Líneas de acción de CAF en el financiamiento a la MIPyME

Agenda 1 ¿Qué es CAF? ¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME? 2 Acción de CAF en la atención a la MIPyME 3

CAF a Grandes Rasgos Institución financiera multilateral de identidad latinoamericana y proyección iberoamericana Su Misión El desarrollo sostenible La integración regional Presta servicios bancarios múltiples a clientes del sector público y privado en sus países socios. Institución versátil, ágil y competitiva regional y globalmente Sede principal en Caracas Oficinas de País en Asunción, Bogotá, Buenos Aires, Brasilia, Ciudad de Panamá, La Paz, Lima, Madrid, Montevideo y Quito

CAF: de institución andina a Banco de Desarrollo de América Latina 1990 2000 2012 Argentina Bolivia Brasil Colombia Ecuador Panamá Paraguay Perú Uruguay Venezuela Costa Rica Chile Jamaica México Rep. Dominicana Trinidad y Tobago Bolivia Colombia Ecuador Perú Venezuela 5 países 16 países 18 países

Productos y Servicios Préstamos Corto, mediano y largo plazo Financiamiento de proyectos Financiamientos estructurados Cofinanciamiento y préstamos A/B Inversiones de capital / Fondos de Inversión Banca de inversión y asesoría financiera Garantías y avales Servicios de tesorería Cooperación técnica Programas especiales

Ratings CAF ha recibido 10 mejoras desde 1993 Aa3/AA- A1/A+ (*) A2/A Baa1/BBB+ Baa2/BBB Baa3/BBB- A1/A+ Aa3/AA- (*) (*) Positive outlook by S&P

Crecimiento Acelerado Aprobaciones Cartera Patrimonio Ingreso Neto

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Las MIPyME son una parte crítica de nuestras economías Aporte a la economía de América Latina y el Caribe: +90% del total de empresas +61% de los empleos +28% del PIB (Producto Interno Bruto) Efectivamente, de la gráfica podemos ver que en el mundo entero son sumamente importantes las Pyme. En ALC constituyen más del 95% del total de empresas, emplean a al menos 6 de cada 10 empleados y generan más del 40% del valor bruto de la producción. Fuente: En base a CEPAL y SELA

% Población con al menos una cuenta bancaria Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el acceso a servicios financieros % Población con al menos una cuenta bancaria % Firmas que identifican las limitaciones al acceso financiero ¿Por qué apoyar a esta actividad? El grado de bancarización de un país es un indicador de desarrollo. En nuestros países hay una gran brecha de bancarización: menos del 30% de los mayores de 18 años tienen acceso a servicios financieros. Los indicadores que miden la importancia de los sistemas financieros en nuestras economías son bajos en comparación con los de las economías desarrolladas: el total de los créditos de los sistemas financieros representa el 30% del total de los PIB en comparación con el 114% en las economías desarrolladas. En consecuencia, en la estrategia de crecimiento económico a largo plazo, es necesario incorporar al “circuito formal” del mercado financiero a los potenciales clientes . Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011

% Microempresarios en algunos países de América Latina y su acceso al sistema de crédito formal ¿Por qué apoyar a esta actividad? El grado de bancarización de un país es un indicador de desarrollo. En nuestros países hay una gran brecha de bancarización: menos del 30% de los mayores de 18 años tienen acceso a servicios financieros. Los indicadores que miden la importancia de los sistemas financieros en nuestras economías son bajos en comparación con los de las economías desarrolladas: el total de los créditos de los sistemas financieros representa el 30% del total de los PIB en comparación con el 114% en las economías desarrolladas. En consecuencia, en la estrategia de crecimiento económico a largo plazo, es necesario incorporar al “circuito formal” del mercado financiero a los potenciales clientes . El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la economía Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011

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Crecimiento sostenido de calidad Estabilidad macroeconómica Agenda para el desarrollo integral de CAF Crecimiento sostenido de calidad Equidad e inclusión social Eficiencia microeconómica Equilibrio ambiental Estabilidad macroeconómica Inversión en todas las formas de capital Transformación productiva Inserción internacional inteligente Calidad institucional

Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones ¿Cómo Operamos? Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones Operaciones financieramente sostenibles Atención a deficiencias de mercado En alianza con instituciones locales Impacto en volumen o valor agregado INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO

