Diseño Aplicado de Proyectos Seminario de Graduación Universidad Ecotec Junio 2012

Estudio técnico del proyecto Objetivo netamente financiero. Calcula costos, inversiones y beneficios derivados de los aspectos técnicos de la ingeniería del proyecto. Composición óptima de recursos que permitan producción eficaz y eficientemente. Opciones tecnológicas y sus repercusiones. Un proceso productivo bien definido, permitirá determinar los requerimientos de obras físicas, maquinaria y equipos, su vida útil, los recursos humanos y los recursos materiales.

Balance de equipos Identificación de cada ítem, cantidad y costo. Vida útil (Inversiones de reposición). Valor de liquidación al final de vida útil. Respaldar con cotizaciones o con la forma de cálculo empleada. Explicadas en un anexo. Demostrar que la configuración es la adecuada. Estudio técnico del proyecto

Calendario de inversiones de reposición Las inversiones futuras que hacen posible mantener la capacidad operativa del negocio. Estudio técnico del proyecto

Selección adecuada del equipo y del proveedor Identificación de todos los proveedores pertinentes. Características y dimensiones de los equipos. Capacidades de diseño. Grado de flexibilización del uso de los equipos. Nivel de especialización y calificación del personal. Tasa de crecimiento costos, mantenimiento y operación. Necesidad de equipos auxiliares. Costo de instalación y puesta en marcha. Las garantías y el servicio técnico de posventa. Estudio técnico del proyecto Estudio técnico del proyecto

Balance de obras físicas Aquellas obras físicas que se arrienden en vez de comprarse o construirse, se incorporan como gasto operacional. Estudio técnico del proyecto

Estudio técnico del proyecto Balance de personal Considerar todos los beneficios sociales y contribuciones que pudieran existir. Estudio técnico del proyecto

Balance de insumos Justificar la frecuencia Estudio técnico del proyecto

Estudio técnico del proyecto Tamaño El tamaño de un proyecto corresponde a su capacidad instalada y se expresa en número de unidades de producción por año. Existen tres tipos de capacidad instalada: Capacidad de diseño: Tasa estándar de actividad en condiciones normales de funcionamiento. Capacidad del sistema: Actividad máxima posible de alcanzar con los recursos humanos y materiales trabajando de manera integrada. Capacidad real: Promedio anual de actividad efectiva, de acuerdo con variables internas y externas. Estudio técnico del proyecto

Tamaño Unidad fundamental: La cantidad de producto por unidad de tiempo Variables complementarias: Número de usuarios (personas, familias, establecimientos) por unidad de tiempo Área geográfica cubierta Valor de los bienes o servicios producidos por t. Cantidad de materias primas o insumos Monto de la inversión Número de personas empleadas Es necesario comprender y no olvidar jamás que el tamaño de un proyecto no viene dado por la superficie en metros cuadrados que es capaz de ocupar una instalación, sino por la capacidad del bien o servicio que se pretende brindar medido en un horizonte temporal. En estas diapositivas mas adelante podrán observar una serie de ejemplos clarísimos sobre esta definición. Sin embargo a manera de adelanto un ejemplo sobre tamaño de proyecto por ejemplo para el SRI sería el número de actuaciones de control que se pueden realizar en un período fiscal, el cual “tradicionalmente” es de una año calendario al menos en Ecuador. Otro tema que es digno de señalar es que dada la definición sobre tamaño del proyecto, el estudiante debe tener claro que existe una íntima relación con la estimación de la demanda del producto o servicio y la capacidad instalada. Ejemplo: Luego de haberse realizado una investigación de mercado Ud. determina que puede vender 100.000 unidades por año de un producto Z. Como consecuencia de esto, se decide comprar una máquina la cual es capaz de producir 250.000 unidades por año. ¿Cuál de las dos cifras constituye el tamaño del mercado?

Medidas de tamaño por tipología de proyectos Educación Salud Acueducto, alcantarillado Electricidad Transporte Aseo Mercado Matadero Alumnos/año Atenciones/año M3/año, litros/seg. Kilovatios - hora Pasajeros/día o año Toneladas/día o año Cabezas/día, Ton/año Ejemplos de tamaño de proyecto de acuerdo a los proyectos que se decidan emprender.

Medidas especiales de tamaño Salud Cultura, recreación Telefonía Caminos Protección de incendios Transporte Biblioteca Camas Sillas Líneas Kilómetros Máquinas Buses Libros Ejemplos de tamaño de proyecto de acuerdo a los proyectos que se decidan emprender.

