PROYECTO DE UNA ADMINISTRADORA DE FONDOS MUTUOS

Presentación del tema: "PROYECTO DE UNA ADMINISTRADORA DE FONDOS MUTUOS"— Transcripción de la presentación:

1 PROYECTO DE UNA ADMINISTRADORA DE FONDOS MUTUOS
VANGUARDIA S.A. PROYECTO DE UNA ADMINISTRADORA DE FONDOS MUTUOS

2 MARCO HISTORICO FONDOS MUTUOS
Administradoras Bancarias y No Bancarias Evolución de los Tipos de Fondos Reformas a la Regulación de Fondos Mutuos Ley de Opas Flexibilización de las Inversiones Beneficios Tributarios GESTION ESTRATEGICA Visión Misión Objetivo Primera Fase

3 ANÁLISIS INTERNO ANÁLISIS EXTERNO NUESTRA COMPETENCIA FORTALEZAS
DEBILIDADES ANÁLISIS EXTERNO OPORTUNIDADES AMENAZAS NUESTRA COMPETENCIA

4 CARTERA DE FONDOS Fondo Mutuo Futuro Fondo Mutuo Excelencia
Fondo orientado a inversiones de corto plazo Instrumento de deuda renta fija nacional Emitidos por el Banco Central de Chile Plazo Recomendable desde un día Monto Mínimo desde una UF Fondo Mutuo orientado al ahorro de mediano Plazo Invierte en instrumentos emitidos por las más importantes instituciones financieras, empresas del país y el Banco Central Plazo Recomendable más de 90 días Monto Mínimo $

5 Fondos Mutuos Vanguardia Acciones
Fondo Mutuo Capital Fondo orientado al ahorro de mediano y largo plazo Cartera compuesta por instrumentos de deuda de corto, mediano y largo plazo de emisiones nacionales Plazo Recomendable sobre 365 días Monto Mínimo $ Fondos Mutuos Vanguardia Acciones Fondo que invierte en el mercado local a través de una cartera diversificada de títulos de las principales Sociedades Anónimas Nacionales Plazo Recomendable desde un año Monto Mínimo desde $

6 CONCLUSIONES ESTUDIO DE MERCADO
ESTRATEGIA COMERCIAL Marcaremos la diferencia en los precios Participación del 1% en los primeros 5 años Inversión en Publicidad Reconocimiento de Marca CONCLUSIONES ESTUDIO DE MERCADO El principal motivo por el cual nos sumergimos en este negocio fue la variada gama de productos y servicios que ofrece al Mercado y las grandes utilidades que generan con sus comisiones

7 ANTECEDENTES ESTRATÉGICOS OPERACIONALES
DECISIONES DE CAPACIDAD Y LOCALIZACIÓN TAMAÑO DE LAS DEPENDENCIAS LOCALIZACIÓN TECNOLOGÍAS Y APLICACIÓN INFORMÁTICA DE APOYO PROCEDIMIENTOS Y PROCESOS DE PRODUCCIÓN

8 PLANO DE DISTRIBUCION

9 TECNOLOGÍAS Y APLICACIÓN
INFORMÁTICA DE APOYO En el funcionamiento de nuestra Empresa, uno de los puntos mas importantes es el contar con tecnología de punta, para brindar un servicio de excelencia a nuestros clientes y acotar el riesgo operacional por este concepto Con el fin de lograr los objetivos, contaremos con la implementación suficiente para que nuestros funcionarios desempeñen las funciones que a cada uno le competen de la forma más óptima posible

10 PROCEDIMIENTOS Y PROCESOS DE PRODUCCIÓN
El Área de Operaciones es responsable por la medición y control de límites normativos e internos, valorización de Inversiones y cálculo de las cuotas, contabilización de las operaciones, la relación de Custodia de Valores encargada a nuestra Administradora, los pagos y recepción de dineros, la administración de los sistemas de software utilizados por la Administradora

11 CONTROL INTERNO La sociedad administradora deberá acreditar ante CONASEV que cuenta con manuales escritos de funciones, procedimientos y sistemas de control interno que le permitan cumplir adecuadamente sus funciones

12 NORMATIVA PREVENCIÓN DE LAVADO O BLANQUEO DE ACTIVOS
Nuestra administradoras de fondos mutuos deberán contar con un sistema de prevención de lavado o blanqueo de activos basado en el concepto de “conozca a su cliente”, para lo cual deberán adoptar medidas que les permitan tener un adecuado conocimiento de ellos, de las actividades que desarrollan, de las características más relevantes de las operaciones que realizan y de los fundamentos en que éstas se apoyan

