1 Desempeño Económico y Proyecciones 2008-2009 Carlos Ignacio Rojas Vicepresidente 20 de noviembre de 2008.

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1 1 Desempeño Económico y Proyecciones 2008-2009 Carlos Ignacio Rojas Vicepresidente 20 de noviembre de 2008

2 2 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

3 3 Crecimiento anual del PIB enero-junio 2008 (%) 19.6 3.8 11.4 3.1 10.7 3.4 9.3 6.3 2.1 8.2 0.5 1.2 1.6 3.3 3.4 3.7 6.0 6.1 6.2 4.1 0510152025 Construcción Electricidad. gas y agua Industria Servicios sociales Comercio Agropecuario Transporte Establecimientos financieros Minería PIB 2008 2007

4 4 Crecimiento anual del PIB enero-junio 2008 (%) 7.1 18.2 4.5 7.4 24.3 8.2 12.8 12.9 2.4 3.3 10.7 4.1 051015202530 Exportaciones totales Importaciones totales Gobierno Hogares Formación bruta de capital PIB 2008 2007 DEMANDA INTERNA SECTOR EXTERNO

5 5 aa a Indicadores líderes a junio de 2008 (pronóstico para septiembre de 2008) VariablesMuyBueno Regular Malo bueno 1 Demanda energía 2 ITCR 3 Existencias 4 Pedidos Sector real5 Cap. instalada vs. demanda (50%) 9 Comercio al por menor 7 Import. de bienes de capital 8 Exportaciones 6 Despachos de cemento Sector12 DTF monetario 13 M3 (50%) 14 Total cartera Junio 2007Junio 2008 Fuente: cálculos Anif 10 Producción industrial 11 IPP

6 66 Crecimiento PIB vs. Pronóstico ALI (%) Fuente: Cálculos Anif y Dane 4.8 5.2 3.2 3.6 3.4 3.7 4.4 7.1 4.5 8.0 6.5 8.0 7.2 7.8 5.9 6.2 6.0 8.5 2.5 3.5 4.5 5.5 6.5 7.5 8.5 9.5 II-05III-05IV-05I-06II-06III-06IV-06I-07II-07III-07IV-07I-08II-08III-08 Pronóstico ALI Crecimiento PIB corregido

7 7 Crecimiento del PIB por oferta Observado 2007 vs. Proyectado 2008 Fuente: Dane 3.3 9.5 13.9 3.9 9.9 3.4 6.7 10.1 2.7 7.7 1.6 2.0 3.0 3.1 3.3 3.7 4.7 4.8 5.1 3.7 051015 Electricidad, gas y agua Industria Construcción Servicios sociales Comercio Agropecuario Establecimientos financieros Transporte Minería PIB 2008 2007

8 8 Crecimiento del PIB por oferta Proyectados 2008 vs. 2009 Fuente: Dane 1.6 2.0 3.1 3.7 4.7 3.3 5.1 4.8 3.0 3.7 1.2 2.7 3.0 3.5 3.6 3.8 4.0 5.3 3.5 0123456 Electricidad, gas y agua Industria Servicios sociales Agropecuario Establecimientos financieros Comercio Minería Transporte Construcción PIB 2009 2008

9 9 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

10 10 Número de Ocupados Total Nacional (septiembre de 2008) Fuente: Dane + 0.8mill 2006 17.4 mill. 16.6 mill. 2007 Septiembre 08: 17.6 mill Fuente: Dane Crecimiento anual a septiembre: 1.8% + 0.3 mill

11 11 Número de Desocupados Total Nacional (septiembre de 2008) Fuente: Dane - 0.3mill 2006 1.9 mill. 2.2 mill. 2007 Septiembre 08: 2.2 mill Fuente: Dane Aumento anual a septiembre: 3.2% +0.06 mill

12 12 Tasa de desempleo Total Nacional (septiembre de 2008) Fuente: Dane - 1.9 pbs 2006 9.9% 11.8% 2007 Septiembre 08: 11.0% Fuente: Dane Aumento anual a septiembre: 0.1 pbs Tasa de largo plazo + 0.1 pbs