Factores condicionantes del tamaño Población afectada, demanda insatisfecha y distribución espacial Financiamiento y costo Economías de escala y tecnología Localización Disponibilidad de insumos Estacionalidades y fluctuaciones Normas reguladoras y espacio Cobertura institucional Impacto ambiental Valoración del riesgo Población afectada, demanda insatisfecha y distribución espacial: por su puesto, ya que la investigación de mercado determina dónde debe vende, a quién debe vender y cuánto deberá vender; de acuerdo a eso ud establece su tamaño de proyecto. Financiamiento y costo: Recuerden lo que yo les mencioné en una clase anterior, aunque el proyecto sea rentable eso no significa que sea viable ya que pudiera ser que no consiguieran el financiamiento adecuado, por lo tanto de acuerdo a los recursos que ustedes sean capaces de conseguir se decidirá que tamaño de proyecto es el óptimo de establecer dada la restricción. Economías de escala y tecnología: Bueno, la tecnología es el factor primordial a la hora de encontrar las economías de escala (Mayor producción, menor costo) si ustedes logran economías de escala es evidente que el tamaño del proyecto puede ser ampliado, pero una vez mas les repito que debe ser congruente con la demanda. Localización y Disponibilidad de insumos: Dependiendo de donde se ubique el proyecto el tamaño será influenciado por ejemplo por la cercanía de los proveedores de materias primas, si son escasos produciré menos. Estacionalidades: En su programa de producción usted notará que no se vende la misma cantidad juguetes en el mes de abril como en el mes de diciembre, por consiguiente su tamaño debe adecuarse a dicha realidad. Normas reguladoras: Hoy en día con todas las restricciones de orden ambiental pudiera ser que a ciertas industrias no se les permita la emisión de ciertos gases tóxicos producto de sus procesos de producción y eso obviamente va a reducir el número de unidades producidas. Valoración del riesgo: Si el proyecto es mas riesgoso ud puede ganar mas dinero, pero todo depende si ud como inversionista es amante, neutral o adverso al riesgo. Cualquiera sea su decisión, ésta influirá en si ud decide hacer el proyecto mas ambicioso o menos ambicioso.

Tamaño y evolución del proyecto Alta capacidad instalada Expansión escalonada Iniciación en pequeña escala Expansión con nuevos proyectos Se puede apreciar la forma en que los tamaños de los proyectos pueden evolucionar.

Alta capacidad instalada Capacidad ociosa Demanda En este caso, ud construye a la máxima capacidad aunque su capacidad este por debajo de la demanda como lo puede observar en el gráfico. Al pasar el tiempo, la brecha capacidad/demanda se contrae gracias a una apreciable tasa de crecimiento de la demanda hasta llegar al punto de saturación. A partir de este momento ud puede pensar en aumentar el tamaño del proyecto mediante una nueva inversión. Un ejemplo de este tipo de proyectos por ejemplo es la construcción de una represa hidroeléctrica, ya que ud no puede construirla poco a poco por las cuantiosas inversiones que demanda. Se construye hoy pero su capacidad es suficiente para 20 o 30 años mas adelante. Años

Expansión escalonada La capacidad ociosa se minimiza Demanda Capacidad instalada Se amplía la capacidad cuando se satura En este caso se puede observar que se llevan a cabo inversiones nuevas en el tiempo. Cada vez que se llega al punto de saturación se acomete en una nueva inversión y así sucesivamente. ¿Qué ocurrió cuando el puente que conduce a Samborondón se saturó? Años

Iniciación en pequeña escala 1. Por Proyecto Piloto 2 Iniciación en pequeña escala 1. Por Proyecto Piloto 2. Por insuficiencia de recursos Demanda Verificada la viabilidad en la experiencia piloto el proyecto se expande Aproximación a la demanda en función de los recursos disponibles para expansión Demanda insatisfecha Evolución de la capacidad instalada En este caso se lleva a cabo un proyecto piloto, el cual es un proyecto en pequeña escala cuando no se está seguro de los resultados que acarreará la inversión. Conforme se va determinando la viabilidad y sostenibilidad del proyectos se pueden emprender nuevas inversiones de acuerdo a las restricciones financieras imperantes en ese momento. Nótese que aunque se llevan a cabo aumentos en el tamaño del proyecto, en este caso nunca llega a satisfacer la curva de demanda. Por cierto, habrán observado que la curva de demanda tiene pendiente positiva en todos estos gráficos lo cual resulta extraño ya que tradicionalmente la conocemos con pendiente negativa. Esto ocurre porque estamos graficando en el eje de las abcisas el tiempo, mientras que en microeconomía en el eje de las abcisas se representa la cantidad demandada, valía hacer esta aclaración para despejar cualquier duda conceptual. Estrategia sólo para proyectos que generen beneficios con % de capacidad instalada Experimento inicial en pequeña escala (Proyecto Piloto) Años

