Curso ARIAE de Regulación Energética

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1 Curso ARIAE de Regulación Energética
Santa Cruz de la Sierra (BOLIVIA) 15-19 noviembre 2004 Raúl Yunta Huete Comisión Nacional de Energía España II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

2 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
EL MERCADO DEL GAS NATURAL LA REGULACION NECESARIA PARA LA LIBERALIZACION DEL GAS NATURAL ASPECTOS TECNICO-ECONOMICOS DE LAS INTERCONEXIONES DE GAS II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

3 La cadena del gas natural
Extracción Planta de licuefacción Transporte Yacimiento Almacenamiento Subterráneo Planta de regasificación Distribución La cadena del gas natural 1 bcm= 109 m3 1 m3 equivale 10 termias 1 termia = 1,163 kWh 1 m3 GNL equivale a 600 m3 de GN II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

4 Red de Transporte de Gas en Europa
II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

5 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
EL MERCADO DEL GAS NATURAL 1. Reservas mundiales. 2. Producción mundial. 3. Consumo. 4. Comercio del gas internacional. 5. Características de los contratos. 6. El futuro mercado de gas natural. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

6 Panorama Internacional del gas natural Reservas Mundiales
Cantidades con certeza razonable (>90%) de ser explotadas, bajo actuales condiciones económicas y operativas Reservas probadas Reservas mundiales de gas 175,78 miles de bcm Reservas mundiales de petróleo 156,7 miles de Mtep) II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

7 Gas natural: 41% reservas Petróleo: 63%
Panorama Internacional del gas natural Reservas Mundiales Gas natural: 2,3% Petróleo: 0,3% Crecimiento acumulativo anual, últimos 10 años Gas natural: 41% reservas Petróleo: 63% Reservas mundiales en Oriente Medio Oriente Medio: 41% Antigua URSS: 32% Zonas con mayores reservas de gas natural II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

8 Panorama Internacional del gas natural Reservas Mundiales
EVOLUCIÓN DE LAS RESERVAS PROBADAS DE PETRÓLEO Y GAS NATURAL EN EL MUNDO Miles de Mtep II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

9 Panorama Internacional del gas natural Reservas Mundiales
Distribución de las Reservas de gas en 2003 por áreas geográficas Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

10 Panorama Internacional del gas natural Reservas Mundiales
Distribución de las Reservas de gas en 2003 por áreas geográficas Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

11 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
EL MERCADO DEL GAS NATURAL 1. Reservas mundiales. 2. Producción mundial. 3. Consumo. 4. Comercio del gas internacional. 5. Características de los contratos. 6. El futuro mercado de gas natural. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

12 Panorama Internacional del gas natural Producción Mundial
Gas producido No incorpora los volúmenes de gas reinyectado ni el gas quemado en antorchas Producción mundial año 2001 Gas natural: bcm Petróleo: Mtep Crecimiento acumulativo anual últimos diez años Gas natural: 2,2% Petróleo: 1,3% II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

13 Gas natural: las dos zonas principales acaparan el 68%
Panorama Internacional del gas natural Producción Mundial Gas natural: las dos zonas principales acaparan el 68% Petróleo: las dos zonas principales acaparan el 52% Producción del gas más concentrada que la del petróleo Áreas económicas con mayor producción de gas natural América del Norte Antigua URSS Europa, a pesar de ser la zona con menos reservas de gas, es la tercera zona productora del mundo. Oriente Medio es la quinta zona productora y la segunda en reservas II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

14 Panorama Internacional del gas natural Producción Mundial
Producción comercializada de gas natural en 2003 en el mundo BP Statistical Review of World Energy June 2004 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

15 Panorama Internacional del gas natural Producción Mundial
Ratios reserva producción de gas natural en 2003 en el mundo BP Statistical Review of World Energy June 2004 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

16 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
EL MERCADO DEL GAS NATURAL 1. Reservas mundiales. 2. Producción mundial. 3. Consumo. 4. Comercio del gas internacional. 5. Características de los contratos. 6. El futuro mercado de gas natural. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

17 Panorama Internacional del gas natural Consumo Mundial
Consumo de gas natural en 2003 en el mundo BP Statistical Review of World Energy June 2004 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

18 América del Norte, antigua URSS y Europa
Panorama Internacional del gas natural Consumo Mundial Gas natural: bcm Petróleo: Mtep Consumo mundial Gas natural: 2% Petróleo: 1 % Crecimiento acumulativo anual de los últimos 10 años América del Norte, antigua URSS y Europa Áreas económicas con mayor consumo de gas II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

