Por: Rodríguez Medina Edgar Arturo

Presentación del tema: "Por: Rodríguez Medina Edgar Arturo"— Transcripción de la presentación:

1 Por: Rodríguez Medina Edgar Arturo
GRUMA, S.A.B. de C.V. Por: Rodríguez Medina Edgar Arturo Planeación Financiera. Profesor: Jorge Peña Jiménez.

2 Dentro de las mejores empresas.
Una muestra de 35 empresas de mediana y alta bursatilidad, componen el IPC, indice que refleja de forma fidedigna la situación del Mercado bursatil. SECTOR ALIMENTOS ALFA: producción y distribución de alimentos refrigerados y congelados. ALSEA: es un operador líder de restaurantes en México BACHOCO: mayor productor y comercializador de productos avícolas. BIMBO: empresas de panificación. CMR: restaurantes multiformato. GRUPO HERDEZ: comercializa y distribuye alimentos y bebidas enlatados, envasados y empaquetados

3 GRUMA, S.A.B. de C.V. La Compañía inició sus operaciones en México en 1949 y actualmente es líder indiscutible en la producción de tortillas y harina de maíz a nivel mundial. Actualmente GRUMA tiene operaciones en Estados Unidos (1976), Europa (1999), Centroamérica(1987), Venezuela(1994), Asia (2006) y Oceanía (2005).

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5 Alimento básico utilizado en la dieta del mexicano.
Productos Harina de maiz. Alimento básico utilizado en la dieta del mexicano.

6 Productos Harina de trigo Otros

7 Productos Maquinaria

8 Informacion Financiera

9 Información financiera.

10 Información financiera.
Personas Responsables de Proporcionar la Información Financiera ● Don Roberto González Barrera Presidente del Consejo de Administración y Director General ● C.P. Juan Antonio Quiroga García Director Corporativo ● Ing. Raúl Alonso Peláez Cano Director Corporativo de Finanzas y Planeación Estratégica ● Lic. Raúl Cavazos Morales Subdirector Corporativo de Finanzas y Planeación Estratégica ● Ing. Rogelio Sánchez Martínez Subdirector de Finanzas Corporativas

11 Información financiera.
El 29 de abril de 1994 en la Bolsa Mexicana de Valores El 6 de noviembre de 1998 en la Bolsa de Valores de Nueva York N.- de acciones ordinarias 563,650,709 acciones al 31 de marzo de 2010 Nivel de inversión US$87 millones Nivel de deuda US$ 1,667 millones a marzo de 2010 Roberto González Barrera y familia 51.7% , Archer-Daniels-Midland 23.2% y Público inversionista 25.1% Al 29 de Abril de 2010  

12 Amortizaciones de Deuda al 31 de marzo de 2010 (Millones de dólares)
2007  millones de pesos, Ps$0.85 por acción  2006  millones de pesos, Ps$0.85 por acción 2005  millones de pesos, Ps$0.80 por acción 2004  315.3 millones de pesos, Ps$0.70 por acción Dividendos pagados en años recientes. Amortizaciones de Deuda al 31 de marzo de 2010 (Millones de dólares)

13 Razones Financiera

14 ANALISIS FINANCIERO (CONTABLE)
La empresa no presenta dificultades financieras ya que por cada unidad monetaria adquirida atreves de deuda se cuenta con 1.93 pesos para hacerle frente a su deuda. Para encontrarse en la mejor condición se debe estar bajo la relación de 2 a 1. La prueba del acido nos muestra que la empresa tiene en promedio capacidad de solvencia para enfrentar los pasivos, con una relación de a 1.

15 APALANCAMIENTO FINANCIEROA LARGO PLAZO RAZON DE DEUDA TOTAL
La compañía al largo plazo esta haciendo cada vez mas uso de la deuda debido a que se tiene una relación promedio de 0.51 pesos de deuda por cada peso de activo :dando a si una paridad de pesos en capital contable por cada 0.51pesos de deuda.

16 EL ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA ES DE .53 %.
Razón de apalancamiento EL ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA ES DE .53 %. GRUMA CUENTA CON 0.47 CENTAVOS DE CAPITAL CONTABLE PARA HACERLE FRENTE A SUS DEUDAS.

17 GRUMA CADA VES HACE MAS USO DE LA DEUDA Q HAN IDO DESDE .40 A .66%
Deuda de capital GRUMA CADA VES HACE MAS USO DE LA DEUDA Q HAN IDO DESDE .40 A .66% EN EL LARGO PLAZO Y EL MAS IMPORTANTE PARA GRUMA, ES TENER .91 CENTAVOS POR CADA PESO EN ACTIVOS.

18 RAZON DE COBERTURA DE EFECTIVO
Se tiene una cobertura de efectivo con resultados positivos ,ya que el promedio nos arroja una indicador de numero de veces que se genera efectivo para cubrir al largo plazo las obligaciones financieras de la empresa.

19 PROPORCION DE ENFRENTAMIENTO DE LAS OBLIGACIONES
ESTO NOS PERMITE DETERMINAR CON MAS CERTEZA LA CAPACIDAD DE SOLVENCIA. DE CIERTA MANERA GRUMA ES CAPAZ DE CUMPLIR CON SUS ABLIGACIONESEN TANTO EN EL CORTO Y LARGO PLAZO. DERIVANDO DEL ANALISIS CONTABLE PODEMOS DAR UN CALIFICACION POSITIVA.

