Nelson Acosta Country Treasurer, Citibank Venezuela Junio 2007

Presentación del tema: "Nelson Acosta Country Treasurer, Citibank Venezuela Junio 2007"— Transcripción de la presentación:

1 Nelson Acosta Country Treasurer, Citibank Venezuela Junio 2007
Reconversión Monetaria y sus efectos en el mercado financiero y corporativo. Nelson Acosta Country Treasurer, Citibank Venezuela Junio 2007

2 Agenda de la presentación
Decreto de reconversión monetaria Cronograma de la reconversión. Nuevo cono monetario. La clave esta en el Redondeo Impactos y riesgos de la reconversión Acciones para minimizar el impacto en el sector financiero y corporativo March 29, 2017

3 Decreto de reconversión monetaria
El Decreto de Ley de Reconversión Monetaria se promulgó el 6 de Marzo de 2007. Según el decreto, el objetivo de la ley es: Lograr mayor eficiencia en los sistemas de pagos vigentes en la nación, al manejar cifras mas pequeñas, unido a una mayor confianza en el signo monetario. Disminución de los gastos operativos de la banca. Facilitar el manejo presupuestario de estados, municipios, consejos comunales, empresas públicas, pequeñas y medianas industrias. Disminuir la tenencia de papel moneda. March 29, 2017

4 Antecedentes Argentina 1985 Plan Austral (inflación 672,2%)
Antecedentes Latino Americanos de reconversiones: Argentina 1985 Plan Austral (inflación 672,2%) Brasil 1986 Plan Cruzado (inflación 244,3%) Brasil 1987 Plan Cruceiro (inflación 320%) Brasil Plan Real (inflación 1031%) México 1993 (1994 Efecto Tequila) Colombia 2000 y 2002 (propuesta no aprobada) BCV hizo el planteamiento original en el año 2002. March 29, 2017

5 Cronograma de la reconversión monetaria
6 Marzo 07 Publicación Del Decreto 1 Oct 07 Anuncio de Precios en BsF 1 Enero 08 Canje y cambio de contabilidad 30 Junio 08 Final periodo de canje Publicación de precios en Bs y Bs Fuertes. Contabilidad en Bs. Canje de billetes y monedas. Precios en Bs Fuertes. Contabilidad en Bs Fuertes Posible extensión del canje Fase de adaptación de sistemas y planificación de la reconversión Entes involucrados de la reconversión: Banco Central de Venezuela, Comisión Nacional de Valores, Superintendencia de Bancos, Bolsa de Valores, Caja Venezolana de Valores, colegio Nacional de Contadores. March 29, 2017

6 Cronograma de la reconversión monetaria
Periodo del 6 de Marzo al 1 de Octubre del 2007  Se establece el algoritmo de redondeo de decimales para implantar la reconversión. Se define el nuevo cono monetario (nuevos billetes y nuevas monedas). Definición de la fecha de feriado bancario para facilitar la conversión (BCV decidió: 2 de Enero del 2008) Se definen los mecanismos de distribución de los nuevos billetes y monedas. Cambio en el código ISO para la moneda venezolana. Necesario para los sistemas de custodia e información financiera. (ahora VEB, luego VEF) Aspectos contables que regirán el tratamiento de las ganancias o perdidas por redondeo al momento de reconversión. Estrategia de comunicación al publico sobre la reconversión. Empresas e instituciones financieras deben adaptar sus sistemas para el cambio de precios. Riesgos: Atrasos en la adaptación de sistemas de la banca y comerciales. Atrasos en la logística de emisión de billetes y monedas     Julio Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. Julio Sept. March 29, 2017

7 Cronograma de la reconversión monetaria
Del 1 de Octubre al 31 de Diciembre: Publicación de precios en BsF Publicación de Bs. y BsF de todo precio relativo a la oferta de bienes y servicios. Los estados financieros correspondientes a ejercicios concluidos antes del 1 de Enero del 2008, cuya aprobación se efectúe con posterioridad a esa fecha, deben ser re-expresados en BsF. Riesgos: Sanciones por la no publicación de precios en ambas monedas Retrasos en la adaptación de los sistemas para el manejo de ambas monedas Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. March 29, 2017

8 Cronograma de la reconversión monetaria
A partir del 1 de Enero del 2008: Fijación de precios en BsF, contabilidad en BsF y canje de billetes y monedas. 1° de Enero de Entrada en circulación de los BsF. Manejo de efectivo de ambas monedas simultáneamente por lo menos durante 6 meses. Canje de la antigua moneda en bancos y otros establecimientos. Pago de cheques con fecha previa a Enero de 2008 realizando conversión de moneda. La cámara de compensación electrónica de cheques emitirá una circular para limitar el cobro de cheques emitidos durante el 2007 hasta el 31 de Enero del Posteriormente solo se canjearan por taquillas del mismo banco. Pago de cheques con fechas posterior a Enero de 2008 con la nueva unidad Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. March 29, 2017

9 Cronograma de la reconversión monetaria
A partir del 1 de Enero del 2008: Fijación de precios en BsF, contabilidad en BsF y canje de billetes y monedas. Riesgos: Fraudes en los montos de cheques y otros instrumentos al portador. Complicaciones en el análisis histórico de datos, por problemas de conversión. Posibles sanciones por la no aceptación de los viejos Bs. Posibles errores en los cálculos durante las primeras transacciones del 2008: Nómina Ingresos y cuentas por cobrar Compras y cuentas por pagar Activos fijos Valoración de inventarios Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. March 29, 2017

