ANÁLISIS TÉCNICO.

Presentación del tema: "ANÁLISIS TÉCNICO."— Transcripción de la presentación:

1 ANÁLISIS TÉCNICO CAPITAL MARKET UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ Docente:  MORALES GALLO, José Antonio Alumnos:  NUÑEZ CAPARACHIN, Kevin Julián  CAJO BERNILLA, Froilan LIMA - PERU

2 INTRODUCCIÓN: La toma de decisiones sobre cuándo, cómo y en qué invertir es la faceta más sugerente del mundo de la inversión. Cada vez que decide, el inversor pone a prueba sus conocimientos y, cómo no, también sus corazonadas y sus intuiciones. Si comprar o vender un activo es siempre una decisión difícil, se hace más compleja aún en momentos tan agitados como los que durante los últimos años viven los mercados.

3 ANÁLISIS TÉCNICO Es el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del uso de graficas, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio. Los movimientos hacia arriba y hacia abajo que puede ver en los gráficos de precios reflejan las fluctuaciones entre oferta y demanda

4 ANÁLISIS TÉCNICO El Análisis Técnico no requiere ningún conocimiento complejo de economía, ni de matemáticas, ni de estadística. Simplemente es necesario conocer unas normas básicas y su interpretación.

5 Las medias lo descartan todo El mercado tiene tres tendencias Principio de confirmación combinan las decisiones de miles de inversores (más o menos hábiles, mejor o peor informados). La tendencia Primaria, Principal o Mayor dura más de un año. Son movimientos amplios alcistas o bajistas. La tendencia Secundaria, Son correcciones y recuperaciones de la tendencia primaria, duran entre tres semanas y tres meses. La tendencia menor, dura menos de tres semanas y representa fluctuaciones de la tendencia secundaria. Las dos medias deben confirmar un cambio de tendencia. LOS PRINCIPIOS BÁSICOS T-D-J

6 El volumen se mueve con la tendencia Una tendencia sigue vigente mientras no exista una señal clara de cambio de dirección Las tendencias principales tienen tres fases En un mercado alcista el volumen aumenta cuando los precios aumentan y disminuye cuando los precios disminuyen. En mercados bajistas el volumen aumenta cuando los precios caen y disminuye en las recuperaciones. Este principio establece que no hay que cerrar una posición demasiado pronto. Fases del mercado alcista Acumulación Seguidores de tendencia Público general Fases del mercado bajista La primera fase es de distribución. La segunda fase es de pánico. La última fase es la venta de desánimo de aquellos que se mantuvieron en el pánico LOS PRINCIPIOS BÁSICOS T-D-J

7 TIPOS DE GRÁFICOS 1) Gráficos de barras Este tipo de gráficos incorpora mayor información de tal modo que para su elaboración se precisan las siguientes series de datos: Apertura, Máximo, Mínimo, Cierre. En este tipo de gráficos cada sesión del valor viene representada por una línea vertical, donde el extremo inferior corresponde al mínimo, el superior al máximo y el cierre viene representado por un punto.

8 TIPOS DE GRÁFICOS 2) Gráfico de línea Se usa cuando la información del mercado o valor que estamos analizando es escasa y tan sólo disponemos del último precio cerrado en cada sesión. El gráfico de Líneas presenta como única información la cotización de cierre de cada sesión.

9 TIPOS DE GRÁFICOS 3) Gráficos Candelstick Presenta los datos de apertura, máximo, mínimo y cierre de cada sesión. La diferencia entre el precio de apertura y de cierre está representado por una caja(mecha), de tal modo que cuando esta aparece sin sombrear indica que el precio de cierre ha sido superior al de apertura, mientras que cuando aparece sombreada el precio de cierre es inferior al de apertura.

10 DIRECTRICES 1)Directriz Alcista: Se dibuja cuando la tendencia es alcista, para esto deben existir dos mínimos consecutivos, con la condición de que el segundo mínimo sea Superior al primero. A su vez se puede confirmar la directriz alcista si aparece un tercer mínimo.

11 DIRECTRICES 2)Directriz Bajista: Se dibuja cuando la tendencia es bajista, para esto deben existir dos máximo consecutivos, con la condición de que el segundo máximo sea inferior al primero. A su vez se puede confirmar la directriz bajista si aparece un tercer máximo.

12 Ejemplos de directrices en el Mercado Peruano

13 ESTRATEGIA DE COMPRA Y VENTA Una estrategia que se puede utilizar si el canal es de suficiente amplitud es comprar cuando el valor está cerca de la base y vender cuando está cerca del techo.

