filial: Si se posee directa o indirectamente más del 50% de otra empresa. - Influencia Significativa: Si se posee la capacidad de influir significativamente en la administración de otra empresa sin tener participación en la propiedad.

EXISTENCIAS, MERCADERÍAS: Comprende las existencias del giro de la empresa y con rotación efectiva dentro del año. Si no es así, se clasifica en Otros Activos ( No corrientes). Están en moneda actualizada y se valorizan acorde al método que la empresa utilice. Métodos de valorización de existencias: Para reflejar el costo de las mercaderías vendidas si se tiene a precios distintos. Sólo se requiere si se tiene más de una unidad de un producto.

Métodos de valorización de existencias: Primero en Entrar, Primero en Salir (PEPS ó FIFO). La salida de mercaderías se valoriza al precio más antiguo. Aceptado por NIIF. Ultimo en Entrar, Primero en Salir (UEPS ó LIFO). La salida de mercaderías se valoriza al precio más nuevo. No aceptado por legislación tributaria.

Métodos de valorización de existencias: Precio Promedio Ponderado. La salida de mercaderías se valoriza al precio promedio a la fecha. Aceptado por SII. Más usado por facilidad de cálculo. Aceptado por NIIF. Costo de Reposición (NIFO). No cumple con principios contables ( PCGA y NIIF ) . NO se usa para contabilizar, pero es crucial en fijación de precios y toma de decisiones.

En caso de una desvalorización de las mercaderías, ya sea por mercado , por obsolescencia, etc. se contabiliza una disminución a través de una provisión , acorde a PCGA. NIIF aplica en este caso el criterio prudencial o Conservador, ya que las existencias se deben valorizar al Valor Neto Realizable, sólo si éste es menor que el costo histórico. VNR es el precio de venta estimado (PVE) , menos los costos de terminación (si es el caso) y menos los costos necesarios para realizar la venta .

IMPUESTOS POR RECUPERAR: Corresponde realmente a : - Remanente de crédito fiscal por IVA - Saldo a recuperar de Pagos Provisionales Mensuales si el pago por impuestos es menor que el total acumulado. - En casos excepcionales comprende devolución de impuestos ( IVA en compras de Activo Fijo si remanente por más de seis meses, IVA a exportadores). - Franquicias tributarias para favorecer la inversión ( 4% por inversión en Activo Fijo)

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO: Corresponde a desembolsos por servicios que se recibirá a futuro. Razones para ello: Asegurar el servicio y/o congelación del precio. El activo se va reduciendo a medida que se va consumiendo el servicio. Se trata de: Arriendos Transporte Publicidad Seguros ( En este caso se usa el valor de la prima como representativo y no el Valor Del Monto asegurado).

IMPUESTOS DIFERIDOS: Este rubro refleja la diferencia deudora neta entre el impuesto a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable y el gasto tributario por impuesto a la renta. Se origina por diferencias temporarias deducibles en el corto plazo y por la existencia de pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario. Gasto financiero por impuestos versus gasto tributario. Diferencias por criterios distintos. Con aplicación de NIIF aumenta el efecto de impuestos diferidos.

ANTICIPOS A PROVEEDORES: Corresponde a desembolsos por compras de mercaderías que se recibirá a futuro. Se trata de anticipos sobre futuras ventas. Pagados para: - Asegurar la compra. - Congelar el precio OTROS ACTIVOS CIRCULANTES/ CORRIENTES: Incluye todos los activos que no pueden clasificarse en alguna definición anterior.

Activo Fijo / Inmovilizado
Activo Fijo: Comprende todos los bienes adquiridos por la empresa , sin el ánimo de venderlos y para ser usados dentro de sus giro. Depreciación: Pérdida de valor que sufren los bienes en el tiempo por causas físicas ( uso, desgaste) o económicas ( obsolescencia, valor de mercado).

Depreciación Acumulada: Cuenta Complementaria de Cuenta de Activo. Tiene tratamiento de Pasivo. Corresponde a las depreciaciones acumuladas a la fecha de los Estados Financieros. Valor Neto : Valor contable de un bien. Valor del Activo Fijo menos su Depreciación acumulada.

Valor Residual: Valor que se estima tendrá un bien al fin de su vida útil económica. Tributariamente no se acepta valores residuales de los bienes con excepción de $1 para no eliminación del activo cuando está totalmente depreciado. Vida útil: Período durante el cual se depreciará el bien. Financieramente: Vida útil económica del bien. Tributariamente: Definida taxativamente por Resolución del SII.

Métodos de depreciación: Línea recta : La depreciación (gasto) es constante a lo largo de la vida útil del bien. Se deprecia por tiempo. Acelerada : Definida en la legislación tributaria. Opera igual que la depreciación lineal, sólo que la vida útil se reduce a un tercio. Se deprecia por tiempo. Por unidades producidas. La depreciación se aplica acorde a la producción. Por lo tanto el gasto no es constante, Se deprecia por el uso. Otros.

Activo Fijo /Inmovilizado
Apreciación: Aumento de valor que sufren los bienes en el tiempo por causas físicas ( crecimiento, aumento) o económicas ( valorización de mercado). Acorde a PCGA no se contabiliza aumento por valorización de mercado. Acorde a NIIF se contabilizan aumentos y disminuciones por valor de mercado. Actualmente la diferencia positiva se trata como aumento patrimonial y sólo se traspasa a utilidad cuando se realiza. Acorde a NIIF, todas las variaciones afectan al resultado del ejercicio.

