ADMINISTRACION DE LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO

Presentación del tema: "ADMINISTRACION DE LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO"— Transcripción de la presentación:

1 ADMINISTRACION DE LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO

2 ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
LA META ES MINIMIZAR LA CANTIDAD DE EFECTIVO QUE LA EMPRESA DEBE MANTENER PARA LA CONDUCTA NORMAL DEL NEGOCIO PERO LO SUFICIENTE PARA: PAGAR A SUPLIDORES MANTENER LA CALIFICACION DE RIESGO SATISFACER NECESIDADES DE ULTIMA HORA

3 LAS EMPRESAS MANTIENEN EFECTIVO COMO:
1. SALDOS TRANSACCIONALES SALDO DE EFECTIVO NECESARIO PARA LAS OPERACIONES DEL DIA A DIA SALDO ASOCIADO CON EL PAGO Y COBRO RUTINO 2. SALDOS COMPENSADORES DEPOSITO PARA MANTENER LOS REQUERIMIENTOS DEL BANCO

4 LAS EMPRESAS MANTIENEN EFECTIVO COMO :
3. SALDOS PREVENTIVOS SALDO DE EFECTIVO COMO RESERVA DE FLUCTUACIONES IMPREVISTAS DE LOS FLUJOS DE CAJA ACCESO A UNA LINEA DE CREDITO PUEDE REDUCIR ESTE TIPO DE SALDO 4. SALDO ESPECULATIVO SALDO DE EFECTIVO PARA PERMITIR A LA EMPRESA A TOMAR VENTAJAS DE BUENAS OPORTUNIDADES DE COMPRAS

5 EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
PROGRAMA QUE MUESTRA LAS ENTRADAS Y SALIDAS DEL EFECTIVO, Y LOS SALDOS DEL EFECTIVO SALDO DE EFECTIVO FIJADO COMO META SALDO MINIMO DE EFECTIVO QUE UNA EMPRESA DESEA MANTENER PARA REALIZAR SUS OPERACIONES METODO DE ENTRADAS Y SALIDAS DEL EFECTIVO EL FLUJO NETO ES DETERMINADO ESTIMANDO LOS PAGOS Y ENTRADAS DE EFECTIVO ESPERADAS PARA CADA PERIODO

6 TECNICAS DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO
SINCRONIZACION DE FLUJOS DE EFECTIVO FLUJOS DE ENTRADA COINCIDEN CON LOS DE SALIDA, PERMITIENDO A LA EMPRESA MANTENER SALDOS TRANSACCIONALES BAJOS CLAREO DE CHEQUES PROCESO PARA CONVERTIR EN EFECTIVO UN CHEQUE ESCRITO Y ENVIADO POR CORREO

7 TECNICAS DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO
FLOTACION DIFERENCIA ENTRE EL BALANCE EN LIBROS Y EL BALANCE EN LOS REGISTROS DEL BANCO

8 TECNICAS DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO
FLOTACION POR DESEMBOLSOS VALOR DE LOS CHEQUES QUE HAN SIDO EMITIDOS PERO QUE NO HAN CLAREADO EL SISTEMA BANCARIO Y NO SE HAN DEDUCIDO DEL SALDO EN LA CUENTA BANCARIA

9 TECNICAS DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO
FLOTACION POR COBRANZA CHEQUES QUE SE HAN RECIBIDO Y DEPOSITADO PERO QUE TODAVIA NO SE HAN ACREDITADO A LA CUENTA

10 TECNICAS DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO
FLOTACION NETA = FLOTACION POR DESEMBOLSOS – FLOTACION POR COBRANZA = BALANCE DE CHEQUERA - BALANCE EN EL BANCO