19 Gas natural: Norteamérica y Europa & Eurasia consumen el 71% del total
Panorama Internacional del gas natural Consumo Mundial Área con menor consumo de gas natural África: 2,6% Gas natural: Norteamérica y Europa & Eurasia consumen el 71% del total Petróleo: Norteamérica y Europa & Eurasia consumen el 56% del total Áreas con mayor consumo Gas natural: 42% Petróleo: 26% (Europa y Eurasia) Europa es la tercera consumidora de ambos mercados II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

20 Panorama Internacional del gas natural Consumo Mundial
II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004 BP Statistical Review of World Energy June 2004

21 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
EL MERCADO DEL GAS NATURAL 1. Reservas mundiales. 2. Producción mundial. 3. Consumo. 4. Comercio del gas internacional. 5. Características de los contratos. 6. El futuro mercado de gas natural. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

22 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Cadena del Petróleo vs Cadena del Gas El proceso de comercialización del gas natural es esencialmente diferente al del petróleo CADENA DEL PETROLEO Cadena corta y sin ataduras Las interrupciones son fáciles de compensar Construida en base a mecanismos de mercado, al ser fácilmente comerciable Flexible CADENA DEL GAS Larga y rígida Físicamente unida desde la cabeza del pozo al quemador Discontinuidad, si no hay gas en downstream, no hay dinero en upstream No está construida en base a mecanismos de mercado, sino a capacidades fijas. Inversiones elevadas en la cadena II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

23 Costa del Pacífico en Asia Europa
Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional Crecimiento vertiginoso del comercio internacional de gas En 1970: 46 bcm En 2003: 624 bcm (169 GNL) América del Norte Costa del Pacífico en Asia Europa Áreas económicas importadoras netas de gas natural Antigua URSS África Oriente Medio Áreas económicas exportadoras netas de gas natural GNL ha cobrado gran importancia en los últimos años Puede facilitar una globalización del mercado del gas II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

24 Panorama Internacional del gas natural Comercio Mundial
BP Statistical Review of World Energy June 2004 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

25 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Principales países exportadores de gas natural canalizado en 2002 En 2002 se comercializaron internacionalmente aprox. 431 bcm de gas natural canalizado Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

26 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Principales países importadores de gas natural canalizado en 2002 Estos países importan el 78,8 % del total de gas natural comercializado Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

27 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

28 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Fuente: Sedigás “Informe anual 2002” bcm COMPARACIÓN DEL CONSUMO DE GN Y GNL II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

29 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Evolución del comercio internacional de GNL II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

30 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Principales países exportadores de GNL en 2002 En 2002 se comercializaron internacionalmente aprox. 150 bcm de GNL II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004 Fuente: Informe Anual Sedigas 2002

31 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Principales países importadores de GNL en 2002 Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

32 Barrera para su desarrollo
Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional Gas natural  Infraestructuras rígidas y caras Barrera para su desarrollo Existen varios mercados nacionales y regionales No hay un mercado mundial de gas Tres principales mercados regionales de gas con conexiones marginales II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

33 Norteamérica Extremo Oriente Europa
Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional Tres principales mercados regionales de gas con conexiones marginales Norteamérica Extremo Oriente Europa USA Canadá Europa Occidental Noruega Rusia Argelia Mar del Norte Japón, Corea, Taiwán Indonesia Australia Oriente Medio El gas compite con referencias regionales de energía No hay ajustes de precios comunes No hay un mercado de gas internacional Esta estructura del mercado mundial II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

34 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Evolución de los Precios del Gas Natural Importado Fuente: BP Statistical Review of Energy June 2003 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

35 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
50% de la demanda de gas se importa Reducido número de proveedores Reducido número de actores en el mercado Actividad en proceso de liberalización EUROPA Contratos de aprovisionamiento a l.p. Crecimiento de la demanda de gas para generación eléctrica Gas natural vs productos petrolíferos II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

36 Estructura Tradicional del Mercado de Gas en Europa
Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional Estructura Tradicional del Mercado de Gas en Europa Consumidor Doméstico Gran Industria Productores Gas Natural Consumidor Comercial Transportistas Distribuidoras Pequeña Industria Generación Eléctrica II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

