Encuentro PILOT en SMOPIC/LOGIS “Construcción y Logística”

2 Buenas tardes, Ante todo quiero agradecer la invitación para participar en este encuentro. Para mi es un privilegio estar aquí, y compartir algunas reflexiones en relación al sector de la construcción. En la primera parte de mi exposición comentaré cómo ha sido evolución del sector los últimos años. Pero no solo los de la crisis, también los previos a la crisis. Para ello nada mejor que hablar de lo que se conoce, así que les voy a contar cómo era Ferrovial hace unos años y en qué se ha convertido. De esta manera y viendo dónde apunta Ferrovial, quizá pueda aportar algo sobre el tema de la primera mesa redonda: perspectivas del sector. En la segunda parte me gustaría romper una lanza en favor de las últimamente tan denostadas infraestructuras. Ni nos hemos gastado tanto dinero como se dice de forma continua, ni no nos lo hemos gastado mal.

3 Índice ¿Qué es Ferrovial?. Evolución en los ultimos años. ¿Hemos gastado mucho? ¿Hemos sido caros?

01 ¿Qué es Ferrovial? Evolución en los ultimos años

Ventas Construcción 1992: € 842,5 m € 2000: 3,597,6 m € Diversificación de Negocio de Ferrovial 93,2 % 5% Otros Inmobiliaria 1,8% Construcción 79,7 % Inmobiliaria 8,2% Concesiones 6,9% 5,2% Servicios Ventas 2013: m €2000: 3,597,6 m € Construcción 79,7 % Inmobiliaria 8,2% Concesiones 6,9% 5,2% Servicios 32% 57% 38% 57% 5% 57%38% 5

6 Qué era Ferrovial en el año 92?. Ferrovial en el año 92 era una constructora centrada de forma casi exclusiva en España. Algo por cierto habitual en el sector. En ese año 92 mas de un 90% de las ventas tenían su origen en construcción. Con la llegada del nuevo siglo en el comienza a notarse el cambio de forma suave reduciendo su participación la construcción al 80%. A partir de ese momento, comienza un cambio mas profundo, que lleva a que actualmente solo el 50% provenga de construcción, con un peso de los servicios del 45%.

98,7 % 1,3 % Expansión Internacional Ventas 1992: € 842,5 m € 2000: 3,597,6 m € España Internacional 68% 32% Ventas 2000: 3.597,6 m € 68% 32% España Internacional España Internacional 2013: m € 17% 19% 32% 7

8 Y desde el punto de vista geográfico el cambio ha sido todavía mas espectacular. FA en el año 92 acumulaba el 98,7% de su negocio en España. Cuando comenzó el siglo estaba en el 68%, y en la actualidad supone el 32%. En el reparto geográfico actual destaca la presencia en países como Reino Unido o Estados Unidos. Ferrovial factura actualmente lo mismo en Reino Unido que en España. Y con la tendencia actual no hace falta tener mucha imaginación para saber qué ocurrirá en los próximos años.

Modelo de negocio: Gestión integral de infraestructuras (DBFOM) AUTOPISTAS (FOM) AEROPUERTOS (FOM)SERVICIOS (FOM) Concesión y operación Propiedad Operación Servicios Urbanos Facility management Mantenimiento Infraestructuras CONSTRUCCIÓN (DB) Operador de Infraestructuras Qué es ferrovial? Construcción Mantenimiento Operación End-to-end infrastructure company Obra Civil Edificación Industrial 9

10 Todo esto ha llevado a que Ferrovial se convierta en un Grupo de Gestión Integral de Infraestructuras que trabaja en todo el mundo pero de forma fundamental en España, Polonia, Reino Unido y Estados Unidos. A un modelo de negocio en definitiva, donde todo gira alrededor de las infraestructuras. Alrededor de su Construcción, su Mantenimiento y su Operación. Y todo esto en cualquier lugar del mundo

11 Ultimos hitos relevantes Año 1999 Concesión 407 E.T.R. Canadá Año 2003 Adquisición Amey UK Adquisición CESPA España Año 2006 Adquisición BAA

12 Pero esta transformación no ha sido cuestión de los últimos años. No ha sido una obligación por la crisis. Fue una decisión anterior a la actual crisis. En el año 1999 Ferrovial gana la concesión de la 407 E.T.R. en Canadá, actualmente la mayor concesión de autopista del mundo por volumen de negocio. Con una facturación anual superior a los 500 millones de euros. Se consolida de forma decidida, la presencia en el sector de las concesiones. En el año 2003 se produce la adquisición de la empresa Amey en Reino Unido y de Cespa en España. Ambas centradas en el sector servicios. Solo en este sector de los servicios Ferrovial facturará en Reino Unido este año, mas de millones de euros. Y finalmente en el año 2006 BAA, el gestor aeroportuario británico, equivalente a nuestro AENA, entra a forma parte del grupo Ferrovial.