11 ACELERACION DE LAS ENTRADAS DE FONDOS
SISTEMA DE DEBITOS PREAUTORIZADOS PERMITE AL BANCO DEL CLIENTE TRANSFERIR PERIODICAMENTE FONDOS DE SU CLIENTE AL BANCO DE LA EMPRESA VENDEDORA POR PAGO DE FACTURAS BANCA DE CONCENTRACION TECNICA USADA PARA MOVER FONDOS DE VARIAS CUENTAS DE BANCO A UN FONDO CENTRAL PARA ADMINISTRAR MAS EFICIENTEMENTE EL EFECTIVO

12 VALORES NEGOCIABES VALORES QUE PUEDEN VENDERSE FACILMENTE SIN PERDIDA DEL CAPITAL O DE A INVERSION ORIGINAL SUBSTITUTOS DE EFECTIVO INVERSIONES TEMPORALES FINANCIAR OPERACIONES ESTACIONAES O CICLICAS ACUMULAR FONDOS PARA CUMPLIR CON REQUERIMIENTOS FINANCIEROS EN EL FUTURO CERCANO

13 ADMINISTRACION DEL CREDITO
POLITICA DE CREDITO CONJUNTO DE DECISIONES QUE INCLUYEN LAS NORMAS DE CREDITO, TERMINOS Y PROCEDIMIENTOS PARA CONTROLAR EL CREDITO NORMAS DE CREDITO REGLAS QUE INDICAN LA SOLIDEZ FINANCIERA MINIMA QUE UN CLIENTE DEBE TENER PARA QUE SE LE CONCEDA CREDITO

14 ADMINISTRACION DE CREDITO
TERMINOS DE CREDITO CONDICIONES DE PAGO OFRECIDAS A LOS CLIENTES A CREDITO PERIODO DE CREDITO TIEMPO A LO LARGO DEL CUAL SE CONCEDE EL CREDITO DESPUES DE ESTA FECHA, LA CUENTA SE CONSIDERA ATRASADA

15 ADMINISTRACION DE CREDITO
DESCUENTO EN EFECTIVO REDUCCION DEL PRECIO DE FACTURA DE LOS BIENES, OFRECIDA POR EL VENDEDOR PARA ESTIMULAR EL PRONTO PAGO POLITICA DE COBRANZA PROCEDIMIENTOS PARA SOLICITAR EL PAGO DE SUS CUENTAS POR COBRAR

16 ADMINISTRACION DE CREDITO ANALISIS DE CAMBIO A POLITICA DE CREDITO
EVALUACION DE BENEFICIO CONTRA COSTO CAMBIO EN VENTAS CAMBIO EN COSTOS VARIABLES CAMBIO EN PERIODO PROMEDIO DE COBRO CAMBIO EN EL COSTO DE OPORTUNIDAD DE ACARREAR CUENTAS POR COBRAR

17 ADMINISTRACION DE CREDITO ANALISIS DE CAMBIO A POLITICA DE CREDITO
SALDO PROMEDIO EN CTAS POR COBRAR RAZON DE COSTO VARIABLE INVERSION EN CTAS COBRAR = é æ ö ù VENTAS = ç ÷ RAZON DE COSTO VARIABLE ê DVPC ç ÷ ú è POR DIA ë ø û é æ ö ù S = ç ÷ ê DVPC ú V ç ÷ ë è 360 ø û

18 ADMINISTRACION DE CREDITO ANALISIS DE CAMBIO A POLITICA DE CREDITO
COSTO DE = INVERSION MANTENIMIENTO EN CTAS COBRAR OPORTUNIDAD DVPC S 360 æ è ö ø é ë ê ù û ú V k

19 ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
MATERIA PRIMA INVENTAROS COMPRADOS A SUPLIDORES QUE ULTIMADAMENTE SERAN TRANSFORMADOS EN PRODUCTO TERMINADO PRODUCCION EN PROCESO INVENTARIO EN VARIAS ETAPAS DE TERMINACION PRODUCTOS TERMINADOS INVENTARIOS QUE HAN SIDO COMPLETADOS EN EL PROCESO DE PRODUCCION Y ESTAN LISTOS PARA SU VENTA

