Breves comentarios sobre la Regulación de la Información Contable Financiera modelo IASB Mauricio Gómez Villegas M.Sc. Programa de Contaduría Pública Universidad Nacional de Colombia Taller ECAES.

Proyecto de Globalización Económica Descripción del proceso general de adopción de estándares internacionales Proyecto de Globalización Económica Incertidumbre y papel de la Estandarización como lógica pro-activa La estandarización y el énfasis descriptivo y prescriptivo del campo económico.

Arquitectura Financiera Internacional Vocación internacional del capital. Los mercados requieren instituciones para operar: Medios de cambio, mecanismos de asignación y salvaguarda de la propiedad, mecanismos para la solución de disputas, instituciones que garanticen condiciones de competencia, mecanismos para el direccionamiento e intermediación de los recursos financieros, entre otras Arquitectura Financiera Internacional: Instituciones, Instrumentos y Regulaciones Financieras para el mercado internacional Ruptura de acuerdos de Bretton Woods, caída del patrón oro, crisis financieras de los 80´s, los 90’s profundas crisis que expresan varios problemas.

Ámbitos de los estándares y códigos internacionales en la Arq Finan Intern. divulgación de datos macroeconómicos, prácticas de transparencia fiscal, transparencia de las políticas monetaria y fiscal, supervisión bancaria, supervisión de los seguros, normatividad bursátil, sistemas de pago, gobierno o gestión de la empresa (Corporate Governance), CONTABILIDAD, AUDITORIA, régimen de insolvencia y derechos de los acreedores.

Perspectiva del Modelo Regulatorio Internacional. Transparencia Comparabilidad Mercados de Capitales como Instrumentos de Canalización de Recursos económicos. De los agentes con Superávit de liquidez A los agentes con Déficit de liquidez. Información para las decisiones económicas en los mercados de capitales. Toma de Decisiones Económicas

Estructura de los Mercados de Capitales – Fabozzi & Modigliani. MERCADO DE CAPITALES Mercado de Valores Mercados Financieros (Estructuras organizadas) (Intermediarios Financieros) N:Y. Tokyo. Londres Establecimientos comerciales Bancarios IOSCO (captan ahorro y Colocan recursos) Acciones Entidades Financieras Bonos de Deuda (Proveen servicios financieros de consumo; cobertura de riesgos – Pólizas) Nuevos Instrumentos Financieros (administración del Riesgo) Instituciones financieras Especializadas 3. Futuros , Opciones, otros (Pensiones, Salud, Fondos Mutuos)

Reguladores Globales IASC – Desde 1973 Hasta 2001. Emitió 41 IAS (NIC´s) y las interpretaciones de SIC IASB – Desde 2001. Ha emitido 8 IFRS (NIIF) y las interpretaciones de IFRIC. IFAC – Emite las NIA´s (Aseguramiento y auditoría) NIC-SP, IES, ETICA. Derechos propiedad del Autor

Diferencia de Enfoque NIC - NIIF De regular la contabilidad a regular los informes financieros (Enfoque basado en principios y no reglas). De informar los resultados de la empresa, a informar sobre el desempeño financiero. Derechos propiedad del Autor

NIC Derechos propiedad del Autor

Derechos propiedad del Autor

IFRS (NIIF) emitidos Adopción por primera vez de IFRS (NIIF) Pagos Basados en Acciones Combinaciones de Negocios Contratos de Seguro Activos no corrientes mantenidos para la venta Exploración y evaluación de recursos minerales Revelaciones en Instrumentos Financieros Operación por segmentos Derechos propiedad del Autor

Estructura del Modelo Contable y de Información Financiera Internacional – MC- IASCF Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros Usuarios de la Información Objetivos de la Información Hipótesis Fundamentales Características de la Información Elementos de los Estados Financieros Criterios de Reconocimiento Criterios de Medición Criterios de Revelación Mantenimiento de Capital.

Elementos del Marco Conceptual Propósito: Armonización y Comparabilidad Usuarios de la Información: Inversores, Acreedores, Proveedores, Clientes, Trabajadores, Gobierno, Competencia, Sociedad. Preponderante, proveedor de capital y riesgo (Inversor)

Elementos del Marco Conceptual Objetivos de la Información: Informar sobre la Situación Financiera. Informar sobre el Desempeño de la actividad. Permitir predecir los Flujos de Fondos.

Características Cualitativas Relevancia Comparabilidad Comprensibilidad Confiabilidad Restricciones: Costo – Beneficio Imagen fiel Oportunidad

Hipótesis de Funcionamiento Empresa en Marcha. Implicaciones de Valoraciones, Unidad de Medida y mantenimiento de Capital. Causación. Implicaciones metodológicas, base operativa, acumulación y enlace de reales y nominales.

