Taller Regional sobre Aplicación de Modelos de Stress Testing como Mecanismos de Supervisión Preventiva: El Caso Peruano CAPTAC-DR Febrero de 2012.

Presentación del tema: "Taller Regional sobre Aplicación de Modelos de Stress Testing como Mecanismos de Supervisión Preventiva: El Caso Peruano CAPTAC-DR Febrero de 2012."— Transcripción de la presentación:

1 Taller Regional sobre Aplicación de Modelos de Stress Testing como Mecanismos de Supervisión Preventiva: El Caso Peruano CAPTAC-DR Febrero de 2012

2 Aplicación de Modelos de Stress Testing como Mecanismos de Supervisión Preventiva: Estudio de Caso Febrero de 2012 Manuel Luy Molinié

3 AGENDA I. Modelando la Morosidad II. Modelando las ColocacionesIII. Modelando las Categorías de RiesgoIV. Transmisión a Hoja de BalanceV. Solucionario

4 AGENDA I. Modelando la Morosidad II. Modelando las ColocacionesIII. Modelando las Categorías de RiesgoIV. Transmisión a Hoja de BalanceV. Solucionario

5 a) Sectores Económicos I. Modelando la Morosidad

6 a) Sectores Económicos I. Modelando la Morosidad

7 b) Bancos I. Modelando la Morosidad

8 c) Modelos Data es generada: explicaría gran ajuste 127 datos mensuales Paneles Balanceados Modelo usado: Panel dinámico Arellano – Bond (xtabond) No se usa ajuste de Bruno por necesidad de ado file Variables endógenas ya tienen la transformación logarítmica Usar rezagos para variables explicativas (i.e. PBI) Requerimiento:Stata 11 ó 10 upgrade si se quiere usar test RU panel Stata 10 para demás rutinas Problemas prácticos: Fusiones o instituciones nuevas Cambio de Denominación: Caja–Financiera-Banco I. Modelando la Morosidad

9 AGENDA I. Modelando la Morosidad II. Modelando las ColocacionesIII. Modelando las Categorías de RiesgoIV. Transmisión a Hoja de BalanceV. Solucionario

10 Modelo usado: Panel estático con efectos fijos (xtreg,fe) Un solo modelo para 6 bancos Data es generada, solo se busca usar otra metodología Archivo: colocaciones.dta Requerimiento:Stata 7 en adelante Características Bancos:Crecimiento de colocaciones depende de aspectos de oferta y demanda Acceden a fuentes internas y externas de fondeo Problemas prácticos: Gran heterogeneidad de fuentes de fondeo Modelo puede ser por institución en bancos (i.e. BBVA vs. Interbank) y por grupo en IMF (i.e. edpymes) II. Modelando el Crecimiento de Colocaciones

11 AGENDA I. Modelando la Morosidad II. Modelando las ColocacionesIII. Modelando las Categorías de RiesgoIV. Transmisión a Hoja de BalanceV. Solucionario

12 Esquema de Clasificación:5 categorías Normal, CPP, Deficiente, Dudoso y Pérdida Modelo usado: Panel estático con efectos fijos (xtreg,fe) y pool (reg) Un solo modelo para 6 bancos Modelo debe incluir morosidad – link con hoja de balance Categoría CPP se calcula por diferencia Archivo: categorias.dta Requerimiento:Stata 7 en adelante III. Modelando el Cambio de Categorías de Riesgo

13 AGENDA I. Modelando la Morosidad II. Modelando las ColocacionesIII. Modelando las Categorías de RiesgoIV. Transmisión a Hoja de BalanceV. Solucionario

14 a)Aspectos Generales 2 Cuadernos de trabajo vinculados: Modelo Riesgo de Crédito.xlm y Hoja de Balance.xlm Ambos deberán estar abiertos al mismo tiempo y permitirse macros Hay dos versiones de cada uno para facilitar el trabajo: una para el escenario base y otra para el escenario de stress IV. Transmisión a Hoja de Balance

15 b) Predicción de Morosidad: Cuadernos de trabajo Modelo Riesgo de Crédito.xlm Proyección de morosidad se realiza por sector, por banco y a nivel sistema. Se reemplaza mediante función logística para obtener morosidad. Se proyecta mensualmente desde enero de 2012 hasta junio 2013 Hoja Resumen: Se actualiza al generar reporte usando supuestos y betas indicados Hoja Proyección: Solo se inserta los betas del modelo de morosidad incluyendo el coeficiente del elemento dinámico Hoja Supuestos: Deben incluirse los escenarios considerados. El escenario base ya está provisto. El escenario de stress se usará para comparar y probar diferentes shocks. IV. Transmisión a Hoja de Balance

16 c) Predicción de Crecimiento de Colocaciones: Cuadernos de trabajo Modelo Riesgo de Crédito.xlm Proyección de cambio de colocaciones se realiza por banco Se proyecta mensualmente desde enero de 2012 hasta junio 2013 Hoja Colocaciones: Solo se inserta los betas del modelo de colocaciones Hoja Supuestos: Deben incluirse los escenarios considerados. El escenario base ya está provisto. El escenario de stress se usará para comparar y probar diferentes shocks. IV. Transmisión a Hoja de Balance

17 d) Predicción de Migración entre Categorías de Riesgo: Cuadernos de trabajo Modelo Riesgo de Crédito.xlm Proyección de proporciones en cada categoría de riesgo se realiza por banco Se proyecta mensualmente desde enero de 2012 hasta junio 2013 Hoja Resumen (a la derecha): Solo se inserta los betas del modelo de categorías de riesgo Hoja Supuestos: Deben incluirse los escenarios considerados. El escenario base ya está provisto. El escenario de stress se usará para comparar y probar diferentes shocks. La variable morosidad la toma de estimación previa IV. Transmisión a Hoja de Balance

18 d) Predicción de Resultados y Ratio de Capital: Cuadernos de trabajo Hoja de Balance.xlm Proyección cuenta de balance por banco Se proyecta mensualmente desde enero de 2012 hasta junio 2013 Hoja Resumen : Proyección de Resultados del Ejercicio y Ratio de Capital Hoja Códigos: Se incluyen supuestos adicionales sobre % de capitalización de utilidades, crecimiento de otros ingresos e ingresos por diferencias cambiarias. Se pueden incluir pérdidas por riesgo de mercad o riesgo de liquidez. Los escenarios de las variables macroeconómicas se recogen de cuaderno de trabajo Modelo Riesgo de Crédito.xlm. Hoja Proyección: Se proyectan principales cuentas de EEFF IV. Transmisión a Hoja de Balance

19 AGENDA I. Modelando la Morosidad II. Modelando las ColocacionesIII. Modelando las Categorías de RiesgoIV. Transmisión a Hoja de BalanceV. Solucionario

20 Taller Regional sobre Aplicación de Modelos de Stress Testing como Mecanismos de Supervisión Preventiva: El Caso Peruano CAPTAC-DR Febrero de 2012