COLOMBIA CONSUME RACIONALMENTE PRIMER TRIMESTRE 2013 MOV 2013: Año Móvil a Marzo de 2013 (Abril 2012 a Marzo 2013) MOV 2012: Año Móvil a Marzo de 2012 (Abril 2011 a Marzo 2012)

¿Qué está pasando en Encuesta de Gallup revela que el 46 % de los colombianos cree que la situación económica se está deteriorando. Portafolio 2013 ?

3 ¿QUÉ PASÓ EN Q1’13? Expectativa pesimista para el 2013 El frenazo de la economía colombiana en el último trimestre del 2012 y el resultado consolidado del año de cuatro por ciento llenó de pesimismo la expectativa para el Portafolio La información reciente del crédito de consumo, de comercio al por menor y de confianza del consumidor apunta un debilitamiento del consumo de los hogares en el primer trimestre de Banco de la Republica Baja inflación y lento crecimiento. Por este año no habría más rebaja en tasas de interés. El Tiempo Colombianos, cada vez más interesados en ahorrar El saldo en cuentas de ahorro de las personas creció 13,2%. A los empresarios colombianos la idea de ahorrar en épocas de vacas gordas para cuando lleguen las flacas no les suena tan esquiva. Portafolio En el primer trimestre de 2013 la actividad económica habría seguido moderándose y la inflación observada y el promedio de las medidas de inflación básica se mantuvieron por debajo del 3%. Banco de la Republica Producción industrial cayó en el primer bimestre del año La actividad manufacturera, sin incluir trilla de café, disminuyó 3,1 por ciento, frente a igual periodo del 2012, cuando creció 3,5 por ciento. Portafolio

4 Diciembre’11 9,82% Tasa de Desempleo Banco de la República Enero’ % Febrero’ % Marzo’ % Inflación Acumulada *Inicio del año a mes indicado Banco de la República Enero’ % Febrero’ % Marzo’12 3.4% Diciembre’ % INDICADORES MACROECONOMICOS BAJO CONTROL SIN EMBARGO, CAE LA ESPERANZA DE LOS HOGARES Diciembre’12 9,55% Enero’13 12,07% Febrero’ % Marzo’ % Enero’13 2.0% Febrero’ % Marzo’ % Diciembre’ %

5 ¿Cómo cambió el consumo de los hogares empezando el 2013? SE CAE EL CONSUMO

6 Desembolso Medio COP$ -3% Unidades Totales -3% -9% Valor Total COP$ -3% 0% Q1’13 vs. Q4’12MOV’13 vs. MOV’12 Frecuencia (Veces) -4% -17% PANORAMA DE DESACELERACIÓN MENOR DESEMBOLSO POR MENOS VISITAS Canasta Kantar Worldpanel 70 categorías Comparación Anual Corto Plazo Q1’13 vs. Q4’12MOV’13 vs. MOV’12 Q1’13 vs. Q4’12MOV’13 vs. MOV’12 Q1’13 vs. Q4’12MOV’13 vs. MOV’12 Q1’13 vs. Q1’12 -11% -13% -9% Largo Plazo MOV: Año Móvil a Marzo

7 EL DESEMBOLSO POR OCASIÓN NO COMPENSA LA CAÍDA EN LA FRECUENCIA DE COMPRA COMPRADORES 000S +3% FRECUENCIA DE COMPRAS (VECES) - 17% DESEMBOLSO POR COMPRA COP$ % PENETRACIÓN 1000% UNIVERSO % GASTO PROMEDIO COP$ - 3% + 17% 0% VALOR -9% UNIDADES MOV’13 vs. MOV’12 Canasta Kantar Worldpanel 70 Categorías MENORES VISITAS CON UN DESEMBOLSO MAYOR REDUCEN EL GASTO DE LOS HOGARES PARA EL COMIENZO DEL % PRECIO MOV: Año Móvil a Marzo

8 Canasta Kantar Worldpanel 70 Cetegorías Variación Variables Básicas LA FRECUENCIA DE COMPRA ES LA VARIABLE QUE MÁS AFECTA EL DESARROLLO DE LA CANASTA

9 Canasta Kantar Worldpanel – Share Valor % 70 Categorías GRANDES CADENAS E INDEPENDIENTES GANANDO IMPORTANCIA GRACIAS A LOS HOGARES BOGOTANOS Share Valor % - MAT 2013

10 Migración del Gasto de los Hogares entre Canales MOV 2013 vs. MOV 2012 HOGARES MIGRAN SU GASTO DEL CANAL TRADICIONAL A CANALES DE MAYOR FORMATO SIN ELEVAR SU GASTO TOTAL Cadenas Indep G. Cadenas DTD Minimercados T. de Barrio GASTO Un mayor gasto en canal moderno no compensa la caída en el gasto de canal tradicional Variación Gasto HHs Repetidores + Más gasto Menos gasto -