13 ESTRATEGIA DE RECURSOS HUMANOS
Estructura Organizacional Decisiones de Selección de Personal Administración y Evolución de Desempeño Capacitación y Bienestar

14 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Nuestra estructura Organizacional está constituida de manera en que los diferentes niveles estén dirigidos por el directorio perteneciente a nuestra Empresa ordenados jerárquicamente para un mejor desempeño funcional

15 ORGANIGRAMA

16 DECISIONES DE SELECCIÓN DE PERSONAL
Perfil del cargo Requisitos del cargo Proceso de selección y reclutamiento Etapa de selección Proceso de contratación Horarios de trabajo

17 ADMINISTRACIÓN Y EVOLUCIÓN DE DESEMPEÑO
Potenciar el desempeño individual de nuestros funcionarios Definición de objetivos y metas de acuerdo a los cargos Sistema de remuneración Proyección en estrategia de satisfacción para nuestros trabajadores

18 CAPACITACIÓN Y BIENESTAR
Es Política de nuestra Administradora brindarle oportunamente capacitación a nuestros Funcionarios Política de procedimientos de desvinculación

19 EVALUACIÓN ECONOMICA FINANCIERA
PRESUPUESTO DE INGRESOS Evolución de los Ingresos Detalle por Fondos PRESUPUESTOS DE GASTOS FIJOS Presupuestos de Gastos de Remuneración Inversión Inicial DEDUCCIONES TRIBUTARIAS (DEPRECIACIÓN) ANÁLISIS FINANCIERO Y ECONÓMICO Flujo Económico – Financiero Análisis y Criterios de Decisión (VAN, TIR) Análisis del Financiamiento Tabla de Amortización Estado de Resultados y Balance Proyectado para el Primer Año

20 INGRESOS POR AÑOS Y PRODUCTOS INGRESOS POR AÑOS Y PRODUCTOS
TIPO MONTO TASA DE PORCENTAJE DE MONTO DE COMISION REMUNERACION TOTAL INGRESO DE FONDO ADMINISTRADO RETIRO ANTICIPADO RETIROS ANTICIPADOS COMISION POR RETIRO POR FONDOS FONDO MUTUO FUTURO $ 1,1067% 20% $ 0% $ 0 $ FONDO MUTUO EXCELENCIA $ 1,1900% $ 0,714% $ $ $ FONDO MUTUO CAPITAL $ 1,1840% $ 0,651% $ $ $ FONDO MUTUO VANGUARDIA ACCIONES (1-88 días) $ 6,2594% $ 2,380% $ $ $ FONDO MUTUO VANGUARDIA ACCIONES ( días) 1,480% $ FONDO MUTUO VANGUARDIA ACCIONES ( días) 1,190% $ TOTALES $ $ $ $ $ PRESUPUESTO DE INGRESOS INGRESOS POR AÑOS Y PRODUCTOS 5º AÑO TIPO MONTO TASA DE PORCENTAJE DE MONTO DE COMISION REMUNERACION TOTAL INGRESO DE FONDO ADMINISTRADO RETIRO ANTICIPADO RETIROS ANTICIPADOS COMISION POR RETIRO POR FONDOS FONDO MUTUO FUTURO $ 1,1067% 20% $ 0% $ 0 $ FONDO MUTUO EXCELENCIA $ 1,1900% $ 0,714% $ $ $ FONDO MUTUO CAPITAL $ 1,1840% $ 0,651% $ $ $ FONDO MUTUO VANGUARDIA ACCIONES (1-88 dias) $ 6,2594% $ 2,380% $ $ $ FONDO MUTUO VANGUARDIA ACCIONES ( dias) 1,480% $ FONDO MUTUO VANGUARDIA ACCIONES ( dias) 1,190% $ TOTALES $ $ $ $ $

21 EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS
TIEMPO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 % AVANCE 19 33 52 66 100 MONTO INGRESOS $ $ $ $ $

22 PRESUPUESTOS DE GASTOS FIJOS GLOBAL COMPLEMENTARIO
TOTAL GASTOS FIJOS $ $ PRESUPUESTOS DE GASTOS DE REMUNERACIÓN CANTIDAD SUELDO BRUTO COMISION TOTAL FONDO RENTA IMPUESTO UNICO SUELDO LIQUIDO POR CARGO MENSUAL ANUAL HABERES AFP DE SALUD IMPONIBLE GLOBAL COMPLEMENTARIO $ 12,25% 7% 16 TOTALES $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

