Entendamos la inversión SÓLO PARA USO EDUCATIVOTRS 3413INVSP-0610 © 2010 Transamerica Corporation. All rights reserved.

Presentación del tema: "Entendamos la inversión SÓLO PARA USO EDUCATIVOTRS 3413INVSP-0610 © 2010 Transamerica Corporation. All rights reserved."— Transcripción de la presentación:

1 Entendamos la inversión SÓLO PARA USO EDUCATIVOTRS 3413INVSP-0610 © 2010 Transamerica Corporation. All rights reserved.

2 Vamos a los fundamentos de inversión ¿Cuáles son las diferencias entre los distintos tipos de inversiones? ¿Cuáles son los promotores del rendimiento de inversión? ¿Cómo puede seguir y manejar su estrategia de inversión? Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. Transamerica Retirement Services no da consejos de inversión. Los clientes y otras partes interesadas deben consultar y depender únicamente de sus propios consejeros independientes en cuanto a su situación particular. Transamerica Retirement Services no sirve como fiduciario.

3 Clases de activos

4 Clases de activos principales: Acciones Bonos Equivalentes de efectivo* Tipos de inversiones o clases de activos Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. *Esta categoría busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su capital, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez.

5 Inversiones combinadas en los fondos Una sola clase de activos Fondos de acciones Fondos de bonos Equivalentes de efectivo* Fondos del mercado monetario** Múltiples clases de activos Fondos equilibrados Fondos de asignación de activos Fondos de fecha objetivo*** Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. *Esta categoría busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez. ** Los fondos del mercado monetario invierten en obligaciones de alta calidad y de corto plazo (menos de un año), como las emisiones del Tesoro, certificados de depósito y papeles comerciales, y buscan mantener un valor del activo neto de $1 por acción. No son garantizados por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Este tipo de opción de inversión busca preservar el capital y proporcionar un dividendo modesto (sujeto a cambio), además de la liquidez. Sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez, y el riesgo de que la inflación supere los rendimientos del fondo. Es posible perder dinero en un fondo del mercado monetario. ***Los fondos de vencimiento especificado son fondos que cambian sus inversiones con el tiempo para lograr metas que usted planee a momentos específicos, como la jubilación. Es importante tener en cuenta que una inversión en un fondo de vencimiento especificado no se garantiza en ningún momento, incluso en la fecha especificada o después.

6 Ventajas de los fondos de inversión Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión. Administración profesional de acuerdo a las metas específicas y objetivos escritos Diversificación dentro de una o más clases de activos para ayudarle a manejar el riesgo

7 Propiedad en una corporación Históricamente, mayores oportunidades para ganancias Más riesgo que los bonos o los equivalentes de efectivo Mayor potencial de rendimiento que los bonos o los equivalentes de efectivo en períodos largos de tiempo Riesgo/rendimiento más bajoRiesgo/rendimiento más alto Acciones Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. Transamerica Retirement Services no da consejos de inversión. Los clientes y otras partes interesadas deben consultar y depender únicamente de sus propios consejeros independientes en cuanto a su situación particular. Transamerica Retirement Services no sirve como fiduciario.

8 Generalmente se clasifican según: Capitalización de mercado –Cap. grande –Cap. mediana –Cap. pequeña Estilo de inversión –Valor –Básico –Crecimiento Acciones y fondos de acciones Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. Capitalización de mercado Cap Peq Cap Med Cap Grande Estilo de inversión Valor Mezcla Crecimiento

9 El valor total de las acciones en circulación de una compañía: Capitalización de mercado Precio actual por acción$50 N o de acciones en circulación x 100 millones Capitalización en el mercado =$5 mil millones

10 < $2 mil millones $2 - $10 mil millones > $10 mil millones Incluye compañías jóvenes que están empezando Small-cap Muchas veces no tan conocidas como las compañías más grandes Capitalización mediana Típicamente compañías mayores, más grandes y más reconocidas Capitalización grande Riesgo más alto Capitalización de mercado Riesgo más bajo

11 Estilo de inversión Los precios de las acciones se consideran más bajos en relación al valor subyacente de la compañía Típicamente paga dividendos más altos Se espera que los precios de las acciones suban a medida que la compañía experimente una tasa de crecimiento alta Muchas veces no paga dividendos, ya que el efectivo extra se invierte otra vez en la compañía Valor BásicoCrecimiento Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir.