13 Presencia de Ferrovial Agroman fuera de España  Desarrollo internacional – Ventas % International Venta 2013: m € 27% Polonia 30% USA 1% Chile 25% España 11% Reino Uido 7% Resto

14 Esto es lo que sucedió con grupo Ferrovial, pero si nos centramos tan solo en el área de construcción han sucedido cosas parecidas. De un 88% del negocio centrado en España en el año 98 se ha pasado a la actual situación, con dos países: Estados Unidos y Polonia donde se factura mas que en España. En concreto un 25% en España, un 27% en Polonia y un 30% en Estados Unidos.

15 Ventas Internacionales sobre Total

16 Y al igual que en el grupo con la diversificación, la internacionalización de la constructora arranca mucho antes de que hubiéramos oído hablar de la crisis. En el año 2001 las ventas internacionales no alcanzaban el 20% y hasta el 72% actual hemos asistido a un crecimiento constante. Ni siquiera la crisis parece que tenga una incidencia notable en esta tendencia. No se trata por tanto que se haya salido fuera empujados por la crisis

17 Evolución Ventas por años. (Cifras en millones €)

18 Lo qué sí ha permitido esta tendencia, es que la caída que hemos padecido en España desde el año 2008 se haya visto compensada en buena medida por el crecimiento internacional. Y que la facturación de la constructora apenas haya variado. Por tanto Ferrovial se encamina hacia una empresa donde los servicios ocupan mas espacio y con una actividad que cada vez mas, está fuera de España. Y ambas cosas no en razón de la crisis sino por convicción.

19 Exterior: contratación y facturación en construcción de las empresas constructoras asociadas en SEOPAN (no incluye concesiones y actividades de diversificación) Áreas geográficas ContrataciónFacturación 2012 (M €) 2013 (M €) % s/total año (M €) 2013 (M €) % s/total año 2013 África % % América del norte: USA y Canadá % % América Central y del Sur % % Asia % % Oceanía / Australia % % Europa UE % % Otros % % Oriente Medio % % TOTAL % %

20 El resto del sector también ha salido fuera en este periodo. Es notable la presencia de empresas españolas en el exterior. En concreto las pertenecientes al SEOPAN han facturado y contratado fuera de España por encima de los millones de euros cada año los dos últimos años, de los que mas de han sido en el continente americano.

Main Spanish concessionaires accumulate 204,900 M$ investment in 156 concessions (50% of top ten PWF database) Source: Main Concessionarires in the World by Capital Invested

22 Esto ha sido posible en buena medida gracias al soporte de las concesionarias. Porque no en vano las concesionarias españolas se encuentran entre las mas grandes del mundo. Entre las 10 mayores están situadas 5 españolas. Estos días se habla mucho del contrato de mas de millones de las constructoras en el Metro de Lima. La realidad es que el contrato es de las concesionarias. La construcción propiamente está sobre los millones. Y otro tanto ocurre en el famoso contrato del AVE a la Meca. Los mayores contratos en el exterior de las empresas españolas son concesiones donde además de construir, se diseña, se conserva, se explota y se financia la infraestructura.

23

24 Y es precisamente trabajando para CINTRA (La concesionaria del Grupo Ferrovial) una de las maneras mas eficaces como se ha expandido internacionalmente Ferrovial Agromán. Especialmente en el continente americano con contratos como la SH-130 en Texas, la 407 ETR en Toronto, la North Tarrant Express o la LBJ, estos últimos también en Texas, con un presupuesto superior a de forma conjunta.

02 ¿Hemos gastado mucho?