Expansión con nuevos proyectos Tercera área de demanda Primera área de demanda Capacidad Proyecto 1 Segunda área de demanda Capacidad Proyecto 2 Fase final Proyecto 2: demanda insatisfecha Capacidad instalada Proyecto 2 Fase inicial Proyecto 2: capacidad subutilizada Se llevan a cabos que pueden ser dependientes o independientes. Cuando se finaliza uno, se puede iniciar otro, pero fíjense que existe un lapso de tiempo donde la demanda se encuentra insatisfecha. En la vida real ustedes como gerentes de proyectos no pueden darse el lujo de perder esas ventas, ya que eso puede determinar que pierdan inclusive su ventaja competitiva. Un ejemplo de este tipo lo constituye Sheraton, Omnihospital, Sonesta, etc. Fase final Proyecto 1: demanda insatisfecha Capacidad instalada Proyecto 1 Fase inicial Proyecto 1: capacidad subutilizada Años

Ejemplo para calcular inversión para tamaño de proyecto Estudio técnico del proyecto

Estudio técnico del proyecto Localización Mercado que se desea atender. Transporte y accesibilidad de los usuarios. Regulaciones legales. Viabilidad técnica. Viabilidad ambiental. Costo y disponibilidad de terrenos o edificaciones adecuados a las características del proyecto. Entorno y existencia de sistemas de apoyo. Estudio técnico del proyecto

Método dimensional de localización Elemento Alternativas (valor) Ponderador # Descripción A1 A2 A3 1 $/m2 500 400 1000 2 Cuantitativo 2 Distancia de la playa 200 150 400 3 3 Tranquilidad de las olas 3 5 5 4 Cualitativo 4 Vegetación nativa 4 1 5 1 Estudio técnico del proyecto

Ejemplo Localización Una empresa que procesa remolacha para la producción de azúcar, estudia la ampliación de su planta procesadora. Si toda la producción actual de la zona donde se ubica es vendida a ella misma y a terceros, deberá recurrir a productores más lejanos para abastecerse de las 370 toneladas que demandará la ampliación. El mercado proveedor identificó las siguientes fuentes alternativas: ¿Con cuál costo trabajo? Estudio técnico del proyecto

Técnicas de estimación de costos Técnica de factores combinados. Cálculo de costo exponencial. Análisis de regresión (Ejemplo en Excel) Estudio técnico del proyecto

Técnicas de estimación de costos Factores combinados Combinación de estándares con valores reales. Factor exponencial Regresión simple (Ver Excel) Estudio técnico del proyecto

Tasa de crecimiento de los costos de mantenimiento

Aspectos tributarios Depreciación: Convención general en proyectos – Método lineal. Efecto marginal en el resultado de evaluación. (Ver Excel FC) Venta de activos. (Ver Excel FC) Compra de activos. (Ver ejemplo) Endeudamiento. (Ver Excel FC) IVA. (Ver ejemplo)

Ejemplo compra activo ¿Cuál es el ahorro?

IVA ¿Incluyo el IVA?

Inversiones del proyecto La mayoría de las inversiones de un proyecto son aquellas que se deben realizar antes del inicio de la operación. Las inversiones de reemplazo se incluirán en función de la vida útil de cada activo. Existen distintos criterios: Criterio contable. Criterio técnico. Criterio comercial. Criterio económico.

Capital de trabajo Contable. Período de desfase. Déficit acumulado máximo. (Ejemplo en Excel)

Ejemplo período de desfase Los registros históricos de una clínica maternal muestran que un 20% de las madres llegaron para tener un parto normal y un 80% por cesárea. De las madres que llegaron para parto normal, un 90% lo tuvieron y un 10% lo hicieron por cesárea. Es decir la clínica atendió un 18% de partos normales y un 82% por cesárea. El tiempo de permanencia promedio en la clínica es de dos días para partos normales y 3,5 días para cesáreas. La permanencia promedio ponderada es, en consecuencia:

Ejemplo período de desfase

Cálculo de valores de desecho Método contable: Valor libro de los activos (adquisición) – depreciación acumulada. Método comercial: Valor de mercado +/- efecto tributario. Método económico: Valor actual de un flujo anual perpetuo.

Ejemplo valor desecho comercial ¿Cuál es la diferencia?

Estructura general de un flujo de caja Ingresos y egresos afectos a impuestos Gastos no desembolsables Cálculo del impuesto Ajuste por gastos no desembolsables Costos y beneficios no afectos a impuestos Flujo de caja

Precio mínimo requerido VAI=Valor actual de las inversiones. VAA=Valor actual de la depreciación o amortización de activos fijos o intangibles. VACO=Valor actual de los costos. Excepto Amortización, depreciación y los gastos financieros. VAVR=Valor actual de la venta de activos. VAP=Valor actual de la producción. t= Tasa de Impuesto a la Renta.