12 Bonos Promesa de pago de un prestatario a un prestamista Susceptibles a la fluctuación de las tasas de interés Cuando suben las tasas de interés, el valor de los bonos cae Más riesgo que los equivalentes de efectivo; típicamente menos riesgo que las acciones Rendimientos potencialmente más altos que el efectivo, típicamente más bajos que las acciones a largo plazo Riesgo/rendimiento más bajoRiesgo/rendimiento más alto Los valores de los bonos cambian en respuesta a cambios en las condiciones económicas, las tasas de interés y la solvencia de los emisores individuales. Las opciones de inversión que invierten en bonos pueden perder su valor a medida que las tasas de interés suben, y un inversionista puede perder el capital.

13 Bonos y fondos de bonos Generalmente se clasifican según: Quién emite el bono: empresa, municipio o gobierno Cuáno vence el bono: plazo corto, intermedio o largo La probabilidad de que el emisor pague (calidad): –Si el bono tiene una calificación más alta, la agencia de calificación cree que es más probable que se pague el bono –Un bono de calificación más alta típicamente paga una tasa de interés más baja Pagaré Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir.

14 Equivalentes de efectivo y mercados monetarios Diseñados para preservar su inversión Riesgo bajo, y típicamente rendimiento bajo Muy líquidos El valor cambia muy poco a lo largo del tiempo Riesgo/rendimiento más bajoRiesgo/rendimiento más alto Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez. Los fondos del mercado monetario invierten en obligaciones de alta calidad y de corto plazo (menos de un año), como las emisiones del Tesoro, certificados de depósito y papeles comerciales, y buscan mantener un valor del activo neto de $1 por acción. No son garantizados por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Este tipo de opción de inversión busca preservar el capital y proporcionar un dividendo modesto (sujeto a cambio), además de la liquidez. Sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez, y el riesgo de que la inflación supere los rendimientos del fondo. Es posible perder dinero en un fondo del mercado monetario.

15 Riesgos y recompensas Value fluctuates very little over time Es posible que no mantenga el paso con la inflación Equivalentes de efectivo y fondos del mercado monetario Históricamente tienen menos volatilidad que las acciones El emisor puede no pagar El valor baja cuando suben las tasas de interés Bonos y fondos de bonos Históricamente tiene rendimientos mayores a las otras clases de activos en períodos de tiempo largos Fluctúa a corto plazo En caso de bancarrota, los accionistas son los últimos que reciben pago Acciones y fondos de acciones RecompensasRiesgos El valor cambia muy poco a lo largo del tiempo No hay garantía de que cualquier clase de activos logre determinada tasa de rendimiento ni que supere otra clase de activos.

16 Asignación de activos y Diversificación

17 La manera en que usted asigna sus activos a través de las clases de activos (acciones, bonos y equivalentes de efectivo) podría ayudarle a manejar la volatilidad de inversión: La importancia de la asignación de activos Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión

18 La diversificación administra el riesgo Bonos de corto plazo Bonos agresivos Acciones de Cap. Grande Acciones de Cap. Peq. a Med. Acciones internacionales Bonos de plazo intermedio a largo Repartir sus activos entre las inversiones disponibles dentro de cada clase de activos: Reduce la volatilidad Aumenta la probabilidad de lograr rendimientos más consistentes La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión.

