Sistema de Apoyo para la Supervisión de la Gestión de Riesgo

Presentación del tema: "Sistema de Apoyo para la Supervisión de la Gestión de Riesgo"— Transcripción de la presentación:

1 Sistema de Apoyo para la Supervisión de la Gestión de Riesgo
XI Reunión Responsables de Sistemas de Información San José, Costa Rica Julio 2009 Mag. Andrés Leiva Mag. Geiber Ugalde

2 Agenda Antecedentes Objetivos del Sistema Estrategia de Desarrollo
Módulos del Sistema Arquitectura del Sistema Navegación en el Sistema

3 Antecedentes del proyecto
Necesidad de gestionar riesgos Innovación continua de instrumentos financieros Globalización de servicios financieros Aumento en la volatilidad de los mercados Desarrollos tecnológicos Crisis financieras Se acepta la observación

4 Antecedentes del proyecto
Reglamento de gestión de riesgos (rige a partir del 27 de febrero del 2009) Objetivos: Definir estructura para la gestión de riesgos Requerir capital para la cobertura de riesgos Limitar actividades que puedan crear riesgos sistémicos en el mercado. Se acepta la observación

5 Requerimientos de capital
> Capital base Requerimiento de capital por riesgos R. Crediticio R. Mercado R. Operativo R. Actividad de custodia SASGRI R. precio R. Gestión de fondos de inversión R. Cambiario R. Otros eventos de riesgo operativo Se acepta la observación

6 Requerimiento de capital por riesgo precio
Se mide a través de la metodología de “valor en riesgo” (VeR) El valor en riesgo (VeR) se define como la máxima pérdida que podría sufrir una cartera de inversiones bajo condiciones normales del mercado, en un determinado horizonte de tiempo y con un nivel de confianza dado. Parámetros de la metodología Modelo: Simulación histórica Horizonte de tiempo: 21 días Nivel de confianza: 95% Ventana de datos: 252 observaciones Se acepta la observación

7 Objetivo General SASGRI
Contar con un sistema de apoyo para la supervisión de la gestión del riesgo precio basado en la métrica del Valor en Riesgo para las carteras de inversiones de las Entidades Supervisadas

8 Objetivos específicos
Permitir la recepción del VeR calculado por cada entidad junto con su cartera de inversiones Calcular el VeR histórico para las carteras de inversiones reportadas por las Entidades Supervisadas. Para las series de rendimientos de las emisiones que no estén completas se deberá realizar aproximaciones de su rendimiento Generar notificaciones cuando existan diferencias porcentuales específicas entre el VeR calculado por SUGEVAL y el provisto por una entidad regulada Permitir y apoyar el seguimiento de anomalías que sean detectadas

9 Estrategia de desarrollo
Análisis del cálculo del VeR

10 Estrategia de desarrollo
Análisis de las aproximaciones T - 21 … t X X X 231 iteraciones

11 Estrategia de desarrollo
Análisis de las aproximaciones Dependiendo de la categoría de emisión, la aproximación varía Fuentes de datos y formas de obtención diferentes Escalabilidad para nuevas emisiones Solicitud de automatización a proveedores de información Solicitud previa de insumos históricos

12 Estrategia de desarrollo
Determinar el alcance de la funcionalidad Cálculo del VeR Admin. Sistema Cargadores Admin. Entorno Simulación Generar Reportes Admin. Anomalías Consultar Anomalías

13 Parámetros propios del cálculo del VeR:
Admin. Sistema Parámetros propios del cálculo del VeR: Tamaño de la Serie Porcentaje de Confianza Puntos Base de Comparación, etc. Asignación de proveedor de precios a regulados Asignación de proveedor de precios a emisiones específicas

14 Consulta de las anomalías generadas, tanto reales como simuladas
Consultar Anomalías Consulta de las anomalías generadas, tanto reales como simuladas Acceso rápido a los parámetros utilizados versus resultados obtenidos Seguimiento de las anomalías detectadas Invocación de los reportes con parámetros de la anomalía Admin. Anomalías

15 Gráficos históricos del VeR Comparativos de VeR entre entidades
Generar Reportes Reportes que apoyen al analista en el análisis de una determinada anomalía, como por ejemplo: Gráficos históricos del VeR Comparativos de VeR entre entidades Históricos de precios utilizados Comparativos de VeR entre regulado e industria Curvas e índices utilizados

