11 Taller Regional - Instrumentos Financieros para Promover la Sostenibilidad y la Mitigación al Cambio Climático – La Experiencia de las instituciones.

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1 11 Taller Regional - Instrumentos Financieros para Promover la Sostenibilidad y la Mitigación al Cambio Climático – La Experiencia de las instituciones Financieras en América Latina y el Caribe Estudio de Casos en el sector de Energía (EE y ER) en ALC Stéphanie Nour Morelia, Michoacán, México 30 de noviembre de 2012

2 22 Línea de crédito República Dominicana IFC/Banco BHD

3 33 PROYECTO PARA EL FINANCIAMIENTO DE EE Y ER EN REPÚBLICA DOMINICANA Línea de crédito desarrollada por IFC a Banco BHD Línea de crédito de IFC: 20 millones USD + asistencia técnica El Banco BHD es el segundo mayor banco comercial privado en la República Dominicana (RD), con una cuota de mercado de un 14% en activos y un 12% en la cartera de préstamos. Objetivos Aumentar las inversiones en EE y ER en la República Dominicana, sobre todo, proyectos de conversión de petróleo a gas natural en las industrias y las pequeñas y medianas empresas (Pymes) y las mejoras de EE en los hoteles locales.

4 44 Financieras Ausencia de competencia para asesorar proyectos de EE y ER. Mercado Nuevas oportunidades con el gas natural líquido, pero falta de conocimientos por parte de los promotores de proyecto, de los ingenieros del sector energético y del personal bancario. De información Falta de conocimiento del personal bancario acerca de los riesgos, beneficios y potenciales complicaciones del financiamiento de proyectos de eficiencia energética. BARRERAS MITIGADAS

5 55 El Banco BHD presta los fondos, a tasas comerciales, a las empresas para invertir en proyectos de eficiencia energética, de acuerdo con los criterios básicos de elegibilidad. Criterios de elegibilidad: 20% de ahorros energéticos o 20% de emisiones evitadas. PRODUCTOS

6 66 36 proyectos aprobados (préstamos) Costos totales de alrededor de 39 millones de USD 21,2 millones de USD en préstamos 13,8 millones de la línea del IFC y 7,4 millones de recursos propios de Banco BHD Otros proyectos en el pipeline RESULTADOS – OCTUBRE DE 2012

7 77 Mecanismo de garantía Brasil BID/FMAM

8 8 MECANISMO DE GARANTÍA DE LA EFICIENCIA ENERGÉTICA (MGEE) PARA INVERSIONES DE EE EN BRASIL Desarrollado por el BID/PNUD con apoyo del FMAM Tiene como objetivo aumentar el volumen de proyectos de EE en Brasil mediante: La mejora de la disponibilidad del financiamiento de bancos comerciales a ESCOs en Brasil La mejora de la confianza de los clientes usuarios finales en los ahorros de energía proyectados

9 9 La mayoría de las ESCOs en Brasil no tienen grandes balances El objetivo del MGEE era que un banco comercial acordara prestar a la ESCO entre el 80 y el 100 por ciento de los costos del proyecto de EE sin el requisito de garantía colateral adicional. VALOR AGREGADO DEL MGEE

10 10 Garantía de cumplimiento – el MGEE asume hasta el 80% del riesgo de cumplimiento del contrato de EE subyacente. Riesgo técnico solamente, excluye crediticio Garantía global – El MGEE asume hasta el 80% del riesgo de pago del tomador del préstamo que participa en el contrato de EE subyacente (riesgo crediticio). Riesgos técnico y crediticio. Las garantías se hacen en Reales PRODUCTOS DEL MGEE

11 11 El MGEE proporciona garantías para facilitar el financiamiento de las inversiones de EE. Los principales beneficios serán estimular a: Clientes de ESCOs en Brasil para participar en proyectos de EE con ESCOs y Bancos comerciales brasileños a basarse en los flujos de caja generados por proyectos de EE como garantía colateral para préstamos a ESCOs. BENEFICIOS DEL MGEE