Estados Financieros y Elementos Estado de situación (Mayor Realce) Estado de resultados (Menor Importancia y estructura). Estado de Flujos de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio

Elementos de los Estados Financieros Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue: (a) Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. (b) Un pasivo es una obligación presente de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. (c) Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.

Elementos de los Estados Financieros

Criterios de Reconocimiento Un elemento de los estados financieros debe ser reconocido cuando: Es probable que algún beneficio económico futuro asociado con el elemento fluya hacia o desde la entidad; y El elemento tiene un costo o valor que puede ser medido confiablemente.

Valor razonable El Valor Razonable es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

Un Mercado Activo es aquel en el que: Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos; Se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio, y Los precios están disponibles para el público.

Modelo Contable de IASB

NIC 1 Estados Financieros de Propósito General Responsabilidad Uniformidad Ejercicio Contable (Corriente y no Corriente). Generalidades del Balance Bottom line Generalidades del Estado de Resultados

Estructura y contenido Balance: información a revelar Contenido mínimo: (a) inmovilizado material; (b) activos inmateriales; (c) inversiones financieras (excluidas d, f y g posteriores); (d) inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación (puesta en equivalencia); (e) existencias; (f) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar; (g) efectivo y otros medios líquidos equivalentes; (h) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar; (i) pasivos y activos de naturaleza fiscal; (j) provisiones; (k) pasivos no corrientes con intereses; (l) intereses minoritarios; y (m) capital emitido y reservas. 25

Estructura y contenido Balance: información a revelar Ilustración (activos): Activos no corrientes Activos materiales Propiedades de inversión (CH o VR) Propiedades, planta y equipo (CH o VR) Activos inmateriales: Fondo de comercio Gastos de desarrollo Otros activos inmateriales (CH o VR) Inversiones financieras (participaciones, a vencimiento) Inversiones en empresas asociadas Activos corrientes Existencias (materiales, en curso, terminados, comerciales) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Inversiones financieras (negociación y disponible para la venta) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes Otros activos corrientes (ajustes por periodificación) Total activo 26

Estructura y contenido Balance: información a revelar Ilustración (pasivos y patrimonio neto): Capital y reservas Capital emitido (desembolsos pendientes) (acciones propias) Reservas (desglose) Ganancia (pérdidas) acumuladas Intereses minoritarios Pasivo no corriente Remunerado (préstamos con interés) Impuestos diferidos Pasivo corriente Remunerado (préstamos a corto con intereses) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Provisiones a corto plazo (indicando la naturaleza) Otros pasivos corrientes (ajustes por periodificación) Total pasivo y patrimonio neto 27

Estructura y contenido Cuenta de resultados: información a revelar Contenido mínimo   (a) ingresos ordinarios; (b) resultado de la explotación; (c) gastos financieros; (d) participación en las pérdidas y ganancias de las empresas asociadas y negocios conjuntos que contabilicen por el método de la participación; (e) gasto por el impuesto sobre las ganancias; (f) pérdidas o ganancias por las actividades ordinarias; (g) resultados extraordinarios; (h) intereses minoritarios; y (i) ganancia o pérdida neta del periodo. 30

Estructura y contenido Cuenta de resultados: información a revelar La empresa debe revelar, ya sea en la cuenta de resultados o en las notas, un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que vienen a desempeñar dentro de la empresa. Se aconseja a las empresas que presenten el desglose mencionado dentro de la cuenta de resultados. 31

Estructura y contenido Cuenta de resultados: información a revelar Resultados ordinarios y extraordinarios: Postura IASB: “El hecho de que un suceso o transacción sea claramente diferente del resto de actividades ordinarias, viene determinado más por la naturaleza del mismo que por la frecuencia con que se espera que se repita”. Consecuencias: Operaciones tales como la venta de propiedades, así como de inversiones financieras a largo plazo, constituyen resultados ordinarios (no recurrentes), debiendo informarse de ellas por separado. 32

Estructura y contenido Cuenta de resultados: alternativas de presentación Método de la función de los gastos: Ventajas: Permite analizar la evolución de los gastos por departamentos. No se pierde la visión de los gastos por naturaleza. Aporta información relativa a los costes de producción. Desventajas: La distribución puede resultar arbitraria y subjetiva. Método de la naturaleza de los gastos: Simple de aplicar. Información útil para estimar los flujos de efectivo. No existe información de distribución de gastos por función. 33

Estructura y contenido Cuenta de resultados: alternativas de presentación Información adicional: Las empresas que clasifiquen sus gastos por función deberán presentar información adicional sobre la naturaleza de tales gastos, donde incluirán al menos el monto de los gastos por amortización y los gastos de personal. La empresa debe revelar, ya sea en la cuenta de resultados o en las notas, el importe de los dividendos por acción para el ejercicio cubierto por los estados financieros. 34