11 Variación en Valor -15% ATLÁNTICO 0% MEDELLÍN -9% ORIENTE 6% PACÍFICO 5% BOGOTÁ -2% CENTRO HOGARES DE BOGOTÁ Y PACÍFICO GASTAN MÁS EN CATEGORÍAS DE MAYOR DESEMBOLSO COMO CÁRNICOS Y CUIDADO PERSONAL 20% 14% 13% 23% 12% 41% Variación Frecuencia Variación Desembolso por compra -31% -23% -9% -16% -14% -32% -20% -14% -4% -8% 2% -26% 3% -2% -6% 2% -9% 8% Variación Frecuencia Variación Desembolso por compra -4% -5% -19% -16% -14% -7% Variación Valor Q1’13 vs. Q1’12 MOV’13 vs. MOV’12

12 MOV’13 vs. MOV’12 NSE ALTOS GASTAN MÁS Y SON LOS ÚNICOS QUE LOGRAN COMPENSAR LA NUEVA FRECUENCIA DE COMPRA Leche Líquida es la categoría más afectada en todos los NSE Así mismo, NSE bajos espacian mucho su recompra de Gaseosas (Peso poblacional %)

© Kantar Worldpanel Alto grado de concordancia en las cuestiones relativas a la decisión ya preestablecida; sabe lo que quiere y actúa con la cabeza y no con el corazón, realiza sus compras de forma más racional. Decidida y Práctica Rational Pre Planned Alto grado de concordancia con temas relativos a observación, le gusta caminar por las tiendas y analizar/evaluar lo que está comprando, busca informaciones sobre el producto. Hace evaluaciones previas, buscando la mejor opción. Observadora y Analítica Comparison Driven Alto grado de concordancia en cuestiones relativas a la experimentación, innovación y lanzamiento de productos. Tiende a comprar por impulso y es más susceptible a sustitución y cambio a partir de la experimentación / degustación Experimentadora Adventure Driven Alto grado de concordancia a las cuestiones relativas a rapidez, agilidad, practicidad y está dispuesta a pagar más en locales dónde ocupe menos tiempo. Apurada In a Hurry Alto grado de concordancia en las cuestiones relativas a Precio y Promoción, siendo precio el factor más importante en la decisión de compra, está siempre atenta a ofertas y promociones, en la mayoría de los casos cuenta con un presupuesto restringido. Buscadora de Precio Store Promotion Driven ENFOCA TUS ACCIONES HACIA LO MÁS IMPORTANTE PARA TU SHOPPER

14 30 % 19 % Shopper Segmentation: Share Valor (%) Total Canasta – 70 Categorías BUSCADORA DE PRECIO APURADA OBSERVADORA DECIDIDA EXPERIMENTADORA MOV’12 19 % 17 % 16 % 33 % 21 % MOV’13 18 % 17 % 12 % UN MENOR GASTO SE DA GRACIAS A QUE AMAS DE CASA OBSERVADORAS Y APURADAS TOMAN RELEVANCIA PERO ESTE COMPORTAMIENTO ES DISTINTO EN CADA NSE

15 NSE BAJONSE MEDIONSE ALTO OBSERVADORAAPURADABUSCADORA DE PRECIODECIDIDAEXPERIMENTADORA Shopper Segmentation: Share Valor (%) EN NSE BAJOS ADC MÁS OBSERVADORAS REDUCEN EL GASTO EN ALTOS SUBEN EL GASTO ADC APURADAS Y EXPERIMENTADORAS

16 UN SHOPPER MÁS RACIONAL ¿Qué categorías se ven más afectadas?

17 Bebidas (-1%*) Alimentos (0%*) Aseo Personal (0%*) Cuidado Personal (+1%*) - 7%155 (-17%)+4%+4% Desembolso Promedio COP$ Frecuencia (Veces) Unidades por compra DESEMBOLSO PROMEDIO CONSUMO MÁS PREMIUM FRECUENCIA Aseo Hogar (0%*) Variación Valor (%) - 4% 161 (-18%)+6%+6%- 1% 55 (-14%)+4%+4%+2% +7%+7%14 (+2%)+7%+7%+10% +3%47 (-12%)+11%+6% CONSUMIDOR INVIERTE MENOS EN LA CANASTA DE ALIMENTOS Y BEBIDAS Y GASTA MÁS EN CANASTAS DE VALOR MOV 2013 vs. MOV 2012 Canasta Kantar Worldpanel 70 Categorías *Aporte a la variación en Valor del Total Canasta KWP

18 Share Valor % MOV 2013 vs. MOV 2012 CANASTA BÁSICA PERDIENDO GASTO CONSUMIDOR MIGRANDO A CATEGORÍAS DE VALOR MOV 2012MOV % = VALOR - FRECUENCIA 9%8% + VALORFRECUENCIA = 9%7% + VALORFRECUENCIA + 21%20% + VALOR - FRECUENCIA 35%38% - VALOR - FRECUENCIA 35%38% - VALOR - FRECUENCIA Aceite Pan Industrial Caldos Pan Artesanal Leche Líquida Leche en Polvo Agua Embotellada Gaseosas Yogurt Crema para peinar Jabón en Barra Productos Depilatorios Pañales Agrupación de Categorías por variación en valor y variación en frecuencia Total Canasta - 70 Categorías 21%20% VALOR - FRECUENCIA Ponqués Galletas Dulces Galletas Saladas Salsa de Tomate Margarina y Mantequilla Modificador de Leche Kumis Cerveza Protección Femenina Pañuelos Faciales Desodorante Shampoo Jabón de Tocador Acondicionador Crema Dental + Blanqueador Lavaplatos Pañales

