Mitos y realidades en la financiación de las pequeñas y medianas empresas Fernando Campero Especialista Financiero Fondo Multilateral de Inversiones Congreso Latinoamericano de Bancarización, Microfinanzas y Remesas Ciudad de México 24 de Abril, 2009

Importancia del financiamiento a la PYME Las PYME generan una proporción importante del empleo y el producto en la Región (y en el mundo). Alrededor de 28% de las empresas en América Latina identifican a la falta de acceso al financiamiento como un obstáculo para su crecimiento (comparado con 13% en los países de la OECD) Sin embargo, existe muy poca información sobre las PYME y la oferta de financiamiento a este segmento. La microempresa “le ha robado el trueno” a la PYME

Mitos y Realidades del Financiamiento a la PYME

Tracking FOMIN/CII/FELABAN Objetivo central: Conocer la predisposición de las Entidades Financieras de Latinoamérica y el Caribe para la financiación de las Pequeñas y Medianas Empresas 1ª Medición Nov/Dic 2004 111 Bancos 85 Bancos 2ª Medición Nov/Dic 2006 108 Bancos 3ª Medición Nov/Dic 2008 + Elementos de Crisis

América Central y Caribe Encuesta: 108 Bancos Región % País México 6 América Central y Caribe 37 Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá República Dominicana Jamaica América del Sur 66 Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Ecuador Paraguay Perú Uruguay Venezuela

Determinantes y limitantes del financiamiento bancario a las PYME

A diferencia de hace algunos años atrás, hoy los bancos consideran cada vez más a la PYME como parte integral de su negocio. Composición 1980s 2004 2006 Negocios enfocados en la PyME <15% 77% 80% 76% Unidad/Departamento especializado PyME <10% 61% 86% 73% especializado PyME en todas las sucursales - 39% 64% 55% Oficiales especializados en 60% Fuente: USAID FOMIN, CII, Felaban 2008

Los Bancos ingresan al segmento PyME buscando rentabilidad o realineamiento estratégico. Fuente: Banco Mundial. “Bank Involvement with SMEs: Beyond Relationship Lending”. Small Business Finance, May 2008. DATOS DE 91 BANCOS en PAISES Desarrollados y No-desarollados Se concentro en BANCOS GRANDES por que normalmente son los que estan mas inclinados a prestar a este sector

Bancos perciben al mercado de la PYME como competitivo y todavía poco saturado. Fuente: Banco Mundial. “Bank Involvement with SMEs: Beyond Relationship Lending”. Small Business Finance, May 2008.

Sin embargo, la percepción de los Bancos sobre el segmento PyME ha tendido a ser favorable. Fuente: Banco Mundial

El optimismo se atempera con motivo de la crisis. ¿Cuál considera que será la situación de las PyMEs de su país dentro de dos años? (%)

Se espera que la crisis financiera internacional impactará la disponibilidad y costo del financiamiento a las PyMEs

Cómo resultado de la crisis, ¿Qué cree que sucederá con su Banco en relación a las PyMEs? 8% 1% 2% 22% 15% 52% Reducirá la exposición en el sector PyME (22%) Incrementará la exposición en el sector PyME (15%) Continuará con su política actual para el sector PyME (52%) Postergará proyectos que tenía para expandirse a estos sectores (8%) Otra Prefiero no contestar

La inestabilidad macroeconómica y la competencia en el segmento PyME son percibidos como los principales obstáculos del financiamiento bancario hacia estas empresas. Fuente:Beck, Thorsten, Asli Demirguc-Kunt y Maria Soledad Martínez Pería. “Bancarizando a las PyMEs alrededor del Mundo: Determinantes, Obstáculos, Modelos de Negocios y Practicas de Financiamiento”.

Modelos de negocio

Los bancos grandes son vistos por sus pares como actores importantes en el financiamiento de la PYME

Los bancos han establecido áreas especializadas de atención a la PYME.

La gama de productos que se ofrece a la PYME es amplia, buscando rentabilizar la relación.

