Nuevas Tecnologías aplicadas a los servicios de pago

Presentación del tema: "Nuevas Tecnologías aplicadas a los servicios de pago"— Transcripción de la presentación:

1 Nuevas Tecnologías aplicadas a los servicios de pago
Ec. Gustavo Michelin Septiembre 2017

2 La tecnología emergente
BITCOIN es una aplicación de BLOCKCHAIN que a su vez es un caso de DISTRIBUTED LEDGER TECHNOLOGY

3 Distributed Ledger Technology - DLT
Combinación de tres elementos tecnológicos Redes o plataformas peer-to-peer (P2P) Almacenamiento de datos distribuidos Criptografía

4 Red Peer to Peer – P2P Es una red de computadores o NODOS que se comportan como pares entre sí. Por lo tanto no hay un hardware central con una relación servidor – cliente. Están conectados de forma de compartir el registro y la validación de la información en el sistema Diferentes modalidades: a) abiertos o cerrados ; b) con nodos con funciones diferenciadas Gustavo Michelin

5 Almacenamiento de datos distribuido
Se comparte el registro entre todos los nodos y no hay un único registro centralizado Se debe definir el nivel de información del registro compartido y qué participantes tienen permiso para leer o escribir en el mismo Posibilidad de funciones diferenciadas entre nodos Activos que se comercian dentro del registro o fuera del registro y luego se registran Gustavo Michelin

6 El diagrama de Paul Baran en 1964

7 Criptografía Proceso de verificación o criptografía de clave pública. Cada participante dispone de un par de claves. Una clave es privada y se mantiene secreta. La otra es pública y se distribuye a quien lo desee. La privada es utilizada como firma y la pública para enviar el mensaje La encriptación permite que solo ciertos participantes tengan acceso a detalles de la transacción y mantener la privacidad Gustavo Michelin

8 Funcionamiento Los nodos utilizan un protocolo consensuado para ponerse de acuerdo en el contenido de un registro. Se valida cuando se cumple el consenso. El Sistema registra cronológicamente las transacciones en forma irreversible e inalterable en el mismo instante y en todos los nodos. Un caso particular de DLT: cuando el registro se hace encadenando bloques se denomina Blockchain Gustavo Michelin

9 Grados de adopción de la tecnología
Extremo bajo Instituciones Financieras adoptan algunos de los componentes para mejorar sus plataformas técnicas. Ejemplo un banco comienza a utilizar la tecnología para llevar el archivo de algunos activos. Extremo alto Implementación completa de DLT para reemplazar funciones enteras que lleva a una nueva infraestructura del mercado financiero. Ejemplo, un banco central decide emitir su dinero con esta tecnología. Gustavo Michelin

10 Impacto en el sistema de pagos
Potencial para transformar la forma actual de almacenamiento, registro y transferencia de activos digitales. Va a facilitar mejoras en el Sistema de Pagos: Pago Compensación (clearing) Liquidación (settlement) Gustavo Michelin

11 Los pasos en un servicio de pago
Un conjunto de instrumentos, procesos y reglas para las transferencias de fondos entre los participantes Presentación Validación Condicionalidad Liquidación El sistema actual requiere las cuatro etapas en consulta con bases de datos manejadas por intermediarios Gustavo Michelin

12 Potenciales beneficios de DLT en pagos
Reducir la complejidad Mejorar velocidad del proceso punta a punta Disminuir la necesidad de conciliación entre múltiples registros Aumentar la transparencia y la inmutabilidad de los registros de transacciones Mejorar la capacidad de adaptación de la red a través de la administración distribuida Reducir el riesgo operativo y financiero

13 Usos de blockchain como medio de pago
PAGOS Remesas internacionales Transferencias P2P Pago de cuentas Recargas (por ejemplo telefónicas) FIDELIZACIÓN Y PREMIOS Administración de “puntos” Canjear y comercializar Convertir “puntos” a dinero Referenciados Gift cards SERVICIOS FINANCIEROS Pagos B2B Cadena de proveedores Préstamos Depósitos Gustavo Michelin

14 ¿Dónde se desarrolla esta tecnología?
Criptomonedas – como activo; como “moneda” en usos limitados Desarrollos realizados sobre una plataforma de criptomoneda – Smart contracts y APIs Adopción de la tecnología por Instituciones Financieras para resolver fricciones y reducir costos Gustavo Michelin

15 Criptomoneda Representación digital de valor (token) que existe dentro de un sistema que consiste en una red P2P, un mecanismo de consenso y una infraestructura de llaves públicas. No tienen una autoridad central de gobierno Transparencia al mantener el registro de la historia total de transacciones Gustavo Michelin

16 Las principales criptomonedas
Gustavo Michelin

17 La capitalización de mercado
Febrero 2016 Mayo 2017 Gustavo Michelin

18 La industria de criptomonedas
Mercados (exchanges) – compra, venta y comercialización Billeteras (wallets) – almacenamiento Servicio de pagos (payments) – facilitar el uso en pagos y transferencias “Mineros” – son los que realizan el trabajo de creación de los tokens y la validación en los registros. Desarrolladores – quienes programan código interactuando con las criptomonedas Gustavo Michelin

19 Hype-Cycle para Tecnologías Emergentes de Gartner 2016

20 Los desafíos regulatorios
Reconocimiento de los registros por la ley El derecho de propiedad de los tokens digitales Reconocimiento de la liquidación del pago Los términos y condiciones de Smart- contracts Licencia y autorización a operar a actores nuevos Cumplimiento con secreto bancario y AL/FT Gobierno corporativo Administración de riesgos Derechos del consumidor Gustavo Michelin

21 Muchas gracias Gustavo Michelin

22 Anexo sobre bitcoin Gustavo Michelin

23 Bitcoin Nace en enero del 2009 y es la primer cryptocurrency descentralizada Usa blockchain y un esquema de incentivos con los propios tokens nativos para que los participantes mantengan la red en funcionamiento sin una autoridad central. La regla de participación involucra un esfuerzo por resolver algoritmos y el desencriptado de la información (minería) Cantidad fija y predeterminada de unidades Gustavo Michelin

24 Limitaciones para crecer como moneda
Capacidad de procesamiento muy baja Volatilidad en el valor Uso en comercio limitados Problemas de liquidez en términos de dinero fiduciario Gustavo Michelin

25 Sin embargo es importante
Es el genérico de la industria Es el numerario de muchas criptomonedas Cantidad limitada y visualización de usos alternativos llevan a valorización Alcanzó las economías de red para ser una plataforma dominante Gustavo Michelin