23 EQUIPAMIENTO DE OFICINAS
INVERSIÓN INICIAL CANTIDAD TOTAL EQUIPAMIENTO DE OFICINAS 89 $ ARTICULOS DE LIBRERIA MENSUAL $ ANUAL $ CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL TECNOLOGIA 75 $ $

24 DEDUCCIONES TRIBUTARIAS
DEPRECIACION EQUIPOS COMPUTACIONALES INVERSION INICIAL VIDA UTIL DEPRECIACION ANUAL $ 5 $ DEPRESIACION DE EQUIPOS DE OFICINA $ $

25 ANÁLISIS FINANCIERO Y ECONÓMICO
PERIODOS 1 2 3 4 5 INGRESOS REMUNERACIONES $ $ $ $ $ COMISIONES $ $ $ $ $ TOTAL DE INGRESOS $ $ $ $ $ EGRESOS GASTOS FIJOS $ GASTOS ADMINISTRACION Y VENTA $ $ $ $ $ DEPRECIACION DE TECNOLOGIA $ DEPRECIACION EQUIPOS DE OFICINA $ TOTAL EGRESOS $ $ $ $ $ GASTOS FINANCIEROS PRESTAMO BANCARIO $ $ $ $ $ RESULTADO OPERACIONAL / UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$ $ $ $ $ IMPUESTO -$ $ $ $ $ UTILIDAD DESPUES DE IMPUSTO $ $ $ $ AJUSTES (+) DEPRESIACION TECNOLOGIA DEPRECIACION EQUIPOS TOTAL AJUSTES $ AJUSTES (-) TECNOLOGIA $ MUEBLES Y EQUIPOS $ CAPITAL DE TRABAJO $ AMORTIZACION PRESTAMO BANCARIO $ $ $ $ $ TOTAL INVERSION $ FLUJO NETO PROYECTO -$ -$ $ $ $ $ FLUJO NETO PROYECTO A VALOR PRESENTE -$ $ $ $ $ FLUJO PROYECTO ACTUALIZADO VALOR PRESENTE -$ -$ -$ -$ $ VAN $ TASA 15% TIR 18,19%

26 Evaluación Económica- Financiera
ANÁLISIS Y CRITERIOS DE DECISIÓN (VAN, TIR) ANÁLISIS DEL FINANCIAMIENTO La inversión inicial asciende a la cantidad de MM$ los cuales no son suficientes para sostener la gran cantidad de inversión que tendrá que hacer la empresa en la inversión de cuotas de mercado para cada una de las carteras de los distintos fondos que la Administradora se lanzará al mercado. VAN TIR DESICION Evaluación Económica- Financiera $ 19,99% APROBADA

27 TABLA DE AMORTIZACIÓN CAPITAL $ 650.000.000 INTERESES 15% PERIODOS 5
CUOTA ANUAL $ CUOTA MENSUAL $ PERIODO CUOTA INTERES VALOR RESIDUAL 1 $ $ $ 2 $ $ $ 3 $ $ $ 4 $ $ $ $ $ 0 $

28 BALANCE GENERAL AL 31-12-2008 ACTIVOS TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
Disponible Depósitos a plazo Valores Negociables (neto) Deudores por venta TOTAL ACTIVOS FIJOS Otros activos fijos Depreciación acumulada (menos) TOTAL OTROS ACTIVOS Otros TOTAL ACTIVOS PASIVOS TOTAL PASIVOS CIRCULANTES Cuentas por pagar Provisiones TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO Impuestos diferidos a largo plazo Otros pasivos a largo plazo TOTAL PATRIMONIO Capital pagado Utilidad/Pérdida del ejercicio TOTAL PASIVOS

29 ESTADO DE RESULTADO AL 31-12-2008
AÑO 1 $ Resultado de la explotación Margen de explotación Ingreso de explotación Costo de explotación Gasto de administración y ventas (menos) Resultados fuera de la explotación Ingresos financieros Otros ingresos fuera de explotación Gastos financieros (menos) Otros egresos fuera de la explotación (menos) Corrección Monetaria Resultado antes de impuesto a la renta -244, Impuesto a la renta Utilidad (pérdida) antes de Interés minoritario Utilidad líquida Utilidad del ejercicio

30 CONCLUSION DEL PROYECTO
Al finalizar el análisis completo de las diferentes variables que influyen en la implantación y desarrollo de nuestro proyecto, estuvimos en condiciones de analizar un estado financiero, en donde este fue positivo y nos dio como resultado la conveniencia de la creación de nuestra Administradora de Fondos Mutuos Vanguardia S.A.

31 FIN DE LA PRESENTACION