13 13 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

14 14 Fuente: Banco de la República Evolución de la TRM y promedios anuales Promedio 2006: $2.359 Promedio 2007 $2.079 Promedio 2008 $1.945 2007 2006 2008 $2.351

15 15 Fuente: Banco de la República 2007 2006 Devaluación / apreciación (tasa anual y promedio) 2008 + 1.6% - 6.3% -12% -8.7% 16.7%

16 16 Exportaciones colombianas (variación % 12 meses a agosto de 2008) Fuente: DANE. Cifras Preliminares 38.0 51.1 26.0 TOTAL Tradicionales No tradicionales

17 17 Fuente: Dane y cálculos Anif Exportaciones a Venezuela (acumulado 12 meses a agosto) Agosto-08: US$6.116m 56.9% anual

18 18 Exportaciones a Venezuela (% del acumulado doce meses a agosto de 2008) Fuente: DANE

19 19 Precio del petróleo (promedio mes a octubre de 2008. US$ por barril) Fuente: Nymex. Ecopetrol y cálculos Anif 106 90 53 72 61 66 83 72 WTI Cesta Col

20 20 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

21 21 Techo Meta Piso 5.5 7.9 13.1 Alimentos Total Sin alimentos Precios al consumidor Inflación anual a octubre de 2008

22 22 Meta de inflación 2009 Noviembre de 2008 7.2% Punto Medio 3.5% 3.0% Escenarios Negativo 5.0% 4.0% 3.0% no creíble realista 2.5% 4.5% 5.4% 5.5% 7.9% 3.5% 4.5% Total Sin alimentos

23 23 DTF y Repos a 1 día ( Tasas nominales a noviembre 4 de 2008, %) *IBR a 30 días E.A. Fuente: Banco de la República Repo 10.0 IBR* 10.0 DTF 10.0

24 24 Cartera Total (% del PIB y crecimiento % anual) 26.7% 37% 39% 41% 39% 35% 28% 25% 24% 25% 29% 32% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 1995199619971998199920002001200220032004200520062007 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% Cartera/PIB Crecimiento Anual Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y DANE, cálculos Anif

25 25 8.2% 9.9% 11.0% 10.9% 10.6% 7.3% 6.6% 5.6% 4.9% 4.0% 3.4% 3.3% 3.4% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1995199619971998199920002001200220032004 200520062007 Cartera Hipotecaria* (% del PIB) * Incluye titularizaciones Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y DANE, cálculos Anif

26 26 Evolución de la cartera bruta (variación % anual a septiembre de 2008) Fuente: Superintendencia Financiera y Titularizadora colombiana 15.4% Consumo 20.3% Comercial 18.2% Total 25.9% Microcrédito 16.1% Hipotecaria con titularización

27 27 Indicador de calidad de la cartera Cartera vencida/cartera bruta 7.4% Total Hipotecaria Consumo Comercial Microcrédito 2.4% 4% 4.1% 7.6% Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos Anif

28 28 Indicador de cubrimiento de cartera Provisiones/cartera vencida Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos Anif Total Hipotecaria Consumo Comercial Microcrédito 115.7% 96.6% 91.6% 68.2% 60%

29 29 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

30 30 Clasificación Pyme - Colombia (Ley 905/04) Activos (millones de $) Empleados 231 2.307 13.845 Pequeña Mediana 11 50 200 Pequeña Mediana Pequeña Micro

31 31 Clasificación Pyme: ventas anuales Fuente: Anif con base en estudios del Banco Mundial INTERNACIONALCOLOMBIA* INTERNACIONALCOLOMBIA* Millones de US$Millones de $ 0.3 2 25 0.1 1.7 8.3 600 4.000 50.000 282 3.460 16.600 *Propuesta Asobancaria y Comité Pyme. Pequeña Mediana Pequeña Mediana Pequeña Mediana Pequeña Micro

32 32 Clasificación Pyme: Anif Criterio Industria (Ley 904/05)* Comercio (Ley 904/05)* Servicios** Activos (millones de $)231 - 13.845 Empleados11 - 200 Ventas (millones de $) 566 - 11.311 ** Para efectos de la Gran Encuesta Pyme * Cálculos con base en el SMLV en 2008 de $461.500

33 33 Colombia: las Micro, Pequeñas y Medianas empresas representan: 99% del universo empresarial –Censo de 2005: sólo Pymes: 4% 51% del empleo total –Censo de 2005: sólo Pymes: 30% 40% de la producción total del país –69% de la producción del sector Comercio –35% de la producción del sector Industria –20% de la producción del sector Servicios Fuentes: MCIT, DNP, Dane, Acopi y cálculos Anif.

