Instituto Peruano de Economía C A M I S E A I n t e r b a n k Lima, 27 de agosto del 2004 IPE Instituto Peruano de Economía www.ipe.org.pe

Historia del proyecto 1980 1985 1990 1995 Inicios de los ochenta 1988 Shell suscribe un contrato de exploración y explotación de petróleo en los lotes 38 y 42. Se interrumpen negociaciones con Shell por falta de voluntad política Shell firma un nuevo contrato para realizar en una 1ra. etapa un estudio de factibilidad y para en una 2da. etapa iniciar la explotación. Inicios de los ochenta 1988 Inicios de los noventa 1980 1985 1990 1995 1984 Shell perforó 8 pozos, inviertiendo más de US$ 400 millones. Shell descubre los yacimientos de gas en Camisea. Desde su descrubrimiento hasta su explotación han pasado ..... CAMISEA

Historia del proyecto 1995 2000 2005 2010 2002 1999 2004 CAMISEA 1998 Tractebel se hace cargo de la distribución de gas natural en Lima y Callao. 2002 Nueva licitación para el desarrollo del proyecto. El la Puesta en Operación Comercial del Proyecto 1999 2004 1995 2000 2005 2010 1998 El 16 febrero se otorga la buena pro para la explotación del lote 88. ¿2008? Shell abandona sus actividades en julio. Proyecto de exportación de líquidos El contrato de Licencia y los tres contratos de concesión son suscritos por el Gobierno Peruano el 9 de diciembre del 2000. ... 20 años CAMISEA

Reservas del yacimiento Reservas probadas y probables del yacimiento de CAMISEA (en TCFs) OTROS (lotes 57 y 58) 8.0 TCF En total son 25 TCFs 4.0 TCF PAGORENI (lote 56, para proyecto de exportación de LNG) = 1 Tera de pies cúbicos = 1 Trillon americano de pies cúbicos = 1 millar de millar de millon 1 TCF CAMISEA (lote 88) 13.0 TCF Fuente: Osinerg, Ministerio de Energía y Minas CAMISEA

Reservas a nivel mundial Reservas de Gas Natural en el Mundo (en TCFs) Camisea tendría reservas por 25 TCF 1 TCF = 1 Tera de pies cúbicos = 1 Trillon americano de pies cúbicos = 1 millar de millar de millon Fuente: Ministerio de Energía y Minas CAMISEA

Fases del proyecto inicial 1. Explotación Campo - La extracción de gas en el lote 88 (perforar por lo menos 4 pozos para explotación). - La construcción y operación de un sistema de recolección de gas de los pozos a las Malvinas. - La construcción y operación de una planta de separación de líquidos en las Malvinas. Pampa Clarita (cercanías de Pisco, 260 km al sur de Lima) - Planta de fraccionamiento de líquidos en la costa (Lobería, Pisco) - Almacenamiento y despacho de gasolina - Construcción de facilidades portuarias Inversión inicial: US$ 630 millones CAMISEA

Fases del proyecto inicial 2. Transporte Consiste en: La Construcción de un sistema de transporte de líquidos hasta la planta de fraccionamiento en la costa de 714 Km de longitud (para no menos de 70 mil BbD). La construcción de un sistema de transporte de gas hasta el city gate en Lurín de 540 km de largo (para no menos de 450 MMPCD). La operación y mantenimiento de ambos sistemas. Inversión inicial: US$ 900 millones CAMISEA

Fases del proyecto inicial 3. Distribución Consiste en: La construcción de un sistema de distribución de gas natural en Lima y Callao (compromiso de atender a los usuarios iniciales y de tener no menos de 10 mil usuarios al 2do. año, 30 mil al 4to. año y 70 mil al 6to. Año). La operación y mantenimiento del sistema de distribución La prestación del servicio de distribución de gas natural en el área de la concesión para suministrar gas a algunas de las industrias y estaciones generadores de energía más grandes en Lima y Callao. Inversión inicial: US$ 70 millones CAMISEA

Planta de Fraccionamiento Proyecto inicial CAMISEA Planta de separación (Las Malvinas) City gate (Lurin) Gas Líquidos Planta de Fraccionamiento (Playa Lobería, Pisco) Fuente: TGP, Ministerio de Energía y Minas CAMISEA

Planta de Fraccionamiento Propano Butano (GLP) Naftas Diesel Diagrama para la explotación del gas Reinyección de exceso de Gas seco Sistema de Compresión Sistema Transporte de Gas A Proyectos Grandes (LNG) Gas seco Reservorios City Gate: Sistema Distribución Gas L&C Separación Primaria (Malvinas) Gas Natural + Líquidos de GN Generación Eléctrica y Otros Usuarios Generación Eléctrica y Otros Usuarios Líquidos Sistema Transporte de Líquidos Planta de Fraccionamiento Transporte Propano Butano (GLP) Naftas Diesel Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea CAMISEA

