Tratado de Libre Comercio México - E.U.A. - Canadá Jaime Serra Colombia 2004 DERECHO & ECONOMÍA

1 Grado de apertura Fuente: INEGI. Desde la firma del TLCAN, el grado de apertura de México ha mostrado un crecimiento significativo. Comercial X+M PIB Integración

2 Las exportaciones han dejado de ser principalmente petroleras para convertirse en manufactureras. Fuente: Banco de México. Composición de la exportaciones Exportaciones (billones de dólares) Aumento Total$18.0$ veces Manufactura $5.5$ veces Petroleras 58% Manufactura 31% Otros 3% Agropecuarias 8% Otros 0% Petroleras 9% Agropecuarias 2% Manufactura 89% Integración Comercial

3 Fuente: Secretaría de Economía Comercio (X+M) global de México El grado de concentración de comercio exterior de México no cambió significativamente con el TLCAN. Integración Comercial

4 Fuente: U.S. Census Bureau, Foreign Trade Division Importaciones de EUA Las importaciones de EUA provenientes de México mostraron una recuperación aún mayor a las de Canadá. Integración Comercial

5 Fuente: US Census Bureau, Foreign Trade Division. Exportaciones a EUA 2002/1993 México es líder en el crecimiento de exportaciones a EUA comparado con otras regiones y, en especial, con Latinoamérica. Integración Comercial

6 Source: Secretaría de Economía Evolución de exportaciones no petroleras La exportaciones no petroleras han mostrado un crecimiento significativo desde la firma del TLCAN. Integración Comercial

7 Fuente: U.S. Census Bureau, Foreign Trade Division Importaciones de EUA provenientes de Latinoamérica Desde la firma del TLCAN, la importaciones de EUA provenientes de México casi duplican las provenientes del resto de Latinoamérica. GATT TLCAN Integración Comercial

8 Fuente: U.S. Census Bureau, Foreign Trade Division Exportaciones de EUA a Latinoamérica Desde la firma del TLCAN, la exportaciones de EUA destinadas a México casi duplican las destinadas al resto de Latinoamérica. Integración Comercial GATT TLCAN

9 Asimetría Velocidad de desgravación Fuente: TLCAN Tanto EUA como Canadá han tenido una apertura considerablemente más veloz que México: Integración

10 Fuente: Secretaría de Economía Comercio México - EUA ( ) México ha tenido un superávit comercial con EUA desde el comienzo del TLCAN. Asimetría Integración

11 Fuente: Secretaría de Economía Comercio México - Canadá ( ) Desde la firma del TLCAN, el comercio con Canadá ha experimentado un considerable incremento. Asimetría Integración

12 Comercio de México con América del Norte, 2002 (libre comercio desde 1994) México ha tenido un superávit comercial con Ámérica del Norte desde el comienzo del TLCAN. Fuente: Secretaría de Economía Asimetría Integración Entrada en vigor el 1º de enero de 1994.

13 Balance comercial de México, 2002 En 2002 México tuvo un superávit comercial con los países con los que sostiene un Tratado de Libre Comercio, mientras que con los demás presentó un déficit. Fuente: Secretaría de Economía Asimetría Integración * Incluye a EUA, Canadá, la Unión Europea, la Asociación Europea de Libre Comercio, Israel, Bolivia, Chile, Costa Rica, Colombia, Venezuela, Nicaragua, El Salvador, Guatemala y Honduras.

14 Inversión Extranjera Directa Fuente: Secretaría de Economía. Como resultado del TLCAN la IED ha mostrado crecimientos significativos incluye la adquisición de Banamex por parte de Citigrup ($12.5 billones de dólares). Inversión Extranjera Directa Integración

15 IED acumulada por país de origen, Los países miembros del TLCAN son los principales inversionistas en México, sin embargo otras economías desarrolladas reconocen su atractivo potencial. Fuente: Secretaría de Economía Integración Inversión Extranjera Directa

16 IED acumulada por sector de destino, La industria manufacturera es líder en la captación de inversión extranjera directa. Fuente: Secretaría de Economía Integración Inversión Extranjera Directa

17 Media móvil de cuatro periodos de la tasa de crecimiento anual del PIB medida contra el mismo trimestre del año anterior. La prueba de Chow muestra evidencia significativa (estadístico F=22.0) de un cambio estructural en la correlación de los ciclos económicos como resultado de la implementación del NAFTA. Tasas de crecimiento del PIB en México y EUA Los ciclos económicos de México están fuertemente ligados a los de EUA. Convergencia Fuente: INEGI, U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic Analysis. Convergencia

18 Tasas de crecimiento del PIB de México y la producción industrial de EUA Los ciclos económicos de México están fuertemente ligados a los de EUA. Convergencia Fuente: INEGI, Federal Reserve Board Convergencia TLCAN La prueba de Chow muestra evidencia significativa (estadístico F=5.13) de un cambio estructural en la correlación de los ciclos económicos como resultado de la implementación del TLCAN.