34 34 Pymes en Colombia Actividades económicas Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR.

35 35 Distribución geográfica Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR.

36 36 Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR. 12 13 14 15 16 19 20 22 25 41 30 24 31 21 23 30 33 24 23 24 29 23 40 38 47 33 32 37 35 33 7 28 13 6 6 5 7 7 9 9 0%20%40%60%80%100% Bolívar Magdalena Tolima Atlántico Risaralda Nte Santader Valle Cundinamarca Santander Caldas Antioquia IndustriaServiciosComercio Agro, pesca y minería Distribución por actividad económica y ubicación geográfica

37 37 Exportaciones e importaciones Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR. 8% 21% 38% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% PequeñaMediana ExportaImporta

38 38 Propiedad de la empresa Sector Industria Empresa unipersonal 1% Empresa no familiar 19% 80% Sector Comercio Empresa no familiar 17% Empresa unipersonal 2% Empresa familiar 81% Sector Servicios Empresa no familiar 31% Empresa unipersonal 2% Empresa familiar 67% Empresa familiar Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2006-II.

39 39 Antigüedad de la empresa (años) Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

40 40 ¿El gerente es dueño de la empresa? Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

41 41 Género del gerente Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

42 42 Edad del gerente (años) Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

43 43 Nivel educativo del gerente Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

44 44 La Gran Encuesta Pyme Resultados primer semestre de 2008 Segunda fase: 2008-2012 Primera fase: 2006-2007

45 45 Técnica: entrevista telefónica, con aplicación de cuestionario estructurado vía CATI (Computer Assisted Telephone Interview). Grupo objetivo: Empresas Pyme (Ley 905, 2004). Cubrimiento: nacional (18 departamentos). Muestreo: estratificado y con selección aleatoria del marco de lista Margen de error: menor al 5% en macrosectores y al 12% en subsectores Frecuencia: semestral Medición: marzo-abril de 2008 Ficha Técnica (2008-I)

46 46 Distribución sectorial de la muestra (2008-I) Comercio 25% Servicios 21% Industria 54%

47 47 Subsectores Pyme: Industria (EAM) Subsector% de establecimientos Alimentos y bebidas21.9% Prendas de vestir11.8% Sustancias y productos químicos8.0% Caucho y de plástico7.6% Muebles6.2% Minerales no metálicos5.7% Productos metálicos5.4% Edición e impresión5.3% Maquinaria y equipo5.2% Productos textiles4.6% Cuero, calzado y marroquinería4.2% Papel y cartón3.8% Vehículos2.4% Maquinaria y aparatos eléctricos2.3% Productos metalúrgicos básicos1.9% Madera1.8% Otros2.0% Gran Encuesta Pyme

48 48 Subsectores Pyme: Comercio (EAC) Subsector % de establecimientos Alimentos13% Farmacéuticos, perfumería y tocador11% Ferretería, cerrajería y productos de vidrio10% Artículos de uso doméstico9% Prendas de vestir y sus accesorios9% Diversos8% Cuero y calzado7% Libros, periódicos y artículos de papelería5% Muebles y equipo de oficina4% Otros25% Gran Encuesta Pyme

49 49 Desempeño general (%) 61 59 63 59 48 49 60 52 55 39 53 64 53 64 43 22 27 23 27 26 22 24 26 25 29 21 24 27 20 24 3 3 3 3 7 6 2 8 4 13 7 2 8 3 12 14 12 11 10 19 23 13 14 16 19 10 12 13 22 0102030405060708090100 Servicios I-06 Servicios II-06 Servicios I-07 Servicios II-07 Servicios I-08 Comercio I-06 Comercio II-06 Comercio I-07 Comercio II-07 Comercio I-08 Industria I-06 Industria II-06 Industria I-07 Industria II-07 Industria I-08 DesfavorableFavorableIgualIncierto

