Mercados financieros del Petróleo y Gas Natural

Presentación del tema: "Mercados financieros del Petróleo y Gas Natural"— Transcripción de la presentación:

1 Mercados financieros del Petróleo y Gas Natural
IMEF, Torreón

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8 Why are gasoline prices so high? Tight gasoline markets
Strong demand (Feb. ’04 up 2.8% compared to Feb. ’03) Supply growth not keeping up with demand growth Constrained refinery capacity limits gasoline production growth High crude prices (WTI - $30 in early Dec. is now $37, an increase of 17 c/g) Imports down sharply in Jan. vs. year-ago, and slightly in Feb. OPEC Strength in global demand, particularly from U.S. and China Leads to drawdown of inventories to low levels (Jan. ‘04 draw 1 mil. rather than typical 12 mil. build), leaving little flexibility to respond Low European supplies High freight rates Other reasons (net long position on NYMEX, pull from gasoline, etc.) Venezuela?

9 CARACTERISTICAS DEL CONTRATO DE FUTUROS DEL PETROLEO CRUDO WTI, SWEET, LIGHT
Mercado NYMEX Horario de cotización 9:45-15:10 Unidad del contrato tipo WTI dulce 1000 barriles de crudo Precio cotizado en Dólares americanos por barril Fluctuación mínima Un centavo de dólar por barril Valor de la fluctuación mínima $10.00 por contrato Fluctuación máxima autorizada diaria $1.50 dólares por barril Contratos Contratos próximos 18 meses Entrega física Cushing, Oaklahoma Fecha límite de negociación Día de cada mes, fecha última para cerrar posición de compra o venta Fuente: The Irwin Business and Investment Almanac, Irwing Professional

10 Aplicación Coastal Tanker (205 m) VLCC (350 m) ULCC (415 m)

11 Bolsas de Energía Coastal Tanker (205 m) VLCC (350 m) ULCC (415 m)

12 Reservas de petróleo Billones de Litros Norteamérica 40 Asia 45 África
60 Europa 75 Suramérica 125 Irán 90 Irak 100 Kuwait Arabia Saudita 245 Otros países de oriente

13 Productos Petroleros

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17 Gas Natural

18 Reservas de gas natural probadas al 2005

19 Distribución de las reservas de gas natural

20 Consumo de gas natural per. capita

21 Movimientos de gas natural
Major trade movements This is a regional world map using arrows to show both direction and volume of trade flows between major exporters and consumers for Natural gas and LNG. Russia is the largest exporter with billion cubic metres of Natural gas to Europe; Canada exports the next highest amount with billion cubic metres of Natural gas. USA is the largest importer with billion cubic metres followed by Germany and Italy billion cubic metres. Indonesia is the largest exporter of LNG with billion cubic metres followed by Malaysia billion cubic metres and Qatar billion cubic metres and Algeria billion cubic metres. Japan is the largest importer with billion cubic metres followed by South Korea billion cubic metres, Spain billion cubic metres and USA billion cubic metres.

22 Principales empresas productoras de gas natural
País Millones pies³ diarios Gazprom Exxon Mobil Royal Dutch/Shell BP Sonatrach NIOC Saudi Aramco Total Pemex Chevron Texaco Adnoc Petronas PDVSA Conoco-Phillips ENI Rusia Estados Unidos Holanda/Reino Unido Reino Unido Argelia Irán Arabia Saudita Francia México Emiratos Árabes Unidos Malasia Venezuela Italia 52,244 10,119 8,849 8,613 7,807 7,640 6,900 4,786 4,498 4,292 4,172 4,000 3,522 3,486

23 Usos

24 Contratos de Servicios Múltiples (CSM)

25 Análisis regional del gas natural
Entre México y Estados Unidos hay: 12 Cruces fronterizos 16 Interconexiones de gas natural: 9 Inter - estatales 7 Intra - estatales Capacidad máxima de transporte: 3,026 MMPC/D Capacidad reservada por Pemex MMPC/D % Capacidad reservada por CFE: MMPCD % Capacidad reservada por terceros: MMPCD % Capacidad adicional en curso: MMPC/D Capacidad de Pemex 1,430 MMPC/D % Capacidad de CFE MMPC/D % Capacidad de terceros MMPC/D %

26 Interconexiones de Gas Natural entre México y los EU
Tijuana Piedras Negras Reynosa Naco Arguelles San Isidro Mexicali Agua Prieta Progreso Mier Nogales Cd. Juárez Los Algodones Cruces Fronterizos Interconexiones Inter-estatales Interconexiones Intra-estatales Futuras Interconexiones en curso

27 Capacidades y Flujos en el Noreste de México (MMCF/D)
425 200 150 300 375 200 280 40 80 180 235 30” 30” 185 30” Cd. Mier 30” 16” 235 Alamo Sta. Arguelles 26” 30” 329 24” 42” 30” Reynosa 100 VPM hasta 630 158 24” & 36” Progreso A Monterrey VPM hasta 300 24” & 36” Estación 19 A Los Ramones 1,500 PGPB (SNG) Gasoducto del Río (EDF) 36” Gasoductos de Tamaulipas (GDT) Kinder-Morgan Texas 1,639 Capacidad Máxima Posible Kinder-Morgan Border Tennessee Gas Pipeline 1,250 Capacidad Existente A Altamira Texas Eastern Transmission 1,000 860 Gulf Terra (Valero) Capacidad de Pemex 69% Estación de Compresión 973 Flujo máximo últimos 12 meses Inyección Burgos

28 Patrón de Flujos Actual
NM TX AZ CA Wilcox Ehrenberg Hueco Permian San Juan Dagget Rockies A Mid Continent y Chicago Permian Keystone Waha Bob West Sur de Texas Houston A Henry Hub y Nueva York

29 Posible Patrón de Flujos a Mediano Plazo
Rockies A Mid Continent y Chicago San Juan Dagget A Henry Hub y Nueva York Ehrenberg CA AZ NM Permian Keystone Wilcox Hueco GNL Permian Permian Waha TX Houston Bob West Sur de Texas GNL

30 Yacimientos de gas natural en Coahuila
Fuente: Petroleumreports.com Descubrimientos de Pirineo y Forastero

31 Forastero (Monclova)

32 Pirineos