Bogotá, 31 de marzo de 2015 EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO ENERO 2015 Gerardo Hernández Correa Superintendente Financiero de Colombia Superintendencia.

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2 Bogotá, 31 de marzo de 2015 EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO ENERO 2015 Gerardo Hernández Correa Superintendente Financiero de Colombia Superintendencia Financiera de Colombia

3 3 Convergencia a NIIF Implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en las entidades vigiladas El 2015 fue definido por la regulación contable como el año requerido para que las empresas colombianas (entre ellas las entidades supervisadas por la SFC) elaboren sus estados financieros de conformidad con los principios de las NIIF expedidas por el International Accounting Standards Board - IASB. En este sentido, la adopción de las NIIF conllevaron a reclasificaciones de algunos rubros con el fin de que la información sea comparable a nivel mundial. Por esta razón en la presentación se hace énfasis en las principales cifras del sistema financiero y los ajustes derivados del proceso de convergencia. Las NIIF aplican de manera plena para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados y con algunas excepciones para los estados financieros individuales y separados de las entidades vigiladas. En este segundo escenario la SFC, preservó los principios de regulación prudencial que permiten garantizar la estabilidad de las instituciones financieras y aseguradoras, empezando por la calidad y suficiencia de su capital. Los nuevos estándares de revelación de información aplican para las entidades vigiladas salvo para el tratamiento de las inversiones y de la cartera de créditos (de los Establecimientos de Crédito), así como el tratamiento de algunas de las reservas técnicas de seguros. La SFC destaca que los cambios obedecen a la nueva forma de presentación y revelación de la información contable.

4 Dic 2014 (COLGAAP) Enero 2015 (NIIF) Observaciones Activos totales SF 1,099,279,6221,118,581,408 El incremento en los activos obedeció a la expansión en la actividad de las vigiladas. Con la implementación de las NIIF, no se presentaron variaciones significativas en el valor agregado de los activos, debido a que las inversiones (47.95% del total) y la cartera de los EC (28.25% del total) se exceptuaron de la aplicación de las normas de instrumentos financieros, con el fin de mantener los principios prudenciales. Se observó un mayor valor en la propiedad planta y equipo, dado que algunas entidades optaron por el reconocimiento de este rubro en la primera aplicación al costo revaluado. Excluyendo la salida del leasing operativo hacia leasing financiero, el incremento fue aprox. de $1.5b en EC. Aumentaron los activos por impuestos diferidos (aprox. $1.4b en EC). Inversiones SF 509,323,344536,412,553 Las inversiones únicamente registraron variación en lo concerniente a las inversiones en entidades controladas, que pasaron a reconocerse por el método de participación patrimonial (que reconoce partidas como valorizaciones que en COLGAAP se contabilizan de manera independiente) ($9.6b en EC). Además a partir de enero se incluye el valor de los derivados en el portafolio total ($7.03b). Cartera bruta EC 329,604,740 334,763,289 Reclasificación de cartera de empleados de las vigiladas ($918mm) desde otros activos. Leasing operativo pasa a leasing financiero (cumpliendo los requisitos de la NIC 17) ($3.47b en diciembre de 2014). Reclasificación del leasing habitacional ($7.66b) desde la cartera comercial hacia la cartera de vivienda. Comercial 196,967,861 194,098,426 Vivienda 34,089,898 42,096,557 Calidad 3.00%3.10% Cobertura 148.92%144.19% Sistema Financiero Colombiano Colgaap* - NIIF * Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia Fuente: SFC. Cifras en millones de pesos y porcentajes. SF: Sistema financiero; EC: Establecimientos de Crédito 4

