1 III Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética Cartagena de Indias, 25 de noviembre de 2005 Maria Teresa Costa Campi Presidenta de la Comisión Nacional Energía Presidenta de ARIAE

2 LAS CRISIS DEL PETRÓLEO, SU ORIGEN ENERGÉTICO Y SUS EFECTOS ECONÓMICOS

3 Índice 1. Introducción 2. Petróleo y economía 3. Petróleo y economía: El caso de LAC 4. Factores condicionantes del precio de petróleo 5. Impactos económicos asociados a la evolución de precio del petróleo 6. Conclusiones

4 Introducción

5 Fuente: Platt´s Brent Dated Mid III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Tendencia alcista de los precios del petróleo

6 Petróleo y Economía

7 Consumo creciente de energía primaria 2004 III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

8 Consumo energético vs desarrollo económico III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

9 Evolución Intensidad Energética III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

10 El Balance de las reservas Ratio Reservas/Producción (años) Fuente: AIE y Deutsche Bank III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

11 Importancia de las reservas de LAC Fuente: BP Statistical Review III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Distribución de las reservas probadas por áreas geográficas (2004)

12 Petróleo y Economía: El caso de Latinoamérica y Caribe (LAC)

13 III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Distribución del consumo de energía primaria en LAC % de cada fuente de energía primaria (expresadas en TEP) (2004) Fuente: BP Statistical Review

14 Producción de petróleo en Latinoamérica y Caribe ( ) Datos en miles de barriles diarios Fuente: BP Statistical Review III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Crecimiento sostenido en la producción

15 Producción y Consumo de petróleo en LAC ( ) Datos en miles de barriles diarios Fuente: BP Statistical Review III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Cobertura del consumo interno Consumo Producción

16 III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Concentración de la producción de petróleo en 6 países Fuente: BP Statistical Review Distribución de la capacidad de producción por países (2004)

17 III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Existencia de situaciones diferenciadas Datos en miles de barriles diarios. Fuente: BP Statistical Review Diferencial entre Producción y Consumo por países (2004)

18 Factores condicionantes del precio de petróleo

19 Oriente Medio : 62% reservas mundiales de crudo, 7% del consumo Países OCDE : 60% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas Oriente Medio : 62% reservas mundiales de crudo, 7% del consumo Países OCDE : 60% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas Consumo crudo 80,75 M Barriles/día Reservas crudo: kM Barriles Fuente: BP Statistic Review 2004 Desequilibrio producción-consumo III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

20 La función de oferta de petróleo se caracteriza por su fuerte inelasticidad a los precios debido a: El mercado trabaja con expectativas y previsiones. Sucesión de ciclos de inversión en exploración y refino. Irrupción de nuevos esquemas de demanda: dieselización de la demanda. Inelasticidad de la oferta III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

21 Capacidad de refino en LAC ( ) Datos en miles de barriles diarios Fuente: BP Statistical Review III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Sucesión de ciclos inversores en la capacidad de refino

22 Capacidad de refino en LAC en relación a la capacidad de refino mundial ( ) Datos en miles de barriles diarios Fuente: BP Statistical Review III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Capacidad de refino estabilizada en el 9%

23 La función de oferta de petróleo presenta rigideces en términos de cantidades, debido a que: La capacidad excedentaria de producción es muy baja. Ciertas áreas geográficas no consiguen estabilizar sus producciones. Rigidez de la función de oferta III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

24 Fuente: AIE Evolución del consumo crudo Miles de Bbl/día millones de habitantes Consumo 1,5 Bbl/hab/año (España 13,2 Bbl/hab/año) Crecimiento 2003: 11% Crecimiento 2004: 14,7% Si China hubiera crecido en los últimos dos años al promedio mundial => sobrante anual Bbl/d 4,6% (10 años) Evolución de la demanda: el caso de China III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

25 El consumo mundial de crudo Fuente: AIE Millones Toneladas Demanda mundial creciente Doble crecimiento No OCDE vs OCDE Reducción participación petróleo en la matriz energética Crecimiento importante de ciertas áreas no OCDE (China) III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

26 Impactos económicos asociados a la evolución del precio del petróleo: CASO DE LAC

27 Peso promedio en LAC de las ingresos en concepto de exportaciones de petróleo sobre el valor total de las exportaciones (2003) Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Crecimiento sostenido de los ingresos …

28 Peso de las exportaciones de petróleo y sus derivados sobre el valor total de las exportaciones (2003) Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE... diferenciado entre países

29 Peso de las importaciones de petróleo y sus derivados sobre el valor total de las importaciones (2003) Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Importancia de las importaciones …

30 Peso de las importaciones de petróleo y sus derivados sobre el valor total de las importaciones (2003) Datos en porcentajes. Fuente: CEPAL III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE … acentuada en determinados países

31 Saldo de la balanza comercial de petróleo y sus derivados (2003) Datos en millones de US $. Datos para Paraguay correspondientes a 2002 Fuente: CEPAL III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Resultado: impacto en la balanza comercial

32 Impacto directo en el crecimiento del PIB tras un aumento de 10 $ del precio del petróleo Fuente: AIE. Datos para 2004 III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE Riesgos en la capacidad de crecimiento

33 Conclusiones

34 Tamaño del shock Sep-73: Guerra del Yom Kippur PRIMERA CRISIS DEL PETRÓLEO Final-78: Revolución iraní SEGUNDA CRISIS DEL PETRÓLEO III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE

35 Diferente marco regulatorio en LAC III Edición del Curso de Regulación Energética de ARIAE PAÍS EXPLOR./PROD.TRANSPORTEREFINOCOMERCIALIZ.IMPORT./ EXPORT. ArgentinaCCCCC BoliviaCCCCC ChileM*BABB ColombiaM*BBBB EcuadorBBABB ParaguayBBABB PerúBBBBB UruguayM* M M VenezuelaM* M Nota: M = Monopolio Estatal; A = Actividades desarrollados por el Estado donde las empresas pueden participar; B = Actividades desarrolladas conjuntamente por el Estado con las empresas; C = Empresas privadas; M* = Monopolio estatal con posible participación de empresas privadas a través de diferentes contratos Fuente: ARPEL

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