37 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Mercado maduro y liberalizado con gran número de actores Implantación y desarrollo de Hubs de gas Importantes capacidades de producción y transporte Estructura de mercado con contratos directos entre productores y consumidores finales La confianza del mercado reduce la necesidad de garantías de suministro a l.p. Mercado spot y contratos a c.p. posibles Competencia gas to gas Significativas oscilaciones de precios EEUU II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

38 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
ANTES AHORA Mercado en competencia donde los suministradores compiten por los compradores en condiciones de igualdad. Hay separación contable entre las ventas de gas y los servicios de transporte y almacenamiento Sistema de licencias de transporte “point-to-point” y precios de gas regulados II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

39 Estructura del Mercado de Gas en USA
Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional Estructura del Mercado de Gas en USA Gran Industria Consumidor Doméstico Transportistas Consumidor Comercial Productores Gas Natural Distribuidoras Comercializadoras Pequeña Industria Generación Eléctrica II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

40 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
La demanda de gas se suministra a través de GNL Reducido número de importadores de GNL involucrados en el upstream El coste de los suministros de GNL es abordable por la industria de generación eléctrica JAPÓN El segmento principal del mercado de gas es la generación eléctrica Gas natural vs crudo de petróleo II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

41 Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional
Transporte gasista presenta importantes economías de escala El porcentaje del coste de la actividad de transporte/distribución sobre el conjunto del coste de suministro del gas es elevado Costes de almacenamiento elevados Ventajas ambientales y de eficiencia, pero siempre puede ser sustituido por otros combustibles La cadena de gas exige un acceso estable a abastecimientos de gas y una valoración segura del mercado, por lo que tiende a apoyarse en contratos a largo plazo II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

42 Cadena de Valor del Gas Natural
Panorama Internacional del gas natural Comercio Internacional Cadena de Valor del Gas Natural Estructura Mercado: nº Compradores /vendedores Precio en Frontera Renta Productor Oferta/Demanda Coste Impuestos Renta Gobierno Estructura Mercado: Regulación Tarifas Renta Transportista Rutas Alternativas Entrega Peajes Transporte Coste Competitividad Energías Alternativas Renta Comercializador Precios Consumidor Estructura Mercado: Regulación Tarifas, Acceso a Suministradores… Impuestos Renta Gobierno II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

43 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
EL MERCADO DEL GAS NATURAL 1. Reservas mundiales. 2. Producción mundial. 3. Consumo. 4. Comercio del gas internacional. 5. Características de los contratos. 6. El futuro mercado de gas natural. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

44 Negociaciones Típicas de Contratos de Gas
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Negociaciones Típicas de Contratos de Gas Secuencias de la negociación Carta de Intenciones Acuerdo de Confidencialidad Líneas Generales de Acuerdo Acuerdo de Compra - Venta Asuntos Claves Volumen y flexibilidad Precio y revisión de precios Seguridad de suministro Fuerza Mayor Niveles de negociación Nivel de trabajo (Detalles) Director General (Asuntos Comerciales Básicos) Director Ejecutivo (Autoridad más Alta) II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

45 Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos
TIPOS DE CONTRATOS CONTRATOS SPOT Y A CORTO PLAZO CONTRATOS A LARGO PLAZO II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

46 Contratos spot y a corto plazo
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Contratos spot y a corto plazo En los 90, estos contratos se referían a volúmenes adicionales para hacer frente a los picos de la demanda. Eran suministrados por las fuentes con contratos a l.p. Actualmente, se ha incrementado su número pero está limitado por el número de buques metaneros y por las cláusulas de exclusividad de mercado en los contratos a l.p. Son el gran aliado para la creación de un mercado global, competitivo e independiente a otras fuentes de energía II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

47 Contratos a largo plazo
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Contratos a largo plazo Son los contratos típicos del sector gasista Aparecen para garantizar, tanto al vendedor como al comprador, la rentabilidad de las inversiones acometidas, así como para conseguir la financiación de las futuras. Actualmente, si no se utilizan herramientas adecuadas –mercados secundarios de gas o leyes anti-exclusividad- se puede limitar la entrada de nuevos actores en el mercado y la competitividad. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

48 Cláusulas de los Contratos a Largo Plazo
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Cláusulas de los Contratos a Largo Plazo Partes Definiciones Comienzo y Duración Cantidades Contratadas Cláusulas “Take or Pay” Transferencia de Titularidad y Riesgo Precio Impuestos Calidad Medidas y Ensayos Facturación y Pagos Transporte Ley aplicable Establecimiento de Litigio Fuerza Mayor Confidencialidad Asignación, Comisión Intercambio de Información Avisos y Notificaciones II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