5 Dic 2014 (COLGAAP) Enero 2015 (NIIF) Observaciones Pasivos totales SF 554,578,437 570,898,925 Bajo NIIF se reconoce en un solo rubro del valor del capital e intereses (costo amortizado), que en COLGAAP se presentaba de manera independiente. Otras variaciones por reconocimiento de beneficios a empleados ($0.78b EC), mayor valor de las reservas técnicas de seguro, el pasivo por impuestos diferidos ($2.1b) y las acciones preferentes. Depósitos en EC 301,485,724 302,615,965 Reconocimiento a costo amortizado, que incluye el valor de capital e intereses y costos incrementales, a la tasa de interés efectiva. Patrimonio 544,701,185547,682,483 El principal cambio se observó por la reclasificación al pasivo de las acciones preferentes. Solvencia total 15.60% 15.63% La SFC mantuvo las instrucciones reglamentarias frente al cálculo de solvencia, por lo que la solvencia total y la básica mantuvieron los niveles registrados en 2014. Solvencia básica 10.36%10.31% Sistema Financiero Colombiano Colgaap - NIIF. Fuente: SFC. Cifras en millones de pesos y porcentajes. SF: Sistema financiero; EC: Establecimientos de Crédito 5

6 6 En enero de 2015 los activos del sistema financiero se ubicaron en $1,118.58b. Los establecimientos de crédito concentraron el 43.68% del total de los activos del sistema financiero, seguidos por el sector fiduciario con 29.36% y los fondos de pensiones y cesantías con 16.11%. Por componente del activo, las inversiones del sistema financiero incluyendo operaciones con derivados se situaron en $536.41b. Activos totales del sistema financiero Sistema Financiero Colombiano Activos totales Cifras del sistema financiero a diciembre de cada año. 2015*: cifras a enero.

7 7 PIB anual a diciembre de 2014. Cifras sistema financiero a enero de 2015. Fuente: DANE y SFC. Sistema Financiero Colombiano Profundización financiera La actividad del sistema financiero en relación con la economía nacional continuó creciendo. De esta forma, la profundización financiera, medida como la participación del crédito en el total del Producto Interno Bruto (PIB) se ubicó en 44.80%. El incremento de los recursos movilizados a través del sector financiero permitió que en enero de 2015 los activos del sistema fueran equivalentes a 1.48 veces el PIB. Profundización financiera (Relación de cartera frente al PIB) Profundización financiera (Relación de activos SF frente al PIB)

8 Sistema Financiero Colombiano Inversiones El portafolio del sistema financiero por tipo de instrumento financiero mantuvo la composición registrada en el año anterior, caracterizada por una importante participación de los títulos de deuda pública interna (39.16% en enero de 2015). Dentro de la composición de las inversiones del sistema financiero por tipo de entidad, el sector fiduciario concentró el 32.17% y los fondos de pensiones y cesantías representaron el 36.06%. Fuente: SFC. Cifras a enero de 2015. Composición del portafolio de inversiones de cada tipo de entidad 8

9 9 Establecimientos de crédito Cartera total La cartera total creció al 11.95% real anual (impulsada principalmente por comercial). Frente a diciembre el saldo de cartera total aumentó en $5.16b, tras ubicarse en $334.76b. El aumento en la cartera vencida evidenciada durante el segundo semestre de 2014, específicamente en algunos créditos a PYMES y de libre inversión en la modalidad de consumo, muestra una corrección durante el mes de enero de 2015. El microcrédito continúa mejorando su comportamiento debido a un fortalecimiento en las políticas de otorgamiento que adoptaron las entidades. Cartera total Fuente: SFC.

10 Comercial: Aunque mostró una tendencia decreciente a partir de junio, desde el mes de noviembre reactivó su crecimiento con los desembolsos a grandes empresas. Bajo los principios de las NIIF registró un aumento en su saldo a partir del cambio del leasing operativo a leasing financiero (aprox. $3.47b), y una reducción por cuenta de la reclasificación del leasing habitacional a la cartera de vivienda (-$7.6b). En enero, presentó una tasa de crecimiento del 9.6%. Consumo: Durante el 2014 la cartera de consumo moderó su crecimiento. Durante el mes de enero creció al 8.5%. Los productos de vehículos y créditos rotativos mostraron un mayor crecimiento. En contraste, frente a diciembre se observó una reducción en el saldo en tarjetas de crédito y en los productos de libre inversión. Comercial Consumo Fuente: SFC. Establecimientos de crédito Cartera comercial y de consumo 10