26 Pero bueno,mi trabajo está centrado en España y en concreto en la OC, sobre todo obra pública. Y es de lo que hablaré a continuación. Muchas cosas se han dicho y se dicen sobre el llamado “despilfarro en infraestructuras”. Pero ¿es esto verdad? Siempre estamos mirando a nuestros vecinos de la comunidad europea para decir: es que en Francia se gastan mas en educación, es que en Alemania se gastan mas en I+D+i. ¿Nos hemos preguntado qué se gastan nuestros vecinos en infraestructuras?. ¿Nos hemos preguntado cuanto les cuesta lo que hacen?. Lo primero que habría que hacer para podernos comparar sería buscar un ratio razonable. Cuando ahora oigo hablar de financiación autonómica muchas veces escucho: es que yo necesito mas porque tengo mucha población, o yo necesito mas porque aunque no tengo mucha población tengo mucho territorio y la población dispersa. Pues bien empleemos el ratio de multiplicar los habitantes de los países por sus kilómetros cuadrados y veamos qué sale.

27 1. Las infraestructuras no son el origen de la crisis española Consideraciones sobre la obra civil UE27 Ratio inversor 1995/2013 (€ por Km 2 y 10 6 Hab) Italia1.970 Reino Unido1.845 Francia1.450 Alemania1.376 España1.246 En 1995/2013 (últimos 19 años) el ratio de inversión pública español, en términos reales de euros invertidos por km 2 y millón de habitantes, ha sido inferior al de Alemania (- 10%), Francia (-16%), y muy inferior al de Reino Unido e Italia (-48% y -58%, respectivamente).

28 Y lo que vemos Sorpresa, es que si analizamos de forma conjunta los últimos 19 años. Entre el 95 y el 2013 hemos gastado menos que Italia, Reino Unido, Francia o Alemania.

29 El sector en 2013 Evolución de la inversión pública MÍNIMO SERIE Los valores de representatividad de la inversión pública programados para el período superan el mínimo histórico precedente de las bases estadísticas disponibles desde 1964, que se alcanzó en 1979 (1,7%).

30 Alguien puede pensar, bueno esto es así porque hemos cogido 19 años, pero en los años previos a la crisis nos pasamos un poco. Bueno pues parece que eso tampoco es del todo cierto. Si se observa lo que gastamos en % de PIB no ha habido grandes variaciones. Desde el record de gasto del 5,1 a las puertas de la expo y la olimpiada del 92, el gasto se ha mantenido en una banda entre el 3 y el 4%. Hasta la llegada del 2008 en que se produce una caída en picado.

La competitividad del sector de la obra civil (AAPP y empresas) Según Eurostat, en términos reales (€ de 2013) España ha invertido M€ en los últimos 19 años (1995/2013). En el mismo periodo Francia invirtió M€ (más del doble), Alemania M€ (un 28% más), Italia M€ (un 18% más) y Reino Unido M€ (= España). Hemos gastado menos y disponemos de un stock de infraestructuras superior al de los países líderes de la UE27, clave para nuestro turismo. Las obras realizadas con dudosa rentabilidad (10 aeropuertos y otros) representan el 2,7 por mil de lo invertido en las ultimas 2 décadas (en miles de millones de €) 31

32 Incluso si lo miramos en valor absoluto de la inversión, tampoco hemos gastado tanto. En estos 19 años hemos gastado 550 mil millones por 675 mil de Italia o de nuestros vecinos franceses. Hemos gastado menos y disponemos de un stock de infraestructuras superior al de los países líderes de la UE 27, clave para nuestro turismo. Además partíamos de un nivel de infraestructuras inferior. Sin embargo, siempre escucho hablar de las de dudosa rentabilidad. Pero en estos 550 mil millones gastados en los últimos 20 años ¿cuánto pueden representar? Estoy seguro que no alcanzan el 3 por mil. A ver si al final va a resultar que nos hemos gastado muy bien el dinero. A ver si al final va a resultar que el dinero se ha gastado de forma eficiente. Y a todo esto llegó la crisis y del recorte de gastos de 5,1 puntos de PIB que ha sufrido el presupuesto 3 puntos,,mas de millones cada año han salido del sector de las infraestructuras.

Consideraciones sobre la obra civil La Competitividad del sector de la obra civil (AAPP y empresas) 33

34 De nuevo me gustaría echar una mirada a nuestros vecinos. Qué han hecho ellos con sus infraestructuras ante la crisis. Pues lo mismo que nosotros no. Parece que sobre todo Francia y Alemania han continuado gastando lo mismo. En el caso de Alemania incluso se observa que ahora gastan mas que al comienzo de la crisis. Y en Reino Unido, después de una caída notable en 2008, han vuelto a tomar la senda del crecimiento.