49 CLÁUSULAS DE LOS CONTRATOS A LARGO PLAZO
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos CLÁUSULAS DE LOS CONTRATOS A LARGO PLAZO Fecha de inicio Se establece por un sistema de ventanas En años Duración En cantidad de gas Combinación de las anteriores Compra exclusiva de un yacimiento Contratos Dedicados Se fija una duración Puede finalizar el contrato cuando el yacimiento es inviable económicamente II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

50 CANTIDADES CONTRATADAS
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos CANTIDADES CONTRATADAS Pruebas Dos periodos Comercial Definición de las unidades energéticas Se suelen definir en unidades energéticas, siendo los valores volumétricos orientativos Horarios Diarios Parámetros Anuales Totales Sistema de nominaciones, con calendario fijado, en el que el comprador indica sus necesidades y el vendedor sus disponibilidades II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

51 CLÁUSULAS TAKE OR PAY Obligación del comprador
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos CLÁUSULAS TAKE OR PAY Obligación del comprador Retirar cantidad mínima de gas. Si no la retira deberá pagar por la totalidad Es un % de la Cantidad Anual Contratada Corregida Es la cantidad Anual Contratada (Adjusted ACQ) deducidas las cantidades no tomadas debidas a Fuerza Mayor o por causas imputables al vendedor “Shortfall Gas” El % oscila entre un 90% y un 95% II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

52 CLÁUSULAS TAKE OR PAY Take or Pay
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos CLÁUSULAS TAKE OR PAY Cantidad no retirada por Fuerza Mayor Shortfall Gas Take or Pay ACQ Flexibilidad Adjusted ACQ II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

53 Cláusula “Make-up” Cláusula “Carry Foward” Cláusula “Mercado Destino”
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Cantidades de gas pagadas pero no tomadas, que pueden ser retiradas en años posteriores, siempre que se cumpla la cláusula “Take or Pay” Cláusula “Make-up” Si no existen cantidades “Make-up”, las cantidades tomadas en exceso del “Take or Pay” podrán arrastrarse a años posteriores. Se establece un máximo en % sobre la Cantidad Anual Contratada Cláusula “Carry Foward” En algunos contratos se incluye una cláusula de exclusividad de venta del gas en una zona determinada, impidiendo así la reventa del gas por parte del comprador Cláusula “Mercado Destino” II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

54 PRECIO Panorama Internacional del gas natural
Características de los Contratos Precio variable. Dos componentes: precio base y parte variable Parte variable del precio indexada a precios de productos sustitutivos en mercados internacionales Cambios de fórmulas pactados para diferentes escenarios económicos PRECIO En la fórmula se indica periodo temporal de cálculo del precio Cláusula “Hardship”: Permite la renegociación del precio si se produce un cambio sustancial en la economía o en el sector energético que cause perjuicio económico grave a alguna de las partes II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

55 Calidad del gas Royalties e impuestos especiales
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Especificaciones técnicas que ha de reunir el gas Calidad del gas El comprador puede rechazar el gas si no cumple lo acordado o pagar un precio inferior al estipulado Aranceles a pagar en el país de origen y destino, así como los posibles impuestos en países de tránsito. Se determina quién debe asumir este coste Royalties e impuestos especiales II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

56 Panorama Internacional del gas natural
Características de los Contratos Se especifica en qué momento y en qué lugar se han de realizar las medidas de volumen y de calidad del gas MEDIDAS Y ENSAYOS Los métodos de medida acordados están normalmente reconocidos y normalizados a nivel internacional o bien son normas propias de los contratantes II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

57 Confidencialidad e intercambio de información
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Se recoge la información que deben intercambiarse los firmantes y los plazos Confidencialidad e intercambio de información Se define la información confidencial y las acciones que conllevaría la vulneración de dicha confidencialidad Ley y Jurisprudencia que ampara el contrato en caso de litigio Pasos a seguir en caso de litigio entre las partes Ley aplicable y establecimiento de litigio II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

58 FUERZA MAYOR FUERZA MAYOR
Panorama Internacional del gas natural Características de los Contratos Cualquiera de las partes queda exonerada de las obligaciones del contrato si se produce alguna circunstancia recogida como fuerza mayor Cualquiera de las partes queda exonerada de las obligaciones del contrato si se produce alguna circunstancia recogida como fuerza mayor FUERZA MAYOR FUERZA MAYOR Fuerza mayor: Eventos más allá del control razonable de la parte que la alega Fuerza mayor: Eventos más allá del control razonable de la parte que la alega Posibilidad de resolver el contrato si la fuerza mayor se prolonga en el tiempo Posibilidad de resolver el contrato si la fuerza mayor se prolonga en el tiempo II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