14 SIGNOS DE CAMBIO DE TENDENCIA En un canal alcista, cuando la acción no toca su techo puede ser indicio de un futuro cambio de tendencia Lo mismo ocurre en un canal bajista, cuando la cotización no llega a tocar la base.

15 PRINCIPALES FIGURAS Doble Máximo: Las implicaciones de esta figura son bajistas. Debemos tener en cuenta que la distancia que separa ambos máximos o top deberá de ser como mínimo de tres semanas, y la profundidad del valle debe de ser de al menos un 15 % de caída de cotización.

16 PRINCIPALES FIGURAS Doble Fondo: Tiene implicaciones alcistas Al igual que en el doble top, se permite una diferencia del 3% entre las alturas de los mínimos. La profundidad del valle ha de ser como mínimo de un 15% de la cotización

17 PRINCIPALES FIGURAS HOMBRO CABEZA HOMBRO: Es el patrón más exitoso en la anticipación de un cambio en la tendencia. Su porcentaje de certeza es altísimo tanto en la anticipación del cambio como en la amplitud del movimiento en dirección contraria.

18 PRINCIPALES FIGURAS Máximos y Fondos Redondeados: En ambos casos, la tendencia que sigue a continuación suele ser firme y duradera. En una tendencia bajista estos patrones forman una U de los precios y de los volúmenes, y una U invertida solo de precios en una tendencia alcista.

19 PRINCIPALES FIGURAS Triángulos Ascendentes y Descendentes Triángulos ascendentes: Se considera que los compradores son más agresivos que los vendedores y esta figura lleva implícita una ruptura al alza de los precios Triángulos descendentes: En este caso, el volumen debe incrementarse en las cercanías de los mínimos de la línea horizontal y decrecer en los rebotes.

20 LOS INDICADORES U OSCILADORES Bandas de Bollinger: Permite obtener niveles de precios y determinar si el valor está en zonas de soporte o resistencia. Ayuda a determinar si el valor está o no volátil.

21 LOS INDICADORES U OSCILADORES RSI: INDICADOR DE FUERZA RELATIVA: El oscilador RSI puede tomar valores entre 0 y 100. En su cálculo se suelen utilizan datos de 15 sesiones Si el valor de RSI supera 70 la acción está sobrevalorada (señal de venta). Si su valor es inferior a 30 la acción está infravalorada (señal de compra). Ejemplo: Supongamos que en las últimas 15 sesiones una acción ha tenido el siguiente comportamiento: Ha habido 8 días en los que la acción ha cerrado con ganancias, siendo la subida media del 0,95%, y 7 días en los que ha cerrado con pérdidas, siendo la caída media del -0,89% Aplicamos la fórmula:

22 LOS INDICADORES U OSCILADORES oscilador de Williams: oscilador de Williams Este oscilador se suele aplicar tomando periodos de 15 sesiones Si el valor de RW supera 80 la acción está sobrevalorada (señal de venta). Si el valor de RW es inferior a 20 la acción está infravalorada (señal de compra) Ejemplo: Supongamos que en las últimas 15 sesiones una acción ha tenido el siguiente comportamiento: La cotización máxima ha sido 445, la cotización mínima 410 y la cotización de cierre 425. Con estos datos aplicamos la fórmula:

23 VOLÚMENES El volumen de los títulos negociados en cada sesión informa sobre el fortalecimiento o debilitamiento de la tendencia que esté siguiendo el valor (sea alcista o bajista). La relación entre volumen y tendencia es la siguiente: Tendencia alcista sólida: el volumen sube mientras la cotización sigue subiendo. Tendencia alcista débil: la cotización sube pero el volumen va disminuyendo. Tendencia bajista fuerte: el volumen sube mientras que la cotización sigue bajando. Tendencia bajista débil: la cotización baja pero el volumen se va reduciendo.

24 VOLÚMENES El indicador de vólumenes, el más utilizado "Balance de volúmenes". funcionalidad Cada día se suma el volumen de acciones negociadas si el precio cierra al alza, y se resta si el precio baja. Si el balance de volumen va subiendo es debido a que la tendencia alcista predomina (señal de compra). Si el balance del volumen va bajando es porque predomina la tendencia descendente (señal de venta). Veamos un ejemplo: (*) En rojo se señalan aquellos días que la acción cierra a la baja y que, por tanto, el número de títulos negociados se resta del Balance de volumen.