ADMINISTRACION Y GERENCIA

Presentación del tema: "ADMINISTRACION Y GERENCIA"— Transcripción de la presentación:

1 ADMINISTRACION Y GERENCIA
LABORATORIO DE SIMULADORES EN ADMINISTRACION Y GERENCIA Michelsen Consulting

2 Simdef Contabilidad Gerencial, Gerencia Financiera,
Planeación Financiera

3 Orientación Permite utilizar información contable detallada para la toma de decisiones gerenciales observando los resultados que se obtienen Desarrollado para demostrar el uso de herramientas sofisticadas y modernas en el ejercicio de la dirección financiera de una empresa.

4 Puesta en escena Gerenciar una empresa contando con gran número de datos financieros: balance, estado de resultados, presupuestos y razones financieras, flujos de caja y planes de reposición de activos así como la elección entre varios proyectos de inversión de capital, y tres tipos de pronósticos a mediano plazo. Toma de decisiones trimestral fortalece las habilidades en contabilidad administrativa y finanzas al requerírseles una aplicación repetida de las herramientas y procedimientos de ésas disciplinas. Modelo computarizado usa relaciones de riesgo y retorno. El costo de capital de una empresa depende de su rentabilidad. Ganador es aquel que logra el mayor valor de la acción común en la Bolsa de Valores simulada.

5 El Mundo Simdef Producción de una materia prima genérica (plata, oro, maíz, azúcar, soya, harina de pescado, cobre, algodón etc). Competencia cuasi perfecta: ninguna empresa puede dominar el mercado. No es interactivo, las decisiones de una empresa no afectan la performance de las demás. Costos de capital dependen del rendimiento empresarial. Existen pronósticos a tres trimestres. Depreciación reduce efectivamente capacidad de producción. Mercado de capitales moderno:desde factoring hasta bonos a largo plazo y emisión y recompra de acciones preferenciales. Proyectos de inversión de capital.

6 Temario: Decisiones cubiertas
1. Estimación de la demanda a satisfacer durante el siguiente trimestre, y trimestres futuros. 2. Uso de diversos métodos de pronóstico. 3. Factoraje de activos circulantes. 4. Fijación de precios luego de conocido el nivel de equilibrio del mercado 5. Costeo de activos fijos 6. Estimación del costo de capital para la empresa 7. Análisis de la estructura de capital 8. Elección de proyectos de inversión 9. Control de costos directos e indirectos 10. Gerencia de Caja a corto Plazo 11. Adquisición de capital a mediano plazo 12. Emisión o redención de bonos, acciones comunes o acciones preferenciales. 13. Planeación a largo plazo de capacidad de planta. 14. Política adecuada de dividendos. 15. Constitución de reservas.

7 Simdef Hoja de Decisiones
Cómo se toman decisiones Empresa: ________ Periodo: ________ 1. MONTO DE VALORES NEGOCIABLES 2. DESCUENTOS DE CUENTAS POR COBRAR 3. PRESTAMOS A CORTO PLAZO 4. PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO 5. PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO 6. PRESTAMOS A LARGO PLAZO 7. NUMERO DE ACCIONES PREFERENCIALES 8. NUMERO DE ACCIONES COMUNES 9. PRECIO PEDIDO POR ACCIONES COMUNES 10. DIVIDENDOS A PAGARSE POR CADA ACCION COMUN 11. NUMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD DE MAQUINA A COMPRARSE 12. NUMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD DE PLANTA A COMPRARSE 13. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “A” 14. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “B” 15. NUMERO DE UNIDADES A PRODUCIR 16. COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA 17. DECISION DE PLIEGO DE RECLAMOS 18. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD . .

8 A continuación se muestra el reporte inicial de la firma 1
(individual)

9 1 S I M D E F * S I M D E F * CIA. , 1 E S T D O D E R E S U T A D O T R I M E S T R A L N U M E R O 1 INGRESOS VTAS ( UNIDS A $ ) OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES INGRESO TOTAL COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL ( A $ ) MAT.PRIMA M.O. DIRECTA TOTAL COSTOS DCTOS GASTOS ALMACEN DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP EDIF OTROS GASTS INDIRECTOS TOTAL COSTOS INDIRTS COSTOS PRODUCCION A $ PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ POR UNID) MENOS:INVENTARIO FINAL ( UNIDS) COSTO PRODUC.VEND UTILIDAD BRUTA

10 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1486915.
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO INTERES BONOS COSTO REDENCION BONOS TOTAL CARGOS FINANCIERS INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN ITEMS EXTTRAORDIN INGRESO ANTES IMPTS IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) INGRESO DESP.IMPTS DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

11 * S I M D E F *CIA. 1 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1 INFORMACION HISTORICA DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ; PRECIO AL FINAL TRIMEST VALOR ACUM. SIMDEF INGSOS. X ACCION TASA DIVIDENDO RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA DATOS ADICIONALES; PRECIO LIBRE DEMANDA LIBRE TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO TASAS INT. SALDOS DEUDORES CORTO PZO ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO PRESTAMISTA PRECIO ACCNS PREFERENCI TASA DIVNDS. PREFERENCIALES DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN RETORNO S. INVERSION RETORNO S.CAPITL PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF BONO PREMIO REDEN DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS TRIMESTRE PRONOSTICOS; UNIDADES DEMANDADAS PRECIO UNIDADES $ $ $ $ ACTUAL; CAPACID.PLANTA (UNIDS) CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) OTROS GAS. INDTS (DOLAR) DEPRECIACION (DOLAR ); MAQUINAR PROYS.INV.CAPITAL PLANT REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS : CORTO PLAZO 2 ANOS 3 ANOS BONOS

12 INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO PMO.INTERMED BONOS COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM. UNIDS HASTA SGTS SGTS MAS COST.M.OBR MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION MAQUINAR PLANT GASTOS ALMACENAJ; UNIDS HASTA SGTS MAS 7000 COST/UNID TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 2; CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM. VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES. INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL AHORRO M.OBRA A 2ANS $ $ $ .02 B 3ANS $ $ $-.02

13 * S I M D E F * CIA. 1 B A L A N C E TRIMESTRE N U M E R O 1 ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS VALORES NEGOCIABLES CTAS.POR COBRAR INVENTARIOS ( UNIDS A $ 70.78/UNID) TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. ) MAQUINARIA Y EQUIPO EDIF TOTAL ACTIVO FIJO TOT. ACTIVOS PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO , PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR PTMOS.CRTO.PZO. MULTA PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO PARTE CTE. BONOS TOTAL PASIVOS CORRIENTES

14 PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 3ANS BONOS TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVOS CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER( ACCNS.) ACCNS COMUNS ( ACCNS.) UTILIS.RETENIDAS TOTAL CAPITL TOTAL PASIVO Y CAPITAL

15 A continuación se muestran los reportes públicos del periodo 1

16 SIMDEF REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS
PERIODO \ FIRMA 1 FIRMA 2 FIRMA 3 FIRMA 4 FIRMA 5 FIRMA 6 FIRMA 7 FIRMA 8 1. LIQUIDEZ 2. PRUEBA ACIDA 3. ENDEUDAMIENTO 4. RENTABILIDAD VTAS 5. RETORNO SOBRE LA INVERSION 6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL 7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

17 8. ROTACION ACTIVOS SIMDEF REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS
PERIODO \ FIRMA 1 FIRMA 2 FIRMA 3 FIRMA 4 FIRMA 5 FIRMA 6 FIRMA 7 FIRMA 8 8. ROTACION ACTIVOS 9. MARGEN NETO 10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

18 DATOS PUBLICOS * S I M D E F * CIA. 1 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1 INFORMACION HISTORICA DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ; PRECIO AL FINAL TRIMEST VALOR ACUM. SIMDEF INGRSOS. X ACCION TASA DIVIDENDO RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA DATOS ADICIONALES; PRECIO LIBRE DEMANDA LIBRE TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO TASAS INT. SALDOS DEUDORES CORTO PZO ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO PRESTAMISTA PRECIO ACCNS PREFERENCI TASA DIVNDS. PREFERENCIALES DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN RETORNO S. INVERSION RETORNO S.CAPITL PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF BONO PREMIO REDEN