Las PYME presentan un perfil de riesgo particular, que requiere un enfoque diferenciado en la concesión de crédito

No existe un enfoque único para el análisis crediticio, reflejando distintas metodologías crediticias en la atención a la PYME.

Los bancos usan modelos de scoring para evaluar créditos a empresas pequeñas pero el scoring es sólo un ingrediente más en la toma de decisiones. ¿Utilizan los bancos scoring para la aprobación de créditos a las PYMEs? Fuente: Banco Mundial

Los bancos que prestan a la PYME emplean una gama de garantías pero priorizan las respaldadas por inmuebles.

Otros hallázgos de la encuesta

Bancos expresan un creciente interés por procurar servicios de asistencia técnica para sus programas PYME. ¿Tiene interes en recibir asistencia técnica para desarrollar su programa de crédito a PYME?

Bancos Comerciales y Financiamiento a la PyME: Tendencias Actuales Encuesta FOMIN-CII y FELABAN : “El Financiamiento a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa está cambiando de tratarse de instituciones especializadas que prestan estos servicios a productos especializados que se pueden ofrecer en diferentes tipos de instituciones.” A pesar de la actual crisis financiera global, el sector bancario sigue interesado/comprometido con el financiamiento de la PyME. De la misma manera muestra gran interés en el financiamiento de la microempresa. “Downscaling”

Bancos muestran interés no sólo en la PYME sino también en la microempresa ¿Cree que, en su país, puede ser un negocio atractivo para la Banca brindar servicios para microempresas? (%)

Microfinanzas surgen como opción de negocio para los bancos de la Región

Actividades del FOMIN en ámbito PYME Investigación y cooperación técnica relacionada con financiamiento a la PE. Creación de nuevos instrumentos: LAPE Capital de Emprendedor FOMIN involucrados en el tema PyME también desde otro ángulo: Desarrollo de la PyME, Competitividad, Acceso a Mercados, e Innovación. Actividades FOMIN complementarias a otras Grupo BID Hay mas interes en MICRO

Instrumentos BID/FOMIN Diversos instrumentos financiamiento de la PYME (CII, BID SCF) Infraestructura financiera Entorno regulatorio Facilidad para Rating Financiador para la emergencia y crecimiento Inversiones de capital Inversiones directas en instituciones de microfinanzas, bancos, compañías de seguro, compañías de leasing y compañías de servicios hipotecarios Fondos de inversiones Cooperación técnica para entidades financieras Capacitación y fortalecimiento institucional Instituciones Financieras Elegibles:

Directos: IF supervisadas con servicios financieros a la PE. Línea de Actividad para el Estímulo al Financiamiento de la Pequeña Empresa (LAPE) Objetivos de LAPE: Fin: Expandir y mejorar el acceso de la pequeña empresa (PE) a financiamiento comercial. Propósito: Fortalecer la capacidad de las Instituciones Financieras (IF) comprometidas con financiamiento a este segmento para ampliar sus operaciones a la PE de forma rentable, eficiente y sostenible. Desarrollar modelos de éxito que puedan ser replicados. Beneficiarios: Directos: IF supervisadas con servicios financieros a la PE. Final (indirecto): PE con endeudamiento total en el sistema financiero de entre $10.000 y $100.000. [tamaño promedio esperado $30.000 - $50.000] Entidad supervisada por Banco Central (banco, financiera, etc.) Públicas o privadas Compromiso de expandir significativamente cartera PE Capacidad de expansión  financiamiento para cartera Adicionalidad de la propuesta (expansión, innovación, atención zonas desatendidas, etc.) APORTE FOMIN Y CONTRAPARTIDA

Características de los proyectos LAPE... Actividades a financiarse Planificación y ajuste estrategia de negocio para atención a PE. Procesos de crédito y gestión de riesgos. Desarrollo de productos financieros. Estrategia de mercadeo y ventas. Distribución y expansión productos PE a red agencias. Capacitación oficiales de crédito y políticas incentivos RRHH. Adecuación de Sistemas Información a nuevos productos.

Preguntas? 32

Gracias! Más información: www.iadb.org/mif/lape