20 ROTACION DE INVENTARIOS
EN ESTE SENTIDO GRUMA VENDIO LA TOTALIDAD DE SUS INVENTARIOS 4.43 VECES EN EL AÑO. DE ESTA MANERA LE TOMA TAN SOLO 81 Y1/2 DIAS PARA DAR UNA ROTACIOIN DE INVENTARIOS. SOBRESALTA EN EL ANALISIS QUE SU ROTACION DE INVENTARIOS A ESTADO DISMINUYENDO, ESTO TRAS LA CRISIS EN EL MAIZ Y LA CRISIS ECONOMICA MUNDIAL

21 ROTACION DE INVENTARIOS ANNUAL Y TIEMPO POR PERIODO DE ROTACION
LA ROTACION DE LOS DOCUMENTOS POR COBRAR EN GRUMA EN PROMEDIO COBRO SUS CREDITOS PENDIENTES Y VOLVIO A PRESTAR EL CAPITAL 7.48 VECES EN EL ANO. PARA MAYOR SENTIDO PODEMOS VER QUE SU COBRO DE CREDITOS PENDIENTES SE DA CADA 49 DIAS

22 Margen de utilidad DESDE UN PUTO DE VISTA CONTABLE, GRUMA GENERA UTILIDADES PROMEDIO DE .O6 CENTAVOS POR CADA PESO DE VENTAS. RESALTANDO LA CRISIS ECONOMICA Q SE DESATO EN U.S.A , LAS ESCACES DE MAIZ Y DEVALUACION FUERTE EN LA MONEDA VENESOLANA. DAMOS CREDITO A LOS CAMBIOS EN LAS UTILIDADES.

23 Utilidad por activo SE OBTIENE UNA UTILIDAD DE 6 CENTAVOS POR PESO EN ACTIVOS.

24 Rendimiento por acción
COMO LES FUE A LOS ACCIONISTAS ………. DURANTE LOS 1O ULTIMOS ANOS ……… GRUMA GENERO EN PROMEDIO .19 CENTAVOS POR CADA PESO DE CAPITAL CONTABLE . ES IMPORTANTE ESTE RERULTADO DADO Q UE DE AQUI DERIVA EL VALOR EN LIBROS DE LAS ACCIONES,

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26 LA SERIEDE TIEMPO FINANCIERA NOS MUESTRA QUE LAS ACCIONESDE GRUMA SE VENDEN A RAZON DE VECES LA GANANCIA. A RAIZ DE LA CRISIS ECONOMICA MUNDIAL LA EMPRESA PRESENTA PROBLEMAS, ESTO DEVIDO A QUE LOS INVERSIONISTAS DISMINUYAN LAS CANTIDAD QUE ESTAN DISPUESTOS A PAGAR POR CADA PESO DE UTILIDADES ACTUALES

27 Balance general porcentajes integrales

28 Estado de resultados porcentajes integrales.

29 Conclusión EL VOLUMEN DE VENTAS SE INCREMENTÓ 5% A 1,144 MILES DE TONELADAS EL COSTO DE VENTAS COMO PORCENTAJE DE VENTAS NETAS SUBIÓ A 66.9% DE 65.8%, LOS GASTOS DE OPERACIÓN DISMINUYERON 10% A PS.3,063 MILLONES LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DISMINUYÓ 9%, A PS.874 MILLONES, Y EL MARGEN DE OPERACIÓN CAYÓ A 7.3% DE 7.5% OTROS GASTOS, NETO, FUERON PS.445 MILLONES, PS.408 MILLONES MÁS DEBIDO A GASTOS RELACIONADOS CON EL PROCESO DE NEGOCIACIÓN EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, NETO, FUE DE PS.222 MILLONES COMPARADO CONTRA UNA GANANCIA DE PS.71 MILLONES, UNA VARIACIÓN DE PS.293 MILLONES, QUE RESULTÓ PRINCIPALMENTE POR MENORES GANANCIAS CAMBIARAS COMO CONSECUENCIA DE UNA MENOR APRECIACIÓN DEL PESO

30 Conclusión LA PARTICIPACIÓN DE GRUMA EN LA UTILIDAD NETA DE COMPAÑÍAS ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS FUE DE PS.153 MILLONES, 40% MAYOR QUE EN EL MISMO PERIODO DE LOS IMPUESTOS FUERON PS.173 MILLONES, UNA REDUCCIÓN DE PS.65 MILLONES POR MENORES UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS. LA UTILIDAD NETA DE GRUMA FUE DE PS.186 MILLONES, EN COMPARACIÓN CON UNA UTILIDAD NETA DE PS.863 MILLONES. LA COMPAÑÍA REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA MAYORITARIA DE PS.167 MILLONES, COMPARADO CONTRA UNA UTILIDAD NETA MAYORITARIA DE PS.644 MILLONES. DICHA REDUCCIÓN SE DERIVÓ DE UN INCREMENTO EN OTROS GASTOS, MENOR GANANCIA CAMBIARIA Y MENORES RESULTADOS DE OPERACIÓN.