19 La volatilidad del tipo de cambio ha convergido hacia los niveles de las principales divisas. Asimismo, el régimen de libre flotación ha permitido que la economía absorba adecuadamente choques externos. Fuente: INEGI; Bloomberg. Volatilidad del tipo de cambio Annualized standard deviation of one-year daily fluctuations. Convergencia Convergencia

20 Convergencia La inflación ha ido convergiendo hacia niveles comparables con EUA y Canadá. Tasa inflacionaria del IPC Fuente: INEGI, Federal Reserve System, Bank of Canada. Convergencia

21 Tasa de interés a corto plazo Las tasas de interés a corto plazo han alcanzado niveles históricamente bajos y están convergiendo hacia los EUA y Canadá. Fuente: INEGI, Federal Reserve System, Bank of Canada. Convergencia Tasas de 1 mes. Convergencia

22 Estructura temporal de tasas de interés Tal vez más importante que la baja en tasas de interés es el alargamiento de la curva de rendimiento. Por primera vez en la historia reciente existe un mercado líquido para bonos gubernamentales a diez años. Fuente: Banco de México. Convergencia Curvas de rendimiento gubernamentales en fechas seleccionadas. Convergencia

23 Fuente: INEGI El crecimiento de las exportaciones incrementa el número de obreros. Exportaciones y número de obreros Papel, productos de papel, imprentas y editoriales Industrias metálicas básicas Industria de la madera y productos de madera Otras industrias manufactureras Productos alimenticios, bebidas y tabaco Sustancias químicas, derivados del petróleo, productos de caucho y plástico Textiles, prendas de vestir e industria del cuero Productos metálicos, maquinaria y equipo Productos de minerales no metálicos Integración Empleos y salarios

24 Fuente: INEGI El crecimiento de las exportaciones incrementa los salarios. Exportaciones y salarios Papel, productos de papel, imprentas y editoriales Industrias metálicas básicas Industria de la madera y productos de madera Otras industrias manufactureras Productos alimenticios, bebidas y tabaco Sustancias químicas, derivados del petróleo, productos de caucho y plástico Textiles, prendas de vestir e industria del cuero Productos metálicos, maquinaria y equipo Productos de minerales no metálicos Integración Empleos y salarios

25 Fuente: U.S. Census Bureau, Foreign Trade Division; Statistics Canada; Secretaría de Economía Excedente salarial en empresas de orientación exportadora La empresas con orientación exportadora pagan salarios más altos. Integración Empleos y salarios

26 Agricultura Fuente: Secretaría de Economía. Exportaciones agroalimentarias de México a EUA 94% Las exportaciones agroalimentarias de México a EUA se han casi duplicado desde la firma del TLCAN. Integración

27 Fuente: Secretaría de Economía Crecimiento de las importaciones agroindustriales de EUA (01/93) México ha mostrado el mayor crecimiento acumulado como origen de las importaciones agroindustriales de EUA. Agricultura Integración

28 Agricultura Cada vez más productos agropecuarios mexicanos ocupan el primer lugar en las importaciones de EUA: –Semilla de girasol –Alcachofas –Okra –Jícama –Apio –Lechuga –Garbanzo –Queso fresco –Tamarindo –Guayaba –Col de bruselas –Rábano –Chícharo –Papaya –Pasitas –Calabaza –Aceituna –Aceite de Jojoba –Nopal –Pulpa de limón –Chile Fuente: Secretaría de Economía Integración

29 Agricultura Del consumo total en EUA:  más de la mitad de los pepinos  nueve de cada diez limones y mangos  una de cada dos berenjenas  uno de cada tres tomates  uno de cada cuatro espárragos y melones  uno de cada cinco kilos de espinacas  una de cada seis sandías …provienen del campo mexicano Fuente: Secretaría de Economía Integración

30 Agricultura Producción y desgravación arancelaria: maíz La producción de maíz no muestra relación con el arancel del TLCAN. Fuente:TLCAN, Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación. Integración

31 Agricultura Producción y desgravación arancelaria: frijol La producción de frijol no muestra relación con el arancel del TLCAN. Fuente:TLCAN, Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación. Integración

32 Agricultura Desgravación productos clave: leche en polvo La desgravación arancelaria de la leche en polvo ha sido gradual y concluirá en Fuente:TLCAN, Bancomext Integración Tasa base: 139%

33 Participación en el mercado de importaciones de EUA China ha superado a México en su participación dentro del mercado de importaciones de EUA. Fuente: U.S. Census Bureau, Foreign Trade Division China Factores Adversos Subtotales móviles con base a 12 meses

34 Tasa de crecimiento de las importaciones de EUA Durante los tres últimos años, China ha mostrado un crecimiento sostenido, por encima de México, en sus exportaciones a EUA. Fuente: U.S. Census Bureau, Foreign Trade Division China Factores Adversos * Información Enero-Junio

35 Muchas de las áreas de dominio mexicano en el mercado de EUA se ven amenazadas por productos chinos. Fuente: China Factores Adversos