Retos Normativos de la Industria Aseguradora

Presentación del tema: "Retos Normativos de la Industria Aseguradora"— Transcripción de la presentación:

1 Retos Normativos de la Industria Aseguradora
México y otros países en Latinoamérica FASECOLDA – XIX Convención Internacional de Seguros 2010 Los seguros en el desarrollo económico y social Cartagena, Colombia Septiembre 24, 2010

2 Situación actual del sector asegurador en México
Agenda Situación actual del sector asegurador en México Propuesta de cambio de ley en México y otras iniciativas relacionadas con el esquema regulatorio Microseguros Gastos Médicos Mayores Riesgos Catastróficos Solvencia II Impacto en el cálculo de reservas y capital de una regulación tipo Solvencia II para algunos países Latinoamericanos (Pilar I) Conclusiones

3 Situación actual del sector asegurador en México
Primero, un breve resumen del mercado de seguros en México para entender el contexto en el que se desarrolla el cambio normativo

4 Penetración de los seguros en México
La penetración apenas alcanza el 2% del PIB y ha tenido un crecimiento incipiente en los últimos 10 años, las proyecciones oficiales esperan que este porcentaje se duplique en los próximos 20 años 2% 4% 6% 8% 3.9% (Índice de penetración) 2.0% Fuente: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

5 Los seguros de personas representan más del 60% y esta situación se ha mantenido los últimos 10 años
Cifras al primer trimestre de 2010 Fuente: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

6 Las inversiones se mantienen principalmente en valores/papel gubernamental
Préstamos Inmuebles 500 400 (Miles de millones de pesos de constantes de marzo 2009) 300 100 200 474.6 Cifras al primer trimestre 2010 Fuente: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

7 El gasto de operación ha venido reduciéndose, sin embargo el de adquisición ha aumentado y puede haber diferencias en clasificación, de manera conjunta la variación ha sido mínima en 10 años Comisiones y otros gastos de adquisición Gasto de Operación 18% 16% 14% 12% % de prima retenida 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 10% 8% 6% % de prima directa 16.6% 6.8% 11.2% 14.6% Cifras al cierre 2009 Fuente: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

8 Concentración del sector en general
La participación de las filiales extranjeras ha venido cobrando mayor importancia, en número de compañías y en primas Las primas del sector han crecido casi un 7% anual en términos reales en los últimos 10 años, actualmente ascienden aproximadamente a 19,000 millones de USD Sin embargo el crecimiento por operación ha sido muy diferente En el Seguro de Pensiones el crecimiento que se ha dado recientemente es consecuencia del cambio en las leyes de seguridad social En Accidentes y Enfermedades está ligado a la inflación de los servicios médicos Crecimiento ligado con créditos

9 Factores para fomentar la demanda y desarrollo del sector
Incremento en el ingreso disponible de la población + Pensiones de la seguridad social relacionadas con el retiro Necesidad de trabajar en seguros obligatorios (RC) Seguros básicos estandarizados Microseguros Mayor cultura de seguro en términos generales

10 Gastos Médicos Mayores Riesgos Catastróficos
Propuesta de cambio de ley en México y otras iniciativas relacionadas con el esquema regulatorio Microseguros Gastos Médicos Mayores Riesgos Catastróficos Además de Solvencia II, qué otros temas merecen la atención del sector y el regulador en este momento (algunos ejemplos)

11 Reformas al marco regulatorio en México – Microseguros
Definición de microseguros A través de límites de sumas aseguradas (personas), primas máximas (daños) Canales de distribución Eliminación de trámites de registro Documentación contractual y pago de siniestros simplificados Costos regulatorios Información estadística

12 Reformas al marco regulatorio en México – Gastos Médicos Mayores
Problemática actual Viabilidad desde el punto de vista financiero Incremento en costos/siniestralidad y en consecuencia en primas Reservas inadecuadas en función a las coberturas Falta de portabilidad Coberturas poco claras/confusas Desde el punto de vista normativo Evitar una propuesta que limite la diferenciación de productos Que la solución sea viable operativamente El gran reto es la definición de la cobertura El sector se encuentra evaluando la experiencia en otros países en temas clave como Portabilidad Temporalidad (cuánto tiempo posterior al fin de vigencia se cubre el riesgo) Manejo de enfermedades crónico-degenerativas, …etc.