Estructura y contenido (ilustración por naturaleza) Cuenta de resultados: (ilustración por naturaleza) Ingresos ordinarios Otros ingresos de operación ±Variación en inventarios de productos terminados y en proceso -Consumos de materias primas -Gastos de personal -Gastos por amortización -Otros gastos de la explotación Resultado de la explotación -Gastos financieros Participación en los resultados de las asociadas Ganancia o pérdida antes de impuestos  Impuesto a las ganancias Ganancia o pérdida neta de las actividades ordinarias ± Partidas extraordinarias Ganancia neta del periodo Ganancia por acción Dividendos por acción (o en notas) 35

Estructura y contenido (ilustración por función) Cuenta de resultados: (ilustración por función) Ingresos ordinarios -Costo de las ventas (detalle) Margen bruto Otros ingresos de explotación -Gastos de distribución -Gastos de administración -Otros gastos de explotación Resultado de explotación -Gastos financieros Participación en los resultados de las asociadas Ganancia o pérdida antes de impuestos -Gasto por el impuesto a las ganancias Ganancia o pérdida neta de las actividades ordinarias ± Partidas extraordinarias Ganancia neta del periodo Ganancia por acción Dividendos por acción (o en notas) 36

Estructura y contenido Cambios en el patrimonio neto La empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados financieros, un estado que muestre: (a) la ganancia neta o pérdida neta del periodo; (b) cada una de las partidas de gastos, ingresos, pérdidas o ganancias que, según lo requerido por otras Normas, se cargue o abone directamente al patrimonio neto, así como el total de esas partidas; y (c) el efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y en la corrección de errores fundamentales, según lo requiere el tratamiento preferente de la NIC 8. /.../ 38

Estructura y contenido Cambios en el patrimonio neto /.../ Además, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en las notas:   (d) las operaciones de capital con los propietarios, así como los beneficios distribuidos a los mismos; (e) el saldo de las ganancias o pérdidas acumuladas al principio del ejercicio y en la fecha del balance, así como los movimientos del mismo durante el ejercicio; y (f) una conciliación entre el importe en libros y final del ejercicio de cada tipo de capital social, prima de emisión y reservas, informando por separado de cada movimiento habido en los mismos. 39

Estructura y contenido Cambios en el patrimonio neto Es importante tomar en consideración todas las ganancias y las pérdidas al evaluar los cambios habidos en la posición financiera de la empresa, entre dos balances consecutivos. La NIC 1 exige la presentación de un componente separado, en el seno de los estados financieros, que revele el origen de la totalidad de las ganancias y pérdidas de la empresa, incluyendo las que se reconocen directamente en las cuentas del patrimonio neto. Consecuencia 40

Estructura y contenido Cambios en el patrimonio neto Alternativas de presentación a) Presentación columnar: se representa cada cuenta en una columna, donde se concilian saldos iniciales y finales de cada partida del patrimonio neto (a,b,c,d,e y f) b) Presentación alternativa: (a) Ganancia neta del periodo. (a) (b) Ganancia neta no reconocida en la cuenta de resultados. (c) Efecto de los cambios en las políticas contables y en la corrección de errores fundamentales (NIC 8) Los movimientos del resto de componentes del patrimonio neto (d,e y f)se han de ofrecer a través de las notas. 41

Estructura y contenido Cambios en el patrimonio neto Ilustración presentación columnar Presentación columnar (Miles de euros) Capital Prima emisión Reserva revaluación Diferencias conversión Ganancias acumuladas Total Saldo a 31-12-X4 100 10 20 (5) 30 155 Cambios en las políticas contables (10) Saldo reexpresado 145 Superávit revaluación Déficit de revaluación Diferen. de conversión (2) PyG no reconocidas 5 3 Ganancia neta de X5 40 Dividendos Emisión de capital 50 55 Saldo a 31-12-X5 150 15 25 (7) 233 42

Estructura y contenido Cambios en el patrimonio neto Ilustración presentación alternativa Estado principal Presentación alternativa (Miles de euros) 20X5 20X4 Superavit de revaluación 10 20 Déficit de revaluación (5) Diferencias de conversión (2) Ganancias netas no reconocidas en PyG 3 15 Ganancia neta del periodo 40 30 Total ganancias y pérdidas 43 45 Efecto de los cambios en las políticas contables - (10) 43

Estructura y contenido Cambios en el patrimonio neto Ilustración presentación alternativa Conciliación saldos de capital, reservas y ganancias acumuladas Notas al Estado (Miles de euros) Capital Prima emisión Ganancias acumuladas Saldo a 31-12-X4 100 10 30 Cambios en las políticas contables (10) Saldo reexpresado 20 Ganancia neta de X5 40 Dividendos Emisión de capital 50 5 Saldo a 31-12-X5 150 15 44