Son aumentos de Activo: Adición: Costo en que se incurre al aumentar el Activo Fijo. Esta adición no afecta la vida útil restante. Mejora: Costo en que se incurre para aumentar el rendimiento de un Activo Fijo. Una mejora , en general, modifica la vida útil.

Son gasto, independiente del monto: Reparación: Gasto en que se debe incurrir para devolverle la operatividad a un Activo Fijo. Mantención: Gasto en que se debe incurrir para mantener la operatividad de un Activo Fijo.

Intereses: Los intereses por causa de un activo fijo pagados o devengados hasta antes de la puesta en funcionamiento del bien, forman parte de su costo. Los intereses posteriores a la puesta en funcionamiento son gasto financiero. Fletes, Seguros por transporte, Gastos de instalación y puesta en marcha: Son parte del costo del Activo Fijo. Depreciación: Se inicia cuando el Activo es puesto en funcionamiento.

TERRENOS: No se deprecian, ya que su vida útil es muy extensa y/o indefinida. ACTIVOS FISICOS: Construcciones, Edificios, Instalaciones, Maquinarias, Equipos, Muebles, etc. Se contabiliza su depreciación desde la puesta en funcionamiento. En casos especiales puede reflejarse una Provisión por Pérdida del Activo Fijo ( Ej. Envases) o por Obsolescencia (Ej..Computadores) ACTIVOS FIJOS EN LEASING: Se incluye como propios los Activos Fijos adquiridos a través de un Leasing Financiero.

ACTIVOS BIOLOGICOS: Animales, Vegetales. Se contabiliza su acrecentamiento con aumento en Patrimonio. Sólo cuando se realiza ( tala de bosque, cosecha de mariscos, etc.) se traspasa de Patrimonio a Resultado del Ejercicio. Acorde a las NIIF, todos los ajustes se reflejan en resultado, y además estos activos van en rubro separado. OBRAS ARTISTICAS: No se deprecian, ya que no es factible determinar la vida útil económica.

Otros Activos / No corrientes
Otros Activos: Bienes, Derechos o Recursos que no serán realizados, vendidos o consumidos dentro del plazo de un año a contar de la fecha de los Estados Financieros. Activos no clasificados como Circulante o Activo Fijo. Activos propios del Largo Plazo son: - Inversión en Empresas Relacionadas - Inversión en Otras sociedades - Intangibles

INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS (ASOCIADAS ): Inversión en acciones o derechos en sociedades, si representa mas del 20% del capital de la emisora. INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES (ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA ): Corresponde a inversión en acciones o derechos en sociedad que representan menos del 20% del capital social de la emisora y: - No tienen cotización bursátil - Teniendo cotización bursátil no cumple con requisitos para clasificarla en Activo Circulante.

MENOR VALOR DE INVERSIONES, GOODWILL, FONDO DE COMERCIO, DERECHO DE LLAVES: Diferencia que surge al invertir en una empresa relacionada y el costo es mayor que el valor representativo de la inversión. Corresponde realmente al valor presente de las utilidades futuras. Se compara lo que la inversión representa versus el valor pagado.

DEUDORES A LARGO PLAZO: Cuentas por cobrar con vencimiento mayor a un año a contar de los Estados Financieros. DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A EMPRESAS RELACIONADAS LARGO PLAZO: Cuentas con empresas matrices, filiales y coligadas a largo plazo. IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO: Diferencias por impuesto que se liquidarán en plazo mayor a un año a contra de la fecha de los Estados Financieros.

INTANGIBLES: Sólo se incluye activos intangibles que hayan significado un desembolso real y que representen efectivamente un potencial de servicio para la empresa. - Derecho de Marcas - Derecho de autor - Patentes, Diseños Industriales, etc. - Concesiones Si el activo intangible tiene una vida limitada, se amortiza linealmente en dicho plazo. AMORTIZACION ACUMULADA: Corresponde a las amortizaciones acumuladas de los intangibles hasta la fecha de cierre de los Estados Financieros. Es una cuenta complementaria de Activo y tiene tratamiento de pasivo.

INTANGIBLES: Acorde a PCGA se valorizan siempre a costo histórico ( y corregido monetariamente ). Los aumentos de valor por causas económicas NO se contabilizan. Las disminuciones de valor por causas económicas se contabilizan a través de una provisión, por aplicación del criterio Prudencial o Conservador Acorde a NIIF se valorizan, inicialmente, al costo histórico, y de manera ulterior , según el principio del Devengado, de tal manera que se contabiliza cualquier aumento o disminución del valor económico del intangible. Sólo no se admite variar la valorización de marcas propias.

Análisis de los Activos

Presentaciones similares

Presentación del tema: "Análisis de los Activos"— Transcripción de la presentación:

Presentaciones similares

Sobre el proyecto

Feedback

Iniciar la sesión

Autorizarse a través de una red social:

Análisis de los Activos

Presentaciones similares

Presentación del tema: "Análisis de los Activos"— Transcripción de la presentación:

Presentaciones similares

Sobre el proyecto

Feedback