19 Diversificación a través de las clases de activos Fuente: Morningstar Direct. Los datos son al 31 de diciembre de 2009. Los bonos son representados por el Índice Barclays Capital Aggregate. Las acciones son representadas por el Índice Russell 1000. Un índice no es administrado y no toma en consideración los honorarios y gastos asociados con un fondo que se administra activamente, por lo tanto el desempeño puede ser diferente. No se puede invertir directamente en un índice. No hay garantía de que cualquier clase de activos logre determinada tasa de rendimiento ni que supere otra clase de activos. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión. Transamerica Retirement Services no está afiliado con Morningstar Direct, Barclays ni Russell Investments. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. Rendimiento del año calendario BonosAcciones 50% Bonos / 50% Acciones

20 Diversificación entre el crecimiento y el valor ValorCrecimiento50% Crecimiento/ 50% Valor Crecimiento de $1,000 Fuente: Morningstar Direct. Los datos son al 31 de diciembre de 2009. El valor grande se representa por el Índice Russell 1000 Value. El crecimiento grande se representa por el Índice Russell 1000 Growth. Un índice no es administrado y no toma en consideración los honorarios y gastos asociados con un fondo que se administra activamente, por lo tanto el desempeño puede ser diferente. No se puede invertir directamente en un índice. No hay garantía de que cualquier clase de activos logre determinada tasa de rendimiento ni que supere otra clase de activos. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión. Transamerica Retirement Services no está afiliado con Morningstar Direct ni Russell Investments. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir.

21 Inversión a largo plazo No reaccione demasiado a cambios a corto plazo; el tiempo está de su parte Periódicamente revise su estrategia a largo plazo; reequilibre su cuenta cuando sea necesario Calculado por Transamerica Retirement Services, usando datos de Morningstar, Inc. Las acciones son representadas por el Índice S&P 500®, un índice no administrado que generalmente se considera como representativo del mercado de acciones. Los bonos son representados por el Índice Barclays Capital Aggregate Bond. El efectivo es representado por el Índice Citigroup 3- month U.S. Treasury Hill. Esta gráfica es sólo para fines de ilustración, y sus circunstancias pueden ser diferentes a este ejemplo. La gráfica supone $1,000 invertidos en diciembre de 1984 hasta diciembre del 2009; no refleja el rendimiento real de una inversión específica y no tiene la intención de implicar ni garantizar los resultados en el futuro. No es posible invertir directamente en un índice. Un índice no es administrado y no toma en consideración los honorarios y gastos asociados con un fondo activamente administrado, por lo tanto el desempeño puede ser diferente. No hay garantía de que cualquier clase de activos logre una tasa de rendimiento determinada ni que supere otra clase de activos. El rendimiento pasado no garantiza los resultados en el futuro. Cash Equivalents: Esta categoría busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo y no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez.

22 Su asignación de activos puede “desequilibrarse” con el tiempo: La importancia de volver a equilibrar Acciones extranjeras 10% Bonos 10% Efectivo 10% Acciones domésticas 70% Bonos 11.2% Efectivo 5% Acciones domésticas 78.3% Fuente: MPI Stylus. Los datos son al 31 de diciembre de 2009. Las acciones domésticas son representadas por el Índice S&P 500. Las acciones extranjeras son representadas por el Índice Morgan Stanley Capital International Europe, Australia, Far East (EAFE®). Los bonos son representados por el Índice Merrill Lynch U.S. Corporate/Government 10+ Year Bond. El efectivo es representado por el Índice Citigroup 3-Month Treasury Bill. No se puede invertir directamente en un índice. El desempeño pasado no garantiza los mismos resultados en el futuro. Transamerica Retirement Services no está afiliado con MPI Stylus, Standard & Poor’s, Morgan Stanley, Merrill Lynch ni Citigroup. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. Acciones extranjeras 5.5%

23 La importancia de volver a equilibrar Inversionista A invierte $1,000 cada año en la bolsa de valores por 10 años, luego cesa y deja que sus ganancias crezcan de manera compuesta por 20 años más. Inversionista B invierte $2,000 cada año en la bolsa de valores por 20 años pero empieza 10 años más tarde. Ganancias de inversión Total invertido Inversionista A Inversionista B Fuente: Morningstar Direct, 1º de enero de 1980 al 31 de diciembre de 2009. Las acciones son representadas por el Índice S&P 500. No se puede invertir directamente en un índice. Un índice no es administrado y no toma en consideración los honorarios y gastos asociados con un fondo que se administra activamente, por lo tanto el desempeño puede ser diferente. El desempeño pasado no garantiza los mismos resultados en el futuro. Transamerica Retirement Services no está afiliado con Morningstar Direct ni Standard & Poor’s. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir.

