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Publicada porRogelio Carpio Modificado hace 9 años
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Noviembre 2008 pensiones@cajamadrid.es PLAN DE PENSIONES CAJA MADRID BOLSA EURO Audio Conferencia
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pensiones@cajamadrid.es 2 Política de Inversión Plan de pensiones de Renta Variable Mixta. Invierte entre el 35% y el 75% de su patrimonio en acciones de renta variable europea adquiriendo títulos de las principales compañías cotizadas, con mayores expectativas de crecimiento en sus beneficios, cotizando a ratios atractivos (PER, P/CF, EBITDA) y con oportunidad de revalorización en el medio plazo. El resto se destina a títulos de renta fija pública y privada de diferentes plazos y de elevada calidad crediticia. La composición de su cartera está indicada para partícipes con un perfil de riesgo medio alto que quieran diversificar sus ahorros y mantenerlos en un solo plan.
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pensiones@cajamadrid.es 3 Principales calores de la cartera Principales valores en cartera Renta Fija Renta Variable ELECTRICAS: El sector con mayor sobrepeso por su carácter defensivo y por sus ingresos recurrentes y una buena rentabilidad por dividendo (Iberdrola y EON). TELECOMUNICACIONES: Sobreponderados por sus crecimientos moderados, pero consistentes y de gran visibilidad, y por las atractivas rentabilidades por dividendo y fuerte generación de caja (KPN y Telefónica). INDUSTRIALES: Infraponderados por su carácter cíclico y muy expuestas al deterioro del entorno macroeconómico en EEUU, Europa y China. La presión sobre los márgenes limitará cualquier potencial recuperación en el negocio en el corto plazo. FINANCIERAS: Mantenemos el infrapeso por sus bajas expectativas de crecimiento y por el fuerte incremento de la morosidad. Evitamos banca de inversión, apostando por banca minorista. SOBREPONDERADOS INFRAPONDERADOS
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pensiones@cajamadrid.es 4 COMPARATIVA HISTÓRICA FONDO VS INDICE Datos del 31/12/07 a 23/11/08
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pensiones@cajamadrid.es 5 RENTABILIDADES RENTABILIDADES ANUALES 2008 (Hasta 18-Nov) -16,95 % 2007 2,88 % 2006 5,02 % 2005 10,35 % 2004 4,51 % 2003 7,98 %
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pensiones@cajamadrid.es 6 COMPETENCIA FondoRentabilidad anualizada 1 año Rentabilidad anualizada 3 años Rentabilidad anualizada 5 años CAJA MADRID BOLSA EURO-16,35 %-7,79%5,46% SCH RENTA VARIABLE MIXTA-23,23 %-11,94%1,94% PLANCAIXA RV MIXTA-21,19 %-8,95 %5,95% PLANCAIXA 10-20,61 %-7,01 %- EUROPOPULAR FUTURO-19,68 %-7,44 %3,30 % CASER MIXTO 50 PP-22,11 %-10,63 %3,10 % Fuente: Diario Expansión, 15 de Noviembre 2008
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pensiones@cajamadrid.es 7 RENTABILIDAD Y RANKING 7º en su categoría Fuente: Diario Expansión, 15 de Noviembre 2008
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