13 Reformas al marco regulatorio en México – Seguros de naturaleza catastrófica
Preocupaciones de la industria Falta de consistencia con Solvencia II o IFRS No existen límites en todas las reservas El mecanismo de aplicación de las mismas no es claro Los contratos de reaseguro sólo se toman en cuenta si se garantiza una transferencia de riesgo en forma proporcional Hacen muy onerosa la operación de este tipo de seguros en México Preocupación del regulador La frecuencia con la que se presentan estos eventos Buscar un esquema que garantice que este tipo de recursos estarán disponibles y serán asequibles para toda la población

14 Gastos Médicos Mayores Riesgos Catastróficos Solvencia II
Propuesta de cambio de ley en México y otras iniciativas relacionadas con el esquema regulatorio Microseguros Gastos Médicos Mayores Riesgos Catastróficos Solvencia II El proyecto de regulación de Solvencia en México, ¿cómo compara vs. Solvencia II?

15 Objetivos de la nueva ley de seguros según la CNSF
Fuente: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

16 Plan de trabajo 2010 2011 2012 Presentación al Congreso
Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Presentación al Congreso Estudios de Impacto Cuantitativo (EIC) Estudios de Impacto Cualitativo (EIQ) Discusión del proyecto de Circular Única de Seguros y Fianzas Emisión Circular única Periodo de preparación operativa Operación con base en la LISF Fuente: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

17 Principales diferencias de la propuesta de ley mexicana vs
Principales diferencias de la propuesta de ley mexicana vs. Solvencia II Existe un límite en el tipo de inversiones permitidas Se mantienen las reservas catastróficas Se limita el reconocimiento del reaseguro no proporcional No se elimina el registro de productos de seguros previo a iniciar su venta Se requiere la calificación crediticia de una calificadora Incluye en el cálculo del requerimiento de capital de solvencia los riesgos de liquidez, calce, estratégico y reputacional No contempla el registro inmediato de modelos internos No contempla el principio de proporcionalidad Considerar la materialidad de cada riesgo

18 Reformas al marco regulatorio en México – Solvencia II
A partir de junio 2009, AMIS ha estado trabajando para la preparación del sector de seguros para este cambio Informando al sector del status de Solvencia II en la UE Evaluando posibles adecuaciones para México Integrando información para llevar a cabo las evaluaciones de impacto Preparar una estrategia para la negociación del sector con el regulador Capacitando e informando al sector para una mejor transición Se llevó a cabo un QIS mexicano a partir del QIS 4 de la UE

19 Reformas al marco regulatorio en México – QIS mexicano
Puntos críticos a considerar: Cálculo del mejor estimador de las obligaciones (nuevo criterio para reservas técnicas – BEL) Criterio para la determinación del margen de riesgo Requerimiento del nuevo capital (de solvencia) Transformación a un Balance Económico La participación inicial de 36 compañías, por situaciones relacionadas con el cumplimiento del requerimiento de información se redujo a 28, pero que representan más del 80% de las primas del mercado

20 Impacto estimado en el requerimiento de solvencia
Todas las compañías Sólo aquellas con “buena” información Compañías participantes 28 16 Participación de mercado 84% 71% RCS Incremento 59% Incremento 21% Reservas Técnicas Reducción 11%

21 Impacto en el cálculo de reservas y capital de una regulación tipo Solvencia II para algunos países Latinoamericanos (Pilar I) Ahora nos centramos en el impacto específico de Solvencia II en el tema de reservas, incluyendo la situación actual de Brasil y Colombia

22 Reserva de riesgos en curso (corto plazo)
México Brasil Colombia* Reserva suficiente con un mínimo determinado como: Valor garantizado al asegurado en caso de cancelación Cálculo de acuerdo a tablas de mortalidad y tasas de interés definidas por la regulación Descontada de la comisión pagada Incluye reserva explícita para gastos de operación según nota técnica El reaseguro no proporcional no se considera para efectos de cálculo de la retención Prima no devengada Incluye una reserva complementaria Se ajusta en caso de insuficiencia Reserva suficiente determinada con base en la prima emitida no devengada, descontando gastos de adquisición no devengados Existe adicionalmente una reserva por insuficiencia de primas * Normativa propuesta por FASECOLDA