24 Su vida en la jubilación

25 Con base en sus metas, podemos ayudarle a: La diferencia de Transamerica Asignar sus activos a través de diferentes tipos de inversiones (clases de activos) Diversifique sus inversiones dentro de cada clase de activos Ajustar su mezcla a medida que cambien sus necesidades durante su vida, ¡automáticamente si se inscribe en Internet! Bonos de corto plazo Bonos agresivos Acciones de Cap. grande Acciones de Cap. Peq./Med. Acciones internacionales Bonos de plazo intermedio a largo Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión.

26 Ahorre más, automáticamente, con SaveXpress: SaveXpress SM La cantidad de su aportación se incrementa automáticamente Usted elige la cantidad y el momento del aumento Inscríbase hoy en www.TA-Retirement.com Usted debería evaluar su capacidad para continuar con este servicio en el caso de una baja del mercado prolongada, gastos inesperados o una emergencia imprevista. Este servicio se ofrece sin ningún costo adicional y se puede obtener acceso en www.TA-Retirement.com. Los límites del Servicio de Rentas Internas (IRS) y del Plan podrían afectar la cantidad que usted pueda aportar bajo el plan de jubilación cada año. Es importante que usted comprenda las reglas de su plan además de cualquier implicación tributaria correspondiente.

27 Determine una meta de ahorro Calculadoras de jubilación en www.TA-Retirement.com

28 Servicios convenientes le ayudan a manejar su cuenta: En Internet: www.TA-Retirement.com En Internet y por correo: Estados de cuenta e informes trimestrales Por teléfono: 1-800-401-8726 Personalmente: Representante de servicio La diferencia de Transamerica Salve árboles y tiempo. ¡Inscríbase hoy para los e-documentos hoy!

29 Servicios convenientes le ayudan a manejar su cuenta: En Internet: www.TA-Retirement.com En Internet y por correo: Estados de cuenta e informes trimestrales Por teléfono: 1-888-637-8726 Personalmente: Representante de servicio La diferencia de Transamerica Salve árboles y tiempo. ¡Inscríbase hoy para los e-documentos hoy!

30 Servicios convenientes le ayudan a manejar su cuenta: En Internet: www.TA-Retirement.com En Internet y por correo: Estados de cuenta e informes trimestrales Por teléfono: 1-877-234-9293 Personalmente: Representante de servicio La diferencia de Transamerica Salve árboles y tiempo. ¡Inscríbase hoy para los e-documentos hoy!

31 Your successful retirement is our mutual goal Transamerica Retirement Services ("Transamerica"), una unidad de mercadeo de Transamerica Financial Life Insurance Company (“TFLIC”), 440 Mamaroneck Avenue, Harrison, New York 10528, y Transamerica Life Insurance Company (“TLIC”), 4333 Edgewood Road NE, Cedar Rapids, Iowa 52499, y de otras filiales de TFLIC y TLIC, se especializa en la promoción de productos y servicios para planes de jubilación. TFLIC no está autorizado y no comercia en las siguientes jurisdicciones: Guam, Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE.UU. TLIC no está autorizado en Nueva York y no comercia en Nueva York. Transamerica Financial Life Insurance Company y Transamerica Life Insurance Company son afiliados a Diversified Investors Securities Corp. Experiencia: Más de 70 años ayudando a millones de participantes a planear para su futuro 1 Enfoque único en los planes de jubilación Herramientas y guía para todas las etapas de su vida Servicio disponible 24/7 Administramos miles de millones de dólares en activos de planes de jubilación 1 Al 31 de diciembre de 2009