10 Nuevo cono monetario Billetes Monedas
Bolívar fuerte Equivalencia 1 Bs.F. 1.000 Bs. Céntimos 0,5 500 Bs. 0,25 No hay equivalencia 0,125 0,10 100 Bs. 0,05 50 Bs. 0,01 10 Bs. Bolívar fuerte Equivalencia 100 Bs.F. No hay equivalencia 50 Bs.F. Bs. 20 Bs.F. Bs. 10 Bs.F. Bs. 5 Bs.F. 5.000 Bs. 2 Bs.F. 2.000 Bs. Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. March 29, 2017

11 Redondeo de BsF El redondeo o método de aproximación simple, es el proceso mediante el cual se eliminan cifras poco significativas a un número decimal cumpliendo las siguientes condiciones: Si el siguiente decimal es menor que 5, el anterior no se modifica. Si el siguiente decimal es mayor o igual que 5, el anterior se incrementa en uno (1) al siguiente número positivo mas alto. Si el siguiente decimal es menor o igual que -5, el anterior se incrementa en uno (1) al siguiente número negativo mas bajo. El BsF tendrá solo dos dígitos. En el caso de: combustible, GLP, servicios públicos, títulos valores, créditos y la UT, los valores convertidos se expresarán con al menos 5 decimales. El redondeo a 2 decimales se efectuará al momento del pago o contabilización total, incluidos las comisiones, tarifas, recargos y tributos. Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. March 29, 2017

12 = 4.850 Bs. = 97 Bs. = 5 Bs. F. = 0,10 Bs. F. Redondeo de BsF
Riesgos en la estrategia de redondeo: ¿Quien redondea? ¿A que nivel de agregación se redondea? 1 Litro de Gasolina Tanque de 50 Litros = Bs. = 97 Bs. Reconversión en el precio unitario Reconversión en el total 97 Bs. /1000 = 0,097 Bs. F. 4.850 Bs. /1000 = 4,85 Bs. F. Redondeo No hay redondeo 0,097 Bs. F. ~ 0,10 Bs. F. Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. 4,85 Bs. F. = 0,10 Bs. F. 1 Litro de Gasolina Tanque de 50 Litros = 5 Bs. F. March 29, 2017

13 Impactos y riesgos de la reconversión
Beneficios: Menores costos transaccionales. Menores costos de señoreaje para BCV. Percepción de fortaleza en la tasa de cambio. Potenciales riesgos: Potencial inflación. Sensación de perdida de poder adquisitivo Costos adicionales de adaptación de sistemas. Fraudes durante la transición. Fallas tecnológicas en la adecuación de sistemas. Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. March 29, 2017

14 Acciones para minimizar el impacto operativo
Realizar un análisis estructurado de todos los procesos y de los sistemas de información. Tomar en cuenta el nivel de integración de procesos y sistemas. Planificar adecuadamente el proceso de cambio antes, durante y después del proceso de transición. Con participación y compromiso de la alta gerencia. Definición de control de calidad, para asegurar la conversión segura de sistemas. Documentar detalladamente los cambios y actualizar las políticas y procedimientos Diseñar planes de contingencia manual. Feriado Bancario: El BCV evalua posibilidad de decretar feriado bancario el 31 de diciembre de 2007 o el 2 de enero de La Bolsa de Valores de Caracas y la Caja Venezolana de Valores mostraron preferencia por el 31 de diciembre, toda vez que siendo el 28 de diciembre le último día hábil del año, tendrán mas holgura para ajustar sus sistemas antes de la reconversión monetaria. Por su parte, diferentes representantes del Mercado de Valores manifestaron su interés por decretar el 2 de enero de 2008 feriado bancario. Precios referenciales a partir del 1 de octubre de 2007: El BCV sugirió a los participantes elaborar un inventario de los diferentes sistemas y operaciones a los que pudieran tener ajustes por esta medida. Aspectos Contables: el representante de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela informó que antes del fin de Julio deben definir los lineamientos contables Código ISO: La CVV evalua el impacto en los sistemas e instrumentos del cambio del código VEB, como por ejemplo el código ISIN. Consulta Pública: el BCV informó a los participantes que se publicó para consulta pública en el portal del BCV (del 24/05/07 al 06/06/07) el Proyecto de Resolución “Normas que rigen la Reexpresión Monetaria y el Redondeo” y “Lineamientos para la Adecuación Tecnológica” Aspectos Tecnológicos: la representante de la Gcia de Sistemas e Informática del BCV presentó los lineamientos para la adecuación tecnológica, se explicó el algoritmo de redondeo. Estrategia Comunicacional: la representante de la Gcia. De Comunicaciones del BCV, expuso la estrategia comunicacional adoptada por el BCV en el marco de la Reconversión Monetaria, señalando los objetivos, mensajes claves y cronograma de actividades previstas. March 29, 2017

15 GRACIAS POR SU ATENCION
Nelson Acosta Country Treasurer, Citibank Venezuela