23 Contar con información suficiente (tamaño de la cartera)
Cambios esperados en el cálculo de la reserva de riesgos en curso (corto plazo) Desligar la reserva de la prima en el cálculo (valor presente de obligaciones) Determinar los parámetros/modelos que reflejen de mejor manera la siniestralidad específica de la cartera y de ese riesgo en particular Sin márgenes prudenciales Llevar a cabo cálculos brutos y de la proporción cedida En la proporción cedida hay que incluir ajuste por probabilidad de incumplimiento (aplica a todas las reservas) Principales retos: Obtener la información necesaria para determinar supuestos y parámetros Contar con información suficiente (tamaño de la cartera) Modelaje del reaseguro y en algunos casos incluso obligaciones

24 Reserva matemática (largo plazo)
México Brasil Colombia* Métodos prospectivos Reserva media o exacta Reserva mínima equivalente al valor de rescate Planes universales se manejan como fondos Tasas de interés máximas por moneda Tablas de mortalidad mínimas determinadas con base en experiencia local Diferimiento de los gastos de adquisición cuando no son nivelados Requiere una reserva para gastos de operación en planes con pagos limitados Aplica validación de suficiencia En vida se utiliza la mortalidad que refleja la mejor estimación de la compañía La tasa de interés es el mínimo entre la mejor estimación de la compañía y la registrada en la nota técnica La fórmula es la que registre cada compañía en la nota técnica correspondiente El valor mínimo es equivalente al valor de rescate Debe incluir una reserva para gastos Incluye una provisión para desviaciones en la siniestralidad, dado que actualmente no existen requerimientos de capital para estas operaciones En vida se utiliza la tabla de mortalidad vigente al momento de la constitución de reservas, o la propia si hay un estudio que lo respalde Para pólizas antiguas la tasa de interés es la registrada en la nota técnica Para nuevas pólizas la tasa de interés es la menor entre la tasa de venta y la tasa máxima que instruya la SFC para el producto / plazo La fórmula es la que registre cada compañía en la nota técnica correspondiente, respetando lineamientos mínimos * Normativa propuesta por FASECOLDA

25 Cambios esperados en el cálculo de la reserva matemática (largo plazo)
Eliminación de márgenes prudenciales: Mortalidad Tasa de interés Inclusión de todos los flujos relacionados con el contrato (ej.: caducidad) No existe el concepto de reserva mínima Modelaje del costo explícito de opciones y garantías implícitas y explícitas: Ejemplo de opciones: valores de rescate Ejemplo de garantías: la prima de renovación en cualquier producto tradicional Modelaje del comportamiento dinámico del contratante Definición de supuestos independientes de los utilizados en el diseño de los productos Gastos de operación: los vigentes y se deben ir actualizando Mortalidad: la de la cartera Caducidad: determinada con base en la experiencia propia y por plan Tasa de interés: basada en la tasa libre de riesgo Principales retos: Desarrollar modelos de valuación La obtención de información para determinar supuestos Que la información sea suficiente

26 Reservas de siniestros ocurridos no reportados
México Brasil Colombia* Se divide en: Siniestros ocurridos y no reportados Siniestros reportados no bien valuados (siniestros por liquidar sin preinforme de liquidación) Cada compañía registra su metodología, pero no se permite juicio técnico En general no se permite eliminar eventos atípicos Se basa en experiencia propia de la compañía Cuando ésta no existe, el regulador asigna una metodología Se utilizan triángulos con posibilidad de seleccionar factores de desarrollo Está permitido descontar para reconocer la inflación También es válido excluir siniestros excepcionales Existe un período mínimo de observación Si el técnico lo considera más apropiado puede proponer una metodología alternativa * Normativa propuesta por FASECOLDA