12 12 El MGEE emitirá garantías por un período de 5 años, ofreciendo un plazo máximo de 7 años. Garantía Mínima: USD 150.000 (dentro del % máximo por proyecto) Garantía Máxima: USD 800.000 (dentro del % máximo por proyecto) CRITERIOS DE ELEGIBILIDAD DEL MGEE

13 13 GRACIAS Stéphanie Nour snour@econoler.com

14 14 Bulgarian Energy efficiency and renewable sources fund

15 15 BULGARIAN ENERGY EFFICIENCY AND RENEWABLE SOURCES FUND EERSF is a revolving mechanism targeting the development and financing of commercially-viable EE projects.

16 16 HISTORY Established with the Bulgarian Energy Efficiency Act Initial capitalization - BGN 22 million (11,2 M) Created as an autonomous entity Capitalized through grants from the World Bank (GEF), The Government of Austria, The Government of Bulgaria, DZI Bank, Lukoil Bulgaria, Brunata Bulgaria, and Enemona. Objective: Eliminating financing barriers for EE projects through direct financing, co-financing or guaranteeing projects in any type of facilities

17 17 FUND MANAGERS Consortium composed of: Econoler (Canada), international EE financing expert Elana (Bulgaria), Bulgarian fund manager EnEffect (Bulgaria), Bulgarian energy efficiency firm

18 18 Grants Insufficient Bureaucratic Banks High interest rates and guarantees IdeaProject Technical assistance EEREF Energy Efficiency and Renewable Sources Fund FINANCING - Low interest rates - Risk financing - Small projects - Technical assistance - Fast processing - Bridge financing CREDIT GUARANTEES - Up to 80% covering - Toleration of risk - 0.5% to 2% annual fees - Technical assistance - Fast processing PORTFOLIO GUARANTEES - Clients – ESCOs, Banks – building renovation - Covering up to 5% of losses for the creditor bank - Very high toleration of risk - Low fees - Technical assistance MARKET POSITION

19 19 BeneficiaryInterest Rate % Payback Period Equity Contribution Municipalities5% - 9%Up to 5 years10% - 25% Corporate clients and individuals 6% - 10%Up to 5 years10% - 25% Partial Credit Guarantees – up to 80% of the size of approved bank credit (but not more than BGN 800,000). Portfolio Guarantees – up to 5% of the portfolio (but not more than BGN 800,000) Guarantee Fees – from 0.5% to 2% annually FINANCIAL CONDITIONS

20 20 PROJECT ELIGIBILITY CRITERIA Investment in energy efficiency projects of companies, municipalities and private individuals The project should involve the application of standard, and well-proven energy saving technology Investment range – from BGN 30,000 ( 15,000) to BGN 3,000,000 ( 1.5 M ) Equity contribution of the project developer should be not less than: 10% upon co-financing scheme EERSF – commercial bank or other financing institution 25% upon EERSF stand alone financing In compliance with the requirements of banks regarding guarantees The project should have a payback period – up to 5 years

21 21 PERFORMANCE DEVELOPMENT BY YEARS

22 22 Number of Projects Size of Projects in BGN MillionsTotal Value of Financing in BGN Millions Credit guarantees3121.83.0 Portfolio guarantees upon ESCO contracts 2917.50.6 Partial credit guarantees (upon credit contracts) 24.32.5 Type of Client Number of Projects Project Value in % Project Size (BGN) Project Size in % EERSF Financing (BGN) EERSF Financing in % Municipalities676754%54%28,277,65954%19,263,60253%53% Corporate client4033%12,836,78524%24%8,871,50325% Others171713%13%11,641,55922%22%8,063,37822%22% Total124100%52,756,004100%34,117,953100% PERFORMANCE 2006-2011

23 23 EERSF success is related to: Its flexibility in the financial products offered Its specialized technical assistance to support the development of EE projects EERSF demonstrated that: Market transformation can be achieved through such a dedicated fund Local Financing Institutions can be positively influenced by the presence of a dedicated EE fund that can demonstrate the viability of EE financing LESSONS LEARNED