16 Admin. Entorno Simulación
Permite efectuar simulaciones de cálculos del VeR para determinar el comportamiento al cambiar parámetros. Cargas de fuentes alternas de precios Variaciones de precios a títulos específicos de carteras Variaciones de precios a toda una cartera Variaciones de precios a tipos de títulos Modificar la composición de una cartera

17 Estrategia de desarrollo
Actualizar el Sistema Ingresador de Información Cálculo del VeR Admin. Sistema Cargadores Admin. Entorno Simulación Generar Reportes Admin. Anomalías Consultar Anomalías Cargadores Se incrementó la rigurosidad de las validaciones efectuadas por el Sistema Ingresador: Análisis de la información Impacto en el cálculo del VeR Ajustes en las validaciones Comunicación al medio de las nuevas validaciones Resaltar la importancia primero del Sistema Ingresador el cual se presentó en sesiones previas y diferenciarlo con el SAM cuya fuente es BNV

18 Estrategia de desarrollo
Avance en paralelo funcionalidad-cálculo VeR Cálculo del VeR Admin. Sistema Cargadores Admin. Entorno Simulación Generar Reportes Admin. Anomalías Consultar Anomalías Cálculo del VeR

19 Estrategia de desarrollo
Cálculo del VeR

20 Estrategia de desarrollo
Cálculo del VeR En promedio 60 emisiones en 120 carteras = veces las 231 iteraciones, más las posibles aproximaciones. A 1 segundo por emisión resulta en aproximadamente 2 horas de cálculo del VeR. Determinar los posibles cálculos con menor desempeño Evaluar soluciones disponibles Corroborar con usuarios posibles mejoras al cálculo En promedio 57 emisiones por cortera para unas 115 carteras en promedio

21 Estrategia de desarrollo
De nuevo, la arquitectura tiene un papel fundamental en la aplicación. Requerimientos muy importantes de desempeño Todo ello genera una serie de retos arquitectónicos a resolver durante el proceso de desarrollo En promedio 57 emisiones por cortera para unas 115 carteras en promedio

22 Arquitectura del Sistema
En promedio 57 emisiones por cortera para unas 115 carteras en promedio

23 Múltiples Fuentes de Datos
SASGRI Múltiples Fuentes de Datos

24 Vector de Precios Carteras Curvas SASGRI Índices

25 Escalabilidad Categorías de emisiones Ponderadores fijos
Nuevos índices Nuevos vectores Nuevos proveedores de Información Escalabilidad

26 Categorías de emisiones
Ponderadores fijos Nuevos índices Nuevos vectores Nuevos proveedores de Información

27 Rendimiento Consulta de precios Mejora al modelo de datos consulta
Vector de Precios Consulta de precios Mejora al modelo de datos SASGRI consulta

28 Rendimiento BNV Pipca Observaciones F. Inversión SASGRI
consulta Pipca Observaciones F. Inversión 70% de mejora en el rendimiento

29 Sist. Ingresador Insumos Módulos del Sistema Reportes Servicio Web
SSIS Servicio Web Insumos Reportes SSIS Módulos del Sistema

30 Curva CMT Curva SWAP Curvas países emergentes Curvas países desarrollados Índices S&P’s

31 Índices Global Emerging Markets de Merryl Lynch
Índices de Fondos de Inversión Extranjeros

32 SSIS SQL Server Integration Services 1) Proceso ETL 2) Programación 3) Soporte SOA 4) Reutilización 5) Configuración versátil

33 Sist. Ingresador Insumos Módulos del Sistema Reportes Servicio Web
SSIS Servicio Web Insumos Reportes SSIS Módulos del Sistema

34 Módulos del Sistema Aplicación Web: Microsoft .NET
Integración a la intranet del área usuaria Utilización de AJAX e Infragistics

35 Módulos del Sistema Aplicación Windows: Cargador datos Bloomberg
Notificador de anomalías sin atender Monitor de Carteras Analizador Numérico Cálculo Polinomial

36 Sist. Ingresador Insumos Módulos del Sistema Reportes Servicio Web
SSIS Servicio Web Insumos Reportes SSIS Módulos del Sistema

37 Reportes Implementados con Reporting Services.

38 Recorrido por el Sistema
SASGRI

39 Fechas importantes Finales de Julio: Aprobación del Acuerdo con las Instrucciones para el Reglamento de Riesgo Setiembre 2009: Entrada en vigencia de las nuevas validaciones en el Sistema Ingresador Octubre: Recepción del Valor en Riesgo en SUGEVAL Enero 2010: Inicio funcionamiento del Sistema en su totalidad