Líneas de acción Financiamiento integral a instituciones microfinancieras Inversión en fondos de capital de riesgo para PyME Re-afianzamiento / Co-afianzamiento de/con sistemas de garantías de crédito Financiamiento a cadenas productivas

Un total de 44 operaciones en 9 países Financiamiento a la MiPyME: a) Microfinancieras y fondos de inversión para microfinancieras Un total de 44 operaciones en 9 países Fondos Regionales: LOCFund (2 operaciones) Solidus Investment Fund Microfinance Growth Fund Próspero Microfinanzas Fund SICSA HEFF Omtrix BancoSol (2 operaciones) Banco Los Andes ProCredit Banco FIE (2 operaciones) Eco Futuro (2 operaciones) Cooperativa Jesús Nazareno ONG Crecer MiBanco CMAC Arequipa CMAC Tacna Financiera Crear Arequipa Edpyme Nueva Visión (2 operaciones) Financiera Confianza Financiera Edyficar Caja Nuestra Gente (2 operaciones) Bancamía Fundación Mundial de la Mujer (Bucaramanga) Banco Mundo Mujer Contactar Banco Regional Visión Banco S.A (2 operaciones) Banco Amambay Interfisa Banco Compartamos CAMESA Microserfin Banco Delta (2 operaciones) FIE Gran Poder Contigo Microfinanzas Banco Procredit Microfinanzas del Uruguay S.A.

Un total de 40 operaciones en 12 países Financiamiento a la MiPyME: b) Fondos de capital de riesgo y operaciones de reafianzamiento Un total de 40 operaciones en 12 países Fondo Fortaleza PYME (Bolivia) Fondo Emprender – Bolivia Fondo Impulsor Fondo Escala Capital FCP Fondo Inversor Fondo Nacional de Garantías Banco Improsa Financiera Desyfin Fideicomiso CIS Indigo Fund Adobe Capital Ignia Fund Latin Idea Fund II New Growth Fund I Mexico Ventures I Fund Latin Idea III Capital Indigo Fund Fondo Burril Brasil, FMIEE CRP VI Venture Fundo Mutuo Fondo Stratus CPB Fondo CRP Emprendedor Capital Tech II Cventure Primus DLM Brasil IT Cap Ventures Fondo Pymar Fideicomiso Inversiones Agropecuarias Fondo País Ecuador Fideicomiso Capital Semilla Dynamic Equity Venture Fund Negocios Digitales Fondos Regionales: Aureos Latin America Fund Cleantech Fund CASEIF Corporation II AGF LATAM FOGAPI Producto: Capital de Riesgo Garantías Cadenas Productivas Uruguay IVC Partners Fondo Emprender (Uruguay)

Apoyo a las instituciones microfinancieras Operaciones de Cooperación Técnica Apoyo a las instituciones microfinancieras - Desarrollo institucional y gerencial - Facilidades de acceso a las TIC - Consolidación gremial -Transformación en instituciones reguladas - Desarrollo de marcos regulatorios Apoyo a las PyME - Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo - Estudios, publicaciones y eventos de difusión Ejemplos de CT por línea estratégica; 1) Desarrollo Gerencial - Programa Boulder de Formación - Programa de capacitación gerencial del WWB-Colombia 2) Acceso a TICs - Programa de acceso a TICs a IMFs (BIF-FOMIN y CAF) Establecimiento de Instituciones Gremiales - Fortalecimiento gremial de la Coop. Colombiana Consolidación y transformación de IMF - Apoyo a las transformación de FFP FIE a Banco - Programa de transformación de entidades no-reguladas rurales a supervisión (FINRURAL-CAF) Refuerzo de marcos regulatorios Foro CAF sobre regulación en Paraguay Estudios, publicaciones y eventos - XII Foro Interamericano de la empresa (BID). Perú-Septiembre - Cumbre regional de Microcrédito para América Latina- Cartegena - Microrate- Estudio del impacto de la crisis en las IMFs de América Latina - Microscopio 2009- Entorno de negocios para las Microfinanzas en ALC

Experiencias propias en sistemas de garantías FOGAPI / Perú / Reafianzamiento FNG / Colombia / Reafianzamiento (nueva operación en estructuración) FOGABA-FIGA / Argentina / Co-afianzamiento (cerrado) FONPYME / Venezuela / Cooperación Técnica AFD / Paraguay / Cooperación Técnica CFN / Ecuador / Cooperación Técnica Varias iniciativas regionales en evaluación Varias iniciativas nacionales en evaluación