ECONOMETRIA APLICADA Uso de Variables Dummy Series de Tiempo

Presentación del tema: "ECONOMETRIA APLICADA Uso de Variables Dummy Series de Tiempo"— Transcripción de la presentación:

1 ECONOMETRIA APLICADA Uso de Variables Dummy Series de Tiempo
Daniel Lema

2 Variable Dummy Como Alternativa al test de Chow
Es interesante para saber si la diferencia se origina en ordenada, coeficientes o ambos. Cuatro posibilidades 1. Regresiones Coincidentes (una) 2. Regresiones paralelas (dos paralelas) 3. Regresiones Concurrentes (misma ord. Dif. pendiente) 3. Regresiones no similares (dif. Ord y pend)

3 Variable Dummy Como Alternativa al test de Chow
F = (SCRR - SCRNR)/k (SCRNR)/(n1+n2- 2k) Dist. F (k, (n1+n2- 2k)) Ejemplo: Ahorros e Ingreso Yt = 1 + 1 Xt + i Y= Ahorros X= Ingresos Datos:

4 Ejemplo: Ahorros e Ingreso
Yt = 1 + 2 Dt + 1 Xt + 2 (Dt.Xt) + t Y= Ahorros X= Ingresos Datos: : D=0 : D=1 Yi = Di Xi – 0.06 (Di.Xi) (0.05) (4.60)* (5.54)* (-4.09)*

5 Ejemplo: Ahorros e Ingreso
Yi = Di Xi – 0.06 (Di.Xi) (0.05) (4.60)* (5.54)* (-4.09)* Existen diferencias en ordenada y pendiente Identico resultado a test Chow Solo se estima una regresión (vs. 3) Permite identificar origen de las diferencias Aumenta los grados de libertad

6 Ejemplo: Análisis de Estacionalidad
Cuando la serie presenta estacionalidad marcada se puede desestacionalizar utilizando algun filtro lineal (ej. medias móviles ) Para el análisis de regresión es preferible modelar la estacionalidad Ej. Venta de Heladeras datos trimestrales Yi = 1 D1 + 2 D2 + 3 D3 + 4 D4 + i Cada coeficiente representa la venta promedio por trimestre El residual de la regresión es la serie desestacionalizada (contiene tendencia, ciclo y aleatoriedad)

7 Ejemplo: Análisis de Estacionalidad
Si incorporamos un regresor adicional (ej. Gasto en bs. Durables) y ordenada al origen excluyendo una dummy Yi = 1 + 2 D2 + 1 D3 + 2 D4 + 1 Xi + i Los coeficientes de las dummy son diferencias con respecto a la base (trim 1) Que ocurre si X tiene tambien estacionalidad? La inclusion de dummies controla tambien la estacionalidad de las X Prueba: regresar X e Y contra dummies, guardar residuales y correr una regresion de residuales de Y contra residuales de X. El coeficiente estimado de pendiente es equivalente al 1

8 Cambios de Tendencia por Tramos Conectados
Yi = 1 + 1 Xi + 1 [Di .(Xi – X*)] + i Donde X* = Umbral del cambio D=1 si Xi>X* D=0 si Xi<X* Ej. Y= Costo total X= Volumen de producción

9 Cambios de Tendencia por Tramos Conectados
Si D=0 Yi = 1 + 1 Xi Si D=1 Yi = 1 - 1 X*+ (1 + 1 ).Xi La significatividad del 1 permite testear la diferencia de pendiente.