11 11 Por lo general, en el primer trimestre del año se registra una moderación en productos como las tarjetas de crédito, debido a los prepagos que efectúan los clientes frente a los gastos de cierre de año. En enero de 2015 el producto con el mayor crecimiento real anual correspondió a libranza (12.14%). Por su parte, los créditos rotativos y los de vehículos registraron una variación real anual en enero de 2015 de 2.12% y 11.28%, respectivamente, frente al -3.70% y 3.68%, registrado doce meses atrás. Cartera de consumo por tipo de producto Fuente: SFC. La entidad Cooperativa Financiera de Antioquia no envió datos a enero de 2015, se tomó la distribución a diciembre de 2014. Establecimientos de crédito Cartera de consumo

12 Vivienda: Es la modalidad que presentó mayor crecimiento por efecto de la reclasificación del leasing habitacional. El saldo total de la cartera de vivienda se ubicó en enero de 2015 en $42.1b, de los cuales el 18.2% correspondió a leasing habitacional. Microcrédito: moderó su crecimiento debido al fortalecimiento de las medidas de otorgamiento. Creció al 5.21% durante enero. La tasa de crecimiento de la cartera vencida pasó de 41% a 17.3% entre el cierre de 2013 y enero de 2015. Vivienda Microcrédito Fuente: SFC. Establecimientos de crédito Cartera de vivienda y microcrédito 12

13 13 El indicador de mora es de 3.1% de la cartera total, y el cubrimiento es del 144.2% de la cartera vencida. Comercial: Indicador de calidad : 2.3% y de cubrimiento: 162.3%. Consumo: Indicador de calidad: 4.6% y de cubrimiento: 138.3%. Vivienda: Indicador de calidad: 2.6% y de cubrimiento: 75.9%. Microcrédito: Indicador de calidad: 7.6% y de cubrimiento: 91.6%. Nota. Las provisiones de leasing habitacional que se constituyeron hasta el 2014 bajo el modelo de referencia comercial, presentaron una reducción bajo el esquema individual debido a la garantía que se evalúa en el otorgamiento de créditos de vivienda, lo que a su vez es compensado por la constitución de provisiones generales propias de esta modalidad. Calidad Cobertura Fuente: SFC. Establecimientos de crédito Calidad y cobertura

14 A enero de 2015 los pasivos de los establecimientos de crédito se ubicaron en $420.34b, de los cuales el 86.03% corresponde a instrumentos financieros a costo amortizado (Depósitos y títulos emitidos de deuda). El reconocimiento en un solo rubro al costo amortizado del capital, los intereses y costos de emisión (costos incrementales), explican la mayor parte del aumento en los pasivos de los EC. Fuente: SFC. Pasivos de los EC Establecimientos de crédito Pasivos 14

15 15 Establecimientos de crédito Depósitos y exigibilidades Las fuentes de fondeo de los establecimientos de crédito se enfocaron principalmente en los depósitos (72% del total de los pasivos). El ahorro de los colombianos en estas entidades se ubicó en $302.62b, presentando un crecimiento real anual de 5.54%. Frente a diciembre el saldo de los depósitos se incrementó en $1.13b. El producto de depósito con el mayor incremento en su saldo correspondió a los CDT, tras presentar un crecimiento real anual de 10.99% hasta llegar a $107.55b. Este comportamiento fue seguido por las cuentas de ahorro y las cuentas corrientes que en enero registraron un saldo por $136.75b y $47.36b, respectivamente. Evolución del saldo de los depósitos Fuente: SFC. Cifras al cierre de cada año, para 2015 el dato corresponde a enero.

16 16 Establecimientos de crédito Solvencia Bajo los principios de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) la solvencia total y la solvencia básica mantuvieron los niveles registrados en 2014. Los niveles de solvencia se mantienen superiores a los mínimos regulatorios. En enero de 2015 la solvencia total fue de 15.63% (min: 9%) y la básica de 10.31% (min: 4.5%), presentando una composición muy similar a la del año 2014. Fuente: SFC. Solvencia individual de los establecimientos de crédito

17 Gracias Superfinanciera, Primera en Transparencia