20 ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
FALTANTE DE INVENTARIO SITUACION CUANDO UNA EMPRESA SE LE AGOTA EL INVENTARIO Y LOS CLIENTES DEMANDAN UN PRODUCTO

21 NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO OPERAR AL COSTO MAS BAJO POSIBLE
COSTOS DE INVENTARIO COSTOS DE MANTENIMIENTO ALMACENAJE, SEGURO, USO DE FONDOS, DEPRECIACION, ETC. COSTOS DE ORDENAMIENTO COSTOS DE PONER UNA ORDEN EL COSTO DE PONER UNA ORDEN ES USUALMENTE FIJO SIN IMPORTAR EL TAMAÑO PROMEDIO DEL INVENTARIO

22 ( ) ( ) [ ] [ ] NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO = + = ´ + ´ T Q = ´
COSTOS TOTALES DE INVENTARIO (CTI) COSTOS TOTALES DE MANTENIMIENTO COSTOS TOTALES DE ORDENAMIENTO = + ( Costo de mantenimiento por unidad Unidades promedio en inventarios ) ( Costo por orden Numero de ordenes ) = + [ ] [ ] T Q = (C ´ PC) + O Q 2

23 NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO
CANTIDAD ECONOMICA (OPTIMA) DE LA ORDEN (CEO) LA CANTIDAD OPTIMA QUE DEBE SER ORDENADA ES LA CANTIDAD QUE MINIMIZARA EL COSTO TOTAL DEL INVENTARIO

24 NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO
CEO

25 ´ ´ 2 O T = CEO ´ C PC NIVEL OPTIMO DE INVENTARIO MODELO CEO
FORMULA PARA DETERMINAR LA CANTIDAD DE LA ORDEN QUE MINIMIZARA EL TOTAL DE COSTOS DE INVENTARIO 2 O T = CEO C PC % DE COSTO DE MANTENIMIENTO X PRECIO DE COMPRA POR UNIDAD O COSTO

26 AMPLIACIONES A MODELO CEO
PUNTO DE REORDEN NIVEL DE INVENTARIO AL CUAL UNA ORDEN DEBE SER PUESTA INVENTARIO DE SEGURIDAD INVENTARIO ADICIONAL PARA PROTEGER CONTRA CAMBIOS EN VENTAS O DEMORAS DE PRODUCCION/EMBARQUES DESCUENTO POR CANTIDAD DESCUENTO DEL PRECIO DE COMPRA OFRECIDO POR ORDENAR CANTIDADES GRANS DE INVENTARIO

27 SISTEMAS DE CONTROL DE INVENTARIO
METODO DE LA LINEA ROJA PROCEDIMIENTO DE CONTROL DE INVENTARIO EN EL CUAL UNA LINEA ROJA SE MARCA ALREDEDOR DE LA PARTE DE ADENTRO DE UNA CANASTA DE INVENTARIO PARA INDICAR UN PUNTO DE REORDEN SISTEMA DE CONTROL DE INVENTARIOS COMUPUTARIZADO SISTEMA DE INVENTARIO DONDE UNA COMPUTADORA DETERMINA LOS PUNTOS DE REORDEN Y AJUSTA LOS SALDOS DE INVENTARIO

28 SISTEMAS DE CONTROL DE INVENTARIO
SISTEMA JUSTO A TIEMPO SISTEMA DE CONTROL DE INVENTARIO EN EL CUAL EL MANUFACTURERO COORDINA PRODUCCION CON LOS SUPLIDORES DE MATERIA PRIMA PARA QUE LLEGUEN EN EL MOMENTO EN EL CUAL PRODUCCION LOS NECESITA SUBCONTRATACION PRACTICA DE COMPRAR COMPONENTES EN VEZ DE FABRICARLOS INTERNAMENTE