Consideraciones sobre la obra civil Tras los recortes sufridos, en 2014/2015 España tendrá el menor ratio de inversión por superficie y población de la UE27 35

36 Volviendo a mirar ahora el ratio de inversiones por población y superficie, nos encontramos con que en la previsión para los años estamos por debajo de 500, pero nuestros socios incluso lo han elevado, en consonancia con las gráficas anteriores. Quizá los países de nuestro entorno han recurrido al sector de la construcción para mantener niveles de empleo. Un gasto del 1% del PIB genera unos empleos directos e indirectos. Y no olvidemos que el recorte ha sido de 3 puntos.

Adjudicaciones del Estado – período El sector en 2013 La contratación pública estatal, en términos de representatividad sobre PIB, registra un mínimo histórico de la serie disponible en En la caída es del 85%. MÍNIMO SERIE 37

38 Volviendo la mirada a lo que hemos hecho aquí podemos analizar las adjudicaciones conjuntas de los Ministerios de Fomento y Medio Ambiente y observaremos que han pasado de mas de millones a en apenas 5 años. Un descenso del 85%.

Adjudicaciones (M €) 2013 (M €) % Ministerio de Fomento % Ministerio de Medio Ambiente % Administraciones Autonómicas % Administraciones Locales %

40 Y si entramos un poco mas al detalle veremos que en esos 5 años, el descenso en las Administraciones Autonómicas ha sido del 90%, en las Locales del 77%, el ministerio de Fomento el 89% y el de Medio Ambiente el 74%. Otra sensación que flota en el ambiente es que todo está ya hecho, sin embargo la Comunidad Europea nos está amenazando con sanciones o sancionándonos directamente, precisamente por no tener infraestructuras. Me refiero a las infraestructuras de depuración. Se estima que necesitaríamos gastarnos al menos millones en depurar y mejorar la calidad de nuestras aguas para eludir estas sanciones. Con adjudicaciones del Ministerio de Medio Ambiente en el entorno de los 400 millones van a hacer falta muchos años para corregir este déficit. A menos que se recurra a la financiación privada. Este tipo de infraestructuras es bastante adecuado para su proyecto, construcción, explotación y mantenimiento en régimen de concesión. El ingreso podría venir de cánones finalistas en saneamiento y depuración.

Indicadores /12 Producción (millones €/ var. real) ,3% Empleo (miles) ,4% Consumo cemento (millones Tn) ,3% Viviendas iniciadas ,1 % Principales indicadores El sector en

42 Y a todo esto qué ha pasado el último año en el sector?. No creo descubrir nada si digo que la actividad continua bajando. En concreto un 10%. El consumo de cemento con una caída del 19%, sobre un año el 2012 que ya fue muy malo. Y lo que es peor casi parados nuevos procedentes del sector

Estimación de la variación de la actividad en construcción Previsiones para 2014 Tipo de obraVariación 2014 / 2013 Edificación-1% / -3% Residencial-4% / -6% No residencial-3% / -5% Rehabilitación y mantenimiento0% / -2% Obra civil-12% / -16% Total construcción-4% / -6% En 2014, la actividad total del sector de la construcción se reducirá entre un 4% y un 6%, respecto a la actividad de

44 Y si no ponemos remedio no parece que el año 2014 vaya a ser el de la recuperación de la construcción. Todavía nos quedará caer en el entorno del 5%. Sin embargo hay una excepción: La Rehabilitación y el mantenimiento no caerán durante el año Dado que es un punto positivo, me gustaría poner un par de ejemplos de rehabilitación del parque inmobiliario. Pero antes, para hacernos una idea de lo importante que puede ser esta actividad en los próximos años, algunos datos: Según el INE en el Censo de población y vivienda de 2011 en España hay viviendas de las cuales son viviendas principales y de estas casi el 60% se construyeron sin ninguna normativa mínima en eficiencia energética, pues la primera es de Hay por tanto mas de 10 millones de viviendas principales que muy probablemente necesitarán algún tipo de rehabilitación. A continuación expondré dos ejemplos de barrios estudiados en Zaragoza.