59 II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética.
EL MERCADO DEL GAS NATURAL 1. Reservas mundiales. 2. Producción mundial. 3. Consumo. 4. Comercio del gas internacional. 5. Características de los contratos. 6. El futuro mercado de gas natural. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

60 Mercado joven a nivel mundial
Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución Gas natural Mercado joven a nivel mundial Grandes zonas sin desarrollar En Oriente Medio sobre todo Aumentará en los próximos años. Existen numerosos proyectos de plantas de licuefacción y buques metaneros. Esto facilitará el mercado spot de gas natural Mercado de GNL La demanda de importación de gas natural en Norteamérica y Europa Aumentará en los próximos años II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

61 Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Previsión de demanda europea de gas y su cobertura Source: OGP II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

62 Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Previsión de demanda europea de gas II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

63 Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

64 Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Amber II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

65 Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

66 El futuro del mercado del gas
Mercados secundarios de gas y capacidad HUB (Centro de comercio) “Hub local”: punto de transferencia física de gas, donde confluyen varios gasoductos y otras infraestructuras que permiten redireccionar volúmenes de gas de un punto a otro (Ej Zeebrugge, Bélgica). “Hub nocional”: punto en el que se negocian transferencias y otras transacciones relacionadas con el gas natural, aunque éstas no tengan lugar físicamente en dicho punto, sino en cualquiera del sistema gasista considerado (Ej: National Balancing Point, Reino Unido) Los servicios básicos ofrecidos suelen estar comprendidos entre los siguientes: Verificación y confirmación de las correspondientes nominaciones Monitorización y confirmación de las entregas y recepciones de gas Determinación de las entregas y recepciones para cada agente, con informes detallados de las transacciones y facturas correspondientes II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

67 El futuro del mercado del gas
US Spot and Forward Prices – Henry Hub Source: Energy Intelligence II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

68 El futuro del mercado del gas
Los servicios adicionales de mercado normalmente ofrecidos: Permitir el cambio de propietario de gas comprado o vendido Coordinación de la comercialización de desequilibrios entre partes con vistas a minimizar las penalizaciones Préstamo y/o almacenamiento de gas, por el operador o entre agentes. La consecuencia lógica de estos servicios de mercado es la creación eventual de un mercado spot asociado al hub, permitiendo: El comercio electrónico Asistencia administrativa sobre ventas y compras de gas Gestión de riesgos Comercialización de futuros de gas natural Transferencias de hub a hub II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

69 El futuro del mercado del gas
Hubs europeos existentes en la actualidad: National Balancing Point (Reino Unido) Zeebrugge Huberator (Bélgica) Bundle Eurohub (Holanda) Posibles futuros Hubs europeos: Baumgarten, para Austria Eslovaquia e Italia Waidhaus, para Alemania y la República Checa. Península Ibérica, entre España y Portugal. Milán, para Italia, Suiza y Austria. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

70 El futuro del mercado del gas: Mercados secundarios de gas y capacidad
Reflexiones sobre los hubs: El surgimiento de un mercado real de gas, daría lugar a diferenciales de precios spot entre hubs, que evidenciarían las congestiones en el sistema de transporte, fomentando la inversión en nuevas interconexiones. Los nuevos proyectos de gasoductos, terminales de GNL y otras infraestructuras de suministro de gas que supongan grandes inversiones, podrían dejar de condicionar su construcción a la firma de contratos a largo plazo del tipo “take-or-pay” para dar lugar a su financiación basándose en la credibilidad de un mercado auténtico de gas. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

71 Panorama Internacional del gas natural Perspectivas de Evolución
Fuente: Shell International, recogido en International Gas Report II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004

72 El futuro del mercado del gas: Mercados secundarios de gas y capacidad
Conclusiones. El gas natural continuará su crecimiento como combustible fósil. Ventajas desde el punto de vista medioambiental. Su participación en el menú energético mundial es cada vez más relevante. Existen oportunidades de negocio y de puesta en valor de cada parte de la cadena gasista en el mercado cada vez más internacionalizado del gas. II Edición del Curso ARIAE de Regulación Energética. Santa Cruz de la Sierra, noviembre 2004