50 50 Desempeño general: Pymes Industriales (Balance de respuestas*) *Respuestas positivas menos negativas. Perspectivas Sectoriales (2008-I )

51 51 Desempeño general: Pymes de Comercio (Balance de respuestas*) *Respuestas positivas menos negativas. Perspectivas Sectoriales (2008-I )

52 52 Desempeño general: Pymes de Servicios (Balance de respuestas*) *Respuestas positivas menos negativas. 32 40 41 42 48 0102030405060 Informática Asesoramiento empresarial Hoteles y restaurantes Total Servicios Actividades de arquitectura e ingeniería Publicidad Perspectivas Sectoriales (2008-I )

53 53 Acciones recientes (%) Industria ComercioServicios 30 9 14 22 21 29 31 48 2 5 6 15 28 29 10 8 6 26 16 32 4 020406080100120 Ninguna Obtener una certificación en gestión ambiental Diversificar mercados fuera de Colombia Lanzar un nuevo producto Obtener una certificación de calidad Diversificar mercados en Colombia Capacitar a su personal

54 54 Financiamiento de las Pymes: Industria Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif. Proveedores 23% Mercado extrabancario 3% Recursos propios 8% Crédito bancario 51% Leasing 13% Factoring 2%

55 55 Financiamiento de las Pymes: Comercio Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif. Leasing 8% Crédito bancario 36% Recursos propios 22% Mercado extrabancario 3% Factoring 2% Proveedores 29%

56 56 Financiamiento de las Pymes: Servicios Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif. Mercado extrabancario 3% Recursos propios 27% Crédito bancario 40% Leasing 8% Proveedores 21% Factoring 1%

57 57 ¿Solicitó crédito con el sector financiero? (% respuestas afirmativas) IndustriaComercio Servicios 55 46 51 50 55 57 45 36 44 49 52 44 40 39 44 30 35 40 45 50 55 60 2006-I2006-II2007-I2007-II2005-II

58 58 ¿El crédito le fue aprobado? (% de respuestas afirmativas) IndustriaComercioServicios 96 94 97 94 98 94 97 95 97 99 97 96 95 97 90 92 94 96 98 100 2006-I2006-II2007-I2007-II2005-II

59 59 31 33 27 48 37 49 21 30 24 10 20 30 40 50 60 IndustriaComercioServicios ¿A qué plazo le fue aprobado? Corto plazo: hasta 1 año Mediano plazo: 1 a 3 años Largo plazo: más de 3 años ¿A qué plazo lo solicitó? (2007-II, %) Corto Mediano Largo 29 32 29 46 37 47 24 31 25 10 20 30 40 50 IndustriaComercioServicios

60 60 Satisfacción respecto al monto (%) IndustriaComercio Servicios 93 91 92 86 93 91 92 94 92 96 94 50 60 70 80 90 100 2006-II2007-I2007-II2006-I

61 61 ¿A qué tasa DTF+? Pymes Industriales Hasta +4 Entre +4 y +8 Mayor a +8 32 45 16 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 2006-II2007-I2007-II2006-I

62 62 ¿A qué tasa DTF+? Pymes de Comercio Hasta +4 Entre +4 y +8 Mayor a +8 46 25 16 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2006-II2007-I2007-II 2006-I

63 63 ¿A qué tasa DTF+? Pymes de Servicios Hasta +4 Entre +4 y +8 Mayor a +8 47 40 12 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2006-II2007-I2007-II2006-I

64 64 Satisfacción respecto a la tasa de interés (%) IndustriaComercioServicios 73 65 55 79 76 65 78 81 59 0 20 40 60 80 100 2007-I2007-II2006-II

65 65 Razones por las cuales no solicitó crédito bancario (2007-II, %) IndustriaComercioServicios 10 8

66 66 Destino de los recursos (2007-II, %) Industria Comercio Servicios 77 14 10 16 75 12 7 68 13 14 10 0 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Capital de trabajoConsolidación del pasivo Compra ó arriendo de maquinaria Remodelaciones ó adecuaciones

67 67 Fuentes de financiamiento complementarias al crédito bancario (2007-II, %) Industria Comercio Servicios 0

68 68 Desempeño Económico y Proyecciones 2008-2009 Carlos Ignacio Rojas Vicepresidente 20 de noviembre de 2008