27 Contar con información suficiente (tamaño de la cartera)
Cambios esperados en el cálculo de la reserva de siniestros ocurridos no reportados Aplicación de métodos más sofisticados, que al mismo tiempo requieren más y mejor información Descontar financieramente Utilizar juicio técnico Aplicar más de una metodología Validación de la metodología a través de pruebas de back testing (aplica a RRC y reserva matemática) Principales retos: Obtener la información necesaria para determinar supuestos y parámetros Contar con información suficiente (tamaño de la cartera) Modelaje del reaseguro

28 Reservas catastróficas
México Brasil Colombia* Obligatorias para los siguientes riesgos: Terremoto Hidrometeorológicos Otras menores Límite máximo es el 90% del PML retenido promedio 5 años (hidro y terremoto) El reaseguro no proporcional no se considera para efectos de cálculo de la retención PML determinado de acuerdo al modelo autorizado para estos fines No existen Para terremoto Se alimenta de la reserva de riesgos en curso que se libera, por la parte equivalente a la prima pura de riesgo Acumula hasta el promedio del PML retenido de los últimos 5 años PML surge de modelo aprobado por SFC con período de retorno de años En el modelo se consideran reaseguros tanto proporcionales como no proporcionales * Proyecto de decreto

29 Cambios esperados en el cálculo de las reservas catastróficas
En estricta teoría, este tipo de reservas no deben existir, ya que no están en línea con el concepto de reservas como el mejor estimador de las obligaciones Principales retos: Definir si estos márgenes deben convertirse en un requerimiento de capital adicional

30 Requerimientos de capital
Concepto México Brasil Colombia* Requerimiento mínimo de operación Requerimiento para operaciones de vida Sobre cantidad neta en riesgo No existe para largo plazo, sólo para reaseguradores 4% de la reserva 6% sobre reserva matemática para largo plazo y factores sobre primas y siniestros Requerimiento por descalce No existe Requerimiento de suscripción (factor sobre primas o siniestros) Varía por ramo Varia por región y tipo de negocio El mayor entre un factor sobre primas y sobre siniestros Límite en el % de cesión El promedio del mercado 50% 50% para no vida y 15% para vida Esquema tipo Solvencia II Dinámico Incluirá más riesgos y será complementario a reservas Estará implícito en el anterior Desaparece * Decreto 2954 de Agosto de 2010

31 Requerimientos de capital (cont.)
Concepto México Brasil Colombia* Ajuste por primas cedidas en contratos no proporcionales No se consideran como cesión Capital adicional para reaseguradores No existe Calidad de reaseguro (crédito/contraparte) No existe actualmente, pero se está trabajando en su definición Concentración de reaseguro Mercado (tipo de inversiones) Riesgos a considerar en el futuro Solvencia II Mercado, legal, operativo VaR para riesgo de Mercado Otras consideraciones Prueba anual de solvencia dinámica Modelo interno para riesgo de suscripción Adecuación a esta nueva norma h/ Ago/11 Esquema tipo Solvencia II No existe Se verá reflejado a través de ajustes en el activo Implícita Se incluye riesgo operativo, agregación ORSA y modelo interno * Decreto 2954 de Agosto de 2010

32 Conclusiones

33 En el desarrollo de nueva normativa es importante considerar
Las ventajas de una negociación conjunta: Cada participante tiene una visión diferente Aún si la autoridad toma la iniciativa, el sector tiene un mejor entendimiento de las limitaciones Sustento de los puntos de las diferentes partes: Evaluación del impacto Períodos de transición

34 En la búsqueda de mejores prácticas
La experiencia en otros mercados debe ser una referencia pero antes de tomarlas hay que entender el contexto del mercado donde nacen Cualquier regla que no sea viable en la práctica o desde un punto de vista operativo es letra muerta Lo mismo si no es supervisable Hay que reconocer que el mundo busca moverse en el mismo sentido, va a haber cambios, es un hecho

35 Los retos que implica para las compañías esta transición
Información Sistemas y Herramientas Capacitación y Concientización Visión del Negocio Más y de mejor calidad Fundamenta- les para procesar la información De todos los niveles y áreas Nuevos indicadores, evaluación de estrategias Compañías pequeñas /nuevas, falta de información histórica Integración con sistemas operativos, basados en proyección de flujos Cambio en la cultura de la empresa, incluye directivos y Consejo Capacidad para generarlos, estrategias orientadas al riesgo !

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