El Banco de México y su importancia en el sistema económico mexicano

Presentación del tema: "El Banco de México y su importancia en el sistema económico mexicano"— Transcripción de la presentación:

1 El Banco de México y su importancia en el sistema económico mexicano
José Salazar Cantú Economía, ITESM Preparatoria Eugenio Garza Lagüera, 4 de marzo de 2016.

2 Momento histórico En 1994 la Comisión de Cambios, máxima autoridad en materia cambiaria en México, facultó al Banco de México para realizar operaciones directas en el mercado cambiario, cuando hubiera riesgo de inestabilidad financiera. Una de estas operaciones se realizó en septiembre de 1998, cuando vendió 278 millones de dólares; la siguiente fue en febrero de 2009, por 620 millones; y la más reciente en febrero de 2016, donde colocó 2000 millones.

3 El objetivo de esta plática
Reflexionar sobre la importancia de la función del Banco de México en el sistema económico mexicano.

4 El problema económico:
Satisfacer necesidades ilimitadas con recursos limitados. La supervivencia y el progreso.

5 Componentes principales del sistema económico actual
Familias Empresas Gobierno Sistema financiero Organizados para lograr la supervivencia y facilitar el progreso de la sociedad como un todo y de cada individuo que la compone.

6 Ser el intermediario más eficiente quienes solicitan un préstamo.
Principal función del sistema financiero: Ser el intermediario más eficiente entre quienes ahorran y quienes solicitan un préstamo.

7 Instituciones del sistema financiero mexicano
45 de banca múltiple 6 de banca de desarrollo 29 sociedades de objeto limitado o múltiple 36 casas de bolsa 22 organismos auxiliares de crédito 147 entidades de ahorro y crédito popular 23 grupos financieros 11 afores Supervisadas y reguladas por: Secretaría de Hacienda y Crédito Público Comisión Nacional Bancaria y de Valores Banco de México Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

8 Ley del Banco de México Art. 1º. Será autónomo.
(23/dic/1993) Art. 1º. Será autónomo. Art. 2º. Proveerá a la economía de moneda nacional teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Art. 3º. Regulará la emisión de dinero circulante; Será banco de última instancia; Será tesorero del gobierno federal; Asesorará al gobierno en materia financiera; Representará a México ante autoridades financieras internacionales.

9 ¿Por qué es importante que Banco de México
cumpla con su obligación constitucional? Da certidumbre a los agentes económicos. Propicia una mejor administración de los recursos. Aumenta la probabilidad del crecimiento en la riqueza y el empleo. Reduce la desigualdad de ingresos.

10 ¿Ha cumplido con su obligación?
Veamos tres variables que nos permiten ver el cambio después de implementada la nueva Ley del Banxico:

11 México: Tasa de interés mensual de certificados de tesorería a 91 días
Autonomía del Banco de México Fuente: Elaboración propia con datos de Banxico.

12 México: Tasa de inflación mensual, precios al consumidor.
Autonomía del Banco de México Fuente: Elaboración propia con datos de Banxico.

13 Desviación porcentual del peso mexicano fix, del de equilibrio.
(Base: Octubre, 2008) Autonomía del Banco de México Fuente: Elaboración propia con datos de Banxico.

14 Pero: La eficiencia del Banxico no es suficiente
El sistema financiero sigue estando muy concentrado, ello influye en que el interés pagado al ahorrador sea casi nulo, mientras el interés cobrado al deudor sea muy alto, de los más altos en el mundo. El crédito como porcentaje del PIB, es de los más bajos en el mundo; y La inclusión financiera alcanza tan sólo al 38% de los adultos. Lastres claros de un sistema con instituciones sólidas, que no alcanzan a grandes grupos poblacionales y que detienen y han detenido el potencial de progreso económico y social de México por décadas.

15 En conclusión La estabilidad del valor real del peso es una condición necesaria para el crecimiento de la riqueza, el empleo y la igualdad. En general, podemos decir que el Banxico ha cumplido con su misión de proveer moneda de valor estable a los mexicanos en los últimos 22 años. En el sistema financiero quedan algunas tareas pendientes: Aumentar la competencia entre los agentes financieros.; Reducir la diferencia entre los intereses cobrados y pagados; Aumentar el crédito como proporción del ingreso nacional; e Incluir a sectores tradicionalmente excluidos. Hacer esto llevaría a un México económicamente más inclusivo, próspero y justo.

16 Muchas gracias jsalazar@itesm.mx 8358-2000, ext. 4306 (Of.)