Asi es Como Tendria que Ser la Vida

Presentación del tema: "Asi es Como Tendria que Ser la Vida"— Transcripción de la presentación:

1 Asi es Como Tendria que Ser la Vida
ECONOMETRIA Asi es Como Tendria que Ser la Vida

2 En que se diferencia la Econometria de la Teoria Economica?
Teoria Economica: Resultados Cualitativos - Curvas de Demanda son Decrecientes Econometria: resultados cuantitativos la elasticidad precio-demanda de leche = -.75

3 En que se diferencia la Econometria de la Estadistica?
Estadistica: “resume los datos fielmente”; “deja que los datos hablen por si mismos”. Econometria: “lo que aprendemos de la teoria economica Y de los datos disponibles”

4 Econo-METRIA? Estimacion: cual es la propension marginal a consumir?
Contraste de Hipotesis: Producen los sindicatos incrementos de salarios? Prediccion: Cual sera el ahorro personal en el 2002 si el PNB es de 2.3 billones?

5 Economistas Preguntan: “Que Cambia Que y Como?”
Aumenta la Renta, Aumenta el Ahorro Aumenta el precio, Baja la Cantidad Demandada Aumenta r , Baja la Inversion

6 Ahorro Versus Renta Tª Economica asume una Relacion Exacta , e.g., Y = bX

7 La Pendiente es la Clave!!!!
Pendiente es el cambio en el ahorro con respecto a cambios en la renta Pendiente es la derivada del ahorro con respecto a la renta Si sabemos la pendiente, hemos cuantificado la relacion empirica!

8 Ahorro vs Renta

9 Media Subyacente + Parte Aleatoria
Yi = ß Xi + ui Cinco Formas de estimar ß - 1. Media de Ratios: bg1 = (1/n) Σ ( Yi / Xi) 2. Ratio de Medias: bg2 = Σ Yi / Σ Xi 3. Media de cambios en Y sobre media de cambios en X: bg3 = [ 1 / ( n-1 ) ] Σ [ ( Yi - Yi-1 ) / ( Xi - Xi-1 ) ] 4. MCO: bg4 = Σ Xi Yi / Σ Xi2 5. Robusto: bg5= Mediana (X) / Mediana (Y)

10 Cuan probable es que no haya termino constante?
Yi = ßXi + ui

11 GRANDES EXITOS de la REGRESION!!!!!
LOS 40 PRINCIPALES de la ECONOMETRIA

12 LOS DOS CLASICOS FAVORITOS
Hipotesis de la Renta Permanente (Friedman): Consumo = b*(Renta Permanente) + ui Capital Asset Pricing Model (CAPM) : (Rendimiento Activo j sobre tasa libre de riesgo) = b*(Rendimiento mercado sobre tasa libre de riesgo) + ui

13 Un Super-Clasico!! Engel-Demanda de Centeno :
(%cambio en cantidad) = elasticidad*(%cambio en precio)

14 Como Elegir? Hacer el Error Medio Cercano a Cero
Minimizar el Error Absoluto Medio Minimizar el Error Cuadratico Medio Que sea Robusto a Observaciones Atipicas

15 Como hacer una competicion entre estimadores…
Yi = ß Xi + ui i = 1, 2, …, n n = ?----- Elije el tamaño muestral ß = ? ---- Elije la pendiente Elije X1 , X2 , ….. , Xn para todas las muestras, o para cada muestra? Extrae u1 , u2 , ….. , un debe ser una extraccion aleatoria en cada muestra. Construye Y1 , Y2 , ….. , Yn Yi = ßXi + ui Calcula los cinco estimadores Guarda errores, |errores|, (errores)2 Hazlo para 10,000 muestras de tamaño n y compare

16 Que Asumimos sobre ui? Que representa ui?
Cual debe ser el valor de ui en media? Que varianza queremos que tenga ui ?