Empresas participantes 1. Explotación Pluspetrol Peru Corporation S.A (operador) Hunt Oil Company of Peru L.L.C. SK Corporation Tecpetrol del Perú S.A.C. (Grupo Techint). Sonatrach Petroleum (ingreso posterior) Consorcio Upstream Proyecto Inicial 2. Transporte Tecgas N.V. (lider), Pluspetrol Resources Corporation Hunt Oil Company Sonatrach Petroleum Graña y Montero S.A. SK Corporation Tractebel. Transportadora de Gas del Perú (TGP) 3. Distribución Tractebel Pendientes de entrar: Sonatrach Petroleum Tractebel Repsol YPF Proyecto de Exportación de LNG Hunt Oil Company SK Corporation PERU LNG CAMISEA

Beneficios del gas de Camisea Beneficios de gas de Camisea Ahorro a actividad productiva Ingresos por Regalías Menor dependencia de importación de petróleo Ingresos por Impuestos MACRO FISCALES Ingresos por Aranceles Promueve la inversión Nuevas industrias (LNG, Petroquímica, Gas a Líquidos, Hierro Esponja, entre otras) Beneficios del gas de Camisea Canon para regiones (Cusco ya recibió US$ 800 mil al inicio de operaciones) Menos emisiones (CO2/SO2/NOx) en industrias AMBIENTALES SOCIALES Generación directa e indirecta de empleo Generación Térmica de electricidad menos contaminante Transferencia de tecnología y know-how CAMISEA

Demanda local de gas natural* Residencial-Comercial Proyecciones de demanda Demanda local de gas natural* (en MMPCD, según tipo de uso) Energético Vehicular Residencial-Comercial Industrial * No considera exportación Fuente: PERU LNG CAMISEA

Usos del gas natural Uso energético Generación de energía eléctrica Su efecto ya ha sido incorporado en la fijación de tarifas desde el año 2000 Generación de energía eléctrica Vapor para procesos Generación de calor Metalurgia y refinación de metales Uso residencial y comercial Uso vehicular Ahorro para la industria (cerámicos, vidrios, alimentos, entre otras) Uso energético Ahorro para la actividad minera GLP (Condensado gas natural) reemplaza al GLP de CCF Uso de Gas Natural Comprimido – GNC, como combustible alternativo de bajo costo CAMISEA

Usos del gas natural Como insumo industrial Sustitución de insumos importados (impacto indirecto en agro) En industria de fertilizantes nitrogenados (amoniaco y urea) Manufactura de metanol Insumo para Industria Petroquímica Insumo para hierro esponja Como insumo industrial Desarrollo de nuevas industrias: amoníaco, Gas a Líquidos (GTL), entre otros Uso en Marcona y potencialmente en Cuzco CAMISEA

Estructura del precio de gas natural en Lima Metropolitana Precios finales del gas Estructura del precio de gas natural en Lima Metropolitana (Comparación en equivalentes energénicos por dólar, US$ / MMBTU) (1) Propuesta GNLC (2) No incluye margen comercial Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea CAMISEA

(Comparación en equivalentes energénicos por dólar, US$ / MMBTU) Gas natural versus combustibles alternativos Comparación entre precios del gas natural y de combustibles alternativos* (Comparación en equivalentes energénicos por dólar, US$ / MMBTU) (Vehículos) * Precio de GN no asume ISC Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea CAMISEA

Inversión realizada hasta agosto del 2004 Inversión del proyecto: US$ 3,850 millones Inversión involucrada en proyecto Camisea: fase inicial y proyecto de exportación de LNG (en millones de US$) Inversión realizada hasta agosto del 2004 Inversión para proyecto de exportación de LNG superaría lo invertido hasta hoy Fuente: Ministerio de Energía y Minas CAMISEA

Mercado del gas natural Clientes iniciales Owens & Illinois (Fabrica de vidrio) Sudamericana de Fibras (insumos para industria textil) Cerámicas San Lorenzo Cerámica Lima Corporación Cerámica Alicorp Mercado inicial de gas natural (en millones de pies cúbicos por dia – MMPCD) Contrato transferido de Electroperú (TOP de 80%). Mercado adicional en corto plazo estimado Clientes en corto plazo Nestlé Perú (alimentos) Bimbo Perú (bebidas) Vitro (Cristalería Ferrand, fábrica de vidrios) Clientes hacia finales del 2006 Entre 70 a 100 empresas adicionales Fuente: TGP, IPE CAMISEA