19 HIGH Índice de precio superior a 120% sobre el promedio de la canasta MEDIUM Índice de precio entre 90 y 120% sobre el promedio de la canasta LOW Índice de precio inferior a 90% sobre el promedio de la canasta Segmentación Categorías Total Canasta - 70 Categorías

20 REDUCCIÓN EN EL GASTO DE LOS HOGARES AUNQUE GASTAN MÁS EN CATEGORÍAS HIGH Segmentación Categorías por Indice de Precio HIGH Arriba 120% Medium % Low Debajo 90% +9% +5% +8% +5% -4% Variación en Valor MOV’13 vs. MOV’12

21 Básicos Bebidas: Bebida Láctea Leche en Polvo Leche Líquida Básicos Alimentos: Aceite Arroz Pan Artesanal Pan industrial Pastas Valor Bebidas: Agua Embotellada Cerveza Gaseosas Maltas Jugos RTD Kumis Yogurt Café Chocolate de Mesa Modificares de Leche Refrescos en Polvo Valor Comida: Bases y Salsas Caldos Cereales Galletas Margarina Mantequilla Ponqués Salsa de Tomate Mayonesa Sopas y Cremas Cárnicos Aseo Personal: Shampoo y Acondicionadores Desodorante Jabón de Tocador Pañales Pañuelos faciales Protección Femenina Papel Higiénico Crema Dental Cuidado Personal: Crema Corporal Crema Facial Fragancias Maquillaje Protector Solar Productos Depilatorios Tintes Básicos Aseo del Hogar: Detergente para Ropa Jabón en Barra Lavaplatos Valor Aseo del Hogar: Blanqueador Limpiadores Servilletas Toallas de Cocina Suavizantes CLASIFICACIÓN CATEGORÍAS BÁSICAS VS. VALOR

22 Valor: Categorías de la canasta que son de valor agregado Básicos: Categorías de la canasta que son de primera necesidad 39 % 61 % VALOR BÁSICOS 41 % 59 % VALOR BÁSICOS HOGARES GASTAN MÁS EN CATEGORÍAS DE VALOR LO QUE REDUCE LA IMPORTANCIA DE LA CANASTA BÁSICA MOV 2012 MOV 2013 Share Valor %

23 Premium Arriba 120 Medium Low Debajo 90 Básicos: Categorías de la canasta que son de primera necesidad Valor: Categorías de la canasta que son de valor agregado CANASTAS DE ALIMENTOS Y BEBIDAS BÁSICAS SON LAS MÁS AFECTADAS POR LA NUEVA DINAMICA Segmentación Categorías por Indice de Precio

24 MENSAJES CLAVES

25 Mensajes Claves Panorama de Recesión: Hogares gastan menos porque hacen compras más espaciadas Un Shopper más racional migra su gasto al canal moderno ¿Cómo conquistamos el bolsillo de este nuevo shopper? Bogotá, Pacífico y Medellín son las únicas regiones que logran sobrevivir al panorama negativo Nuevos Retos: ¿Qué estrategias seguir para ganar y adicionar valor? Hogares prefieren Categorías High Categorías económicas son las más afectadas Aceite, Pan, Leche, Gaseosas, Caldos, Yogurt y Jabón en Barra son las categorías más afectadas con el ahorro de los hogares. ¡Es el momento de ponerse las pilas y recuperar el gasto de los consumidores en tus categorías! ¡Ya no es precio, es valor!

26 ¿Qué se espera para Q2’13 ?

27 ¿QUÉ VIENE AHORA? Bogotá se ha vuelto atractiva para inversionistas “Colombia y Bogotá están despertando un gran interés por parte de muchos portugueses, se están convirtiendo en un destino profesional y están atrayendo grandes inversiones de las empresas portuguesas”: Cavaco El Tiempo Expectativa por nuevo plan de choque que anunciará Santos Los sectores involucrados hacen sus propuestas ante las medidas que tomará el Gobierno para reactivar la industria y la producción agropecuaria. Portafolio Acuerdo de paz aumentaría PIB de Bogotá gracias al turismo Según Invest in Bogotá, es posible ascender a millones de dólares el PIB de la capital, equivalente a un crecimiento del 5 por ciento promedio con relación al año anterior. Portafolio Los pronósticos de inflación para 2013 también disminuyeron, con una senda central creciente pero inferior a 3%. En estas proyecciones el IPC de alimentos y de regulados aumentaría en los próximos trimestres Bancolombia

28 MUCHAS GRACIAS Para más información contacta a tu ejecutivo habitual.