Ejemplo 1:Rehabilitación del Parque Inmobiliario 45

46 El primero: Balsas de Ebro Viejo no ha pasado de estudio, pero en él se han identificado las necesidades desde el punto de vista técnico y por otra parte se recoge la necesidad social que tiene el vecindario de mejorar los edificios en cuanto a conservación, accesibilidad (ascensores), eficiencia energética en aislamientos, calefacción, etc. Ahora bien ¿por qué de momento esto no ha pasado de ser un estudio? las razones fundamentales son tres Marco normativo En Abril de 2013 se aprobó el Real Decreto 233/2013 relativo al Plan Estatal de Fomento de alquiler de viviendas, la rehabilitación edificatoria, y la regeneración y renovación urbanas, para el periodo , En la actualidad (un año más tarde) siguen pendientes de firma los convenios bilaterales entre la administración central y las Comunidades Autónomas, por lo que a efectos de los propietarios no existen las subvenciones capaces de incentivar la actuación. Vehículo financiero Producto financiero a bajo interés y largo plazo, que facilite el crédito a los propietarios para financiar la parte que no cubre la subvención, los ahorros u otras fuentes de retorno (incremento de edificabilidad para viviendas, trasteros, servicios comunes, parking, etc) Campañas de comunicación Necesarias para que los propietarios sean conocedores de las bondades de la rehabilitación de sus viviendas: + confort, + valor. Debemos trabajar desde el ámbito público y privado en campañas transparentes de sensibilización a los propietarios, de lo contrario tendremos desarrollado técnicamente la solución de nuestro parque inmobiliario pero nunca será una realidad ya que los promotores de este mercado son los propietarios o las comunidades de propietarios.

Ejemplo 2: Rehabilitación del Parque Inmobiliario 47

48 El segundo ejemplo es el del Barrio de Alferez Rojas Aqui se realizó una intervención que consiguió el PREMIO ENDESA A LA REHABILITACION MÁS SOSTENIBLE DE 2010 Se rehabilitaron 3 bloques del barrio con un 80% de ayudas públicas. Actualmente está en estudio continuar rehabilitando mas bloques, pero el máximo de ayuda pública que se podría conseguir está en el 25%. En estas condiciones es muy difícil financiar las rehabilitaciones. Una fuente importante de ingresos adicional podría ser el aumento de la edificabilidad, levantando una planta mas en cada bloque. En este barrio, en el aspecto social, los vecinos que no rehabilitaron en su momento comprueban en su día a día la calidad de las viviendas rehabilitadas, el confort, la reducción de los consumos energéticos, la mejora de la accesibilidad, el incremento de valor pero… en la actualidad como he dicho es necesario buscar elementos nuevos que ayuden a hacer posible que la intervención sea un hecho. El simple ahorro energético mas las subvenciones no es suficiente

03 ¿Hemos sido caros?

50 Pero teníamos otra pregunta, todas estas infraestructuras que hemos visto crecer por toda España ¿Nos han salido caras o baratas?. Yo siempre oigo hablar que en España hay muchas desviaciones presupuestarias en las obras, pero veo poca preocupación en averiguar si lo que construimos es caro o barato.

Aeropuerto de Málaga Superficie Terminal 230,000 m2 Aeropuerto de Heathrow Superficie Terminal (T2) 240,000 m2 Presupuesto de Terminal T2 Heathrow, 3 veces el de la Terminal del Aeropuerto de Málaga. 51

52 Voy a poner un ejemplo con dos obras razonablemente similares. La terminal del aeropuerto de Málaga y la última terminal, la T2A recientemente construida en Heathrow. Ambas con parecidos m2 construidos, la primera con 230 mil y la segunda con 240 mil. Pues bien construir en Londres cuesta 3 veces mas que hacerlo en Málaga. Y esto no es mérito solo de las constructoras que levantaron la terminal de Málaga sino de todo el sistema. De la administración Aena, de las ingenierías, de las constructoras y en definitiva de todos los que intervienen.

53 ¿Nos hemos gastado mucho? UE27 Ratio inversor 1995/2013 (€ por Km 2 y 10 6 Hab) Reino Unido1.845 Italia1.970 España1.246 Francia1.450 Alemania1.376

54 Me gustaría para finalizar volver a repetir las preguntas. ¿Nos Hemos Gastado Mucho?

55 ¿Hemos sido caros? AEROPUERTO DE MÁLAGA ………….100 AEROPUERTO DE HEATHROW …….308

56 ¿Hemos sido caros? Yo estoy seguro que no. Por tanto, si no nos hemos gastado tanto como pensábamos, no somos caros construyendo, todavía faltan infraestructuras por hacer y las que tenemos se deben mantener, creo que se debe recuperar la senda inversora en este sector que tanto empleo, riqueza y progreso ha traído y estoy seguro que traerá nuevamente. Muchas Gracias

Zaragoza, 03 de abril de 2014