Inversión privada: proyectos asociados al gas Proyectos adicionales Exportación de gas natural licuefactado (LNG. El gas se lucuefacta para poder ser transportado como líquido, para luego ser reconvertido en su destino para ser empleado como gas. Proyecto de LNG Planta de amoniaco Para exportación al mercado mexicano. Se ubicaría en la costa, cerca de Cañete. GTL: Gas a líquidos. Se convierte el GN a líquido en forma permanente mediante un proceso de síntesis. Hay proyectos para realizar plantas de GTL en Talara Productos: diesel, fuel oil, kerosene, destilados de petroleo y condensados. Plantas de GTL Ductos Regionales Inicialmente comprende la expansión de red de transporte hacia Regiones Ayacucho, Cuzco, Junín e Ica. CAMISEA

Proyecto de exportación de LNG Componentes del proyecto Explotación del Lote 56. El mismo consorcio del lote 88 estará a cargo. Expansiones en Malvinas y Pisco. Expansión del Gasoducto. Ducto de 400 kms (32”) desde el final del actual segmento de selva hasta la Planta de LNG. Construcción de la Planta de LNG. A cargo de PERU LNG en Pampa Melchorita. Capacidad de la planta 625 mmpcd. Fuente: Peru LNG, IPE CAMISEA

(Pampa Melchorita - Cañete) Planta de Fraccionamiento Proyecto de exportación de LNG CAMISEA Planta de separación (Las Malvinas) Planta LNG (Pampa Melchorita - Cañete) Gas Planta de separación Planta criogénica Líquidos Planta de Fraccionamiento (Pisco) Fuente: TGP, Ministerio de Energía y Minas CAMISEA

Ingresos por concepto de regalías a la producción de GN y LGN* Proyecto de exportación de LNG Ingresos por concepto de regalías a la producción de GN y LGN* (millones de US$, mercado local y de exportación) Exportación LNG LGN US$ 2,500 millones en total US$ 1,041 millones del 2004 en valor presente Promedio anual de US$ 180 millones GN US$ 1,065 millones en total LGN US$ 3,846 millones en total Mercado local US$ 1,539 millones del 2004 en valor presente Promedio anual de US$ 200 millones GN US$ 3,517 millones en total * Supuestos: Mercado Local: 37 años (LGN por 29 años) Proyecto Exportación LNG: 20 años (a partir del 2008) Fuente: Peru LNG, Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea CAMISEA

Ventas, Ingresos, Regalías y Canon Camisea: regalías y canon Ventas, Ingresos, Regalías y Canon (Mercado Local y Exportación, según indicado) Supuestos: Mercado Local: 37 años (LGN por 29 años) Proyecto Exportación LNG: 20 años (a partir del 2008) Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea CAMISEA

Proyectos en competencia Fuente: Peru LNG Company CAMISEA

Camisea: beneficios para el Perú del proyecto LNG Puestos de Trabajo Creación promedio de 35,000 nuevos empleos (directos e indirectos) en el desarrollo del proyecto. Ingresos para el Estado Nuevos ingresos fiscales de $1,210 MM (valor presente) equivalente a 200 MMUS$ por año. Gobierno Central (impuestos + Regalías) 835 MMUS$ Canon (región del Cuzco) 375 MMUS$ Aumento de recursos a Región Cuzco: 27% del presupuesto de 2003 El Perú se convertiría en exportador neto de hidrocarburos Incremento promedio en las exportaciones de 600 MMUS$ por año. Primer año : 1000 MMUS$. Aumento de la producción de líquidos: 40,000 BPD que representa 28% de la producción actual. Planta de LNG produciría un equivalente a 150,000 BPD de líquidos. Impacto permanente sobre el PBI de 0.8% o US$ 400 millones por año. CAMISEA

Camisea: oportunidad perdida PBI per cápita real y simulado (en soles constantes de 1994) Con una contribución de 1.0% en promedio sobre el crecimiento, hoy tendríamos un PBI per cápita 20% mayor Es decir, ya no tendríamos un ingreso por habitante comparable al de 1970, sino que superaría al de los últimos 50 años Simulación 1988: Shell deja de lado proyecto por falta de voluntad política Fuente: BCRP, IPE CAMISEA

PBI Per cápita, histórico y simulado TLC con EE.UU y de Camisea tendrán un impacto significativo en el crecimiento de largo plazo PBI Per cápita, histórico y simulado (en millones de soles de 1994) La firma del TLC con los EE.UU y la tercera etapa del proyecto Camisea (exportación de líquidos) permitirían incrementar considerablemente el potencial de crecimiento de nuestra economía. Un estimado conservador de crecimiento adicional de 2.0 ptos sobre el crecimiento promedio de la economía peruana (crecimiento adicional de las exportaciones de 6%), permitiría al Perú duplicar su PBI per cápita en 20 años Simulaciones PBI per cápita con un crecimiento promedio del PBI global de 5.0% PBI per cápita con un crecimiento promedio del PBI global de 3.0% 3era etapa de Camisea (2008) Fuente: BCRP, IPE CAMISEA

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