V Congreso Internacional de Minería, Petróleo y Energía - EL GAS COMO PALANCA DE DESARROLLO EN COLOMBIA Y LATINOAMÉRICA - Armando Zamora Reyes Director General Cartagena, junio de 2009 1

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Reservas y recursos de gas por cuenca (Gpc) a 31 de mayo de 2009 Expectativas de áreas en exploración Nota: las reservas probables y posibles son estimativos de la ANH

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Producción gas Promedio Anual Producción Mensual

Nuevos campos descubiertos de gas desde la creación de la ANH Potencial de producción (KPCD) En producción En producción A continuación detallo las razones por la que los campos de gas mencionados están cerrados: LA LOMA - CAPORO:   El MME aprobó nuevamente el estado de suspensión temporal de los pozos del campo Caporo por una duración de tres (3) meses más hasta el 26-ago-09, dado que realizarán trabajos adicionales de reacondicionamiento. RIO MAGDALENA - POPA: Las pruebas extensas del pozo Popa-2 están en trámite ante el Ministerio de Minas y Energía. SIRIRÍ - GIBRALTAR:  Pendiente instalación de facilidades de superficie y entrada en funcionamiento del gasoducto. Suspendido Producción Suspendido Suspendido

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Yet to find IHS, 2008 (*) TOTAL 856 3.974 13.874 CUENCA Potencial Bajo (MMBPE) Bajo Medio Alto Caguán-Putumayo 255 300 955 Catatumbo   200 199 Cauca-Patía 10 50 Cesar-Ranchería 17 44 49 Chocó 978 Chocó Offshore 798 Colombia Cordillera Oriental 16 450 574 Guajira 30 100 185 Guajira Offshore 226 350 1.929 Llanos Orientales 500 1.463 Los Cayos 11 Sinú Offshore 784 Sinú-San Jacinto 1.011 Tumaco 688 Tumaco Offshore 618 Urabá Vaupés-Amazonas 1.240 VIM 312 510 VMM 600 1.014 VSM 550 569 TOTAL 856 3.974 13.874 (*) IHS, Evaluation of resources and strategies for investment planning, 2008

Gas metano asociado al carbón El potencial se estima en 17.8 TPC del total de gas in situ, de los cuales unos 7.5 TPC podrían ser comercialmente recuperados Depósitos de carbón Potencial de gas metano asociado al carbón Región Carbón explotable en el lugar (G mt) Total en el lugar (G mt) Gas en el lugar (Tcf) Reservas recuperables (Tcf) Guajira 4.5 13.6 4.8 2.4 Cesar 6.6 19.7 6.9 3.4 Córdoba 0.7 2.2 0.8 - Antioquia 0.5 1.4 Valle del Cauca 0.2 0.3 Huilla 0.0 Cundinamarca 1.5 4.4 1.6 Boyacá 1.7 5.2 1.8 0.9 Santander Norte de Santander Total potencial 17.0 51.0 17.8 7.5 Fuente: Arthur D. Little Inc.

Reservas recuperables (Tcf)4 Gas Shale El potencial se ha estimado en aproximadamente 32 TPC de reservas recuperables Depósitos de gas shale Potencial de gas shale Cuenca Área (sq km)1 Net pay (meters)2 Gas en el lugar (Tcf)3 Reservas recuperables (Tcf)4 Magdalena Medio 7,500 100 289.5 29.0 Cordillera Oriental 500 19.3 1.9 Cesar Ranchería 200 7.72 0.8 Total Shale Gas 8,200   316.5 31.7 3 1 2 Un potencial adicional de magnitud similar a la de la cuenca del Valle Medio del Magdalena puede presentarse en la Cordillera Oriental / cuenca Bogotá, pero no existen estudios geoquímicos disponibles que confirmen dicha hipótesis Shale gas deposit Fuente: Arthur D. Little Inc.

Tight gas El análisis preliminar del potencial se estima al menos en 1.2 TPC in situ Depósitos de tight gas Potencial de tight gas Región Área (sq km) Gross pay (meters) Pay Volume Gas in place (Tcf) (acre-feet) (Tcf) Cordillera Oriental/ Magdalena Medio 4,000 200 648,570,555 28.3 1.2 Total Potencial Tight Gas   Potencial adicional puede existir en las cuencas de Cordillera Oriental / Valle Medio del Magdalena, pero no hay estudios geoquímicos disponibles que confirmen esta hipótesis Tight gas potential Fuente: Arthur D. Little Inc.

Hidratos de gas Se estiman aproximadamente en unos 400 TPC de gas in situ Depósitos de hidratos de gas Potencial de hidratos de gas Cuencas Área (sq km)1 Net pay (meters)2 Gas content (m3 natural gas/ m3 hydrate)3 Gas in place (tcf)4 Caribe 37,500 1 164 217.1 Pacífico Total Potencial de Hidratos de Gas 75,000   434.2 No hay tecnología comercial de explotación Fuente: Arthur D. Little Inc.

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La actividad exploratoria aumenta

(1) Previsto por operadores y/o ANH La actividad contractual y la adquisición sísmica aumentan (1) Previsto por operadores y/o ANH

(1) Previsto por operadores y/o ANH El número de pozos exploratorios crece, y las tasas de éxito son altas (1) Previsto por operadores y/o ANH

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Proyectos de ampliación - Producción La producción de gas del 2007 fue de 730 MPCD sin embargo se espera un incremento de alrededor de 200 MPCD para el 2010, producto del desarrollo de los nuevos proyectos Por estrechez en la industria de ingeniería y construcción o demoras en la capacidad de transporte, se retrasan los proyectos de aumento de producción respecto al cronograma previsto Fuente: Arthur D. Little Inc.

Proyectos de aumento en capacidad de transporte Aunque existen cuatro proyectos de ampliación de la infraestructura, hay incertidumbre en cuanto a la ejecución en tiempo de obras de ampliación requeridas Falta de coordinación entre los agentes/ Incertidumbre respecto a la disponibilidad de gas. Mecanismos regulatorios dificultan la expansión. Retraso y costos de suministro de equipos. Fuente: Arthur D. Little Inc.

Para promover la exploración se necesita mercado… Venezuela México Colombia Otros Centro y Sur América Brasil Argentina 20 Fuente: BP Statistical Review 2008

Podrá el mercado interno abastecerse de Venezuela ? A partir de 2012, el acuerdo con Venezuela (PDVSA) le permitiría a Colombia disponer de 40 MPCD, que se incrementarán a 150 MPCD en 2014. Dado que el gasoducto cuenta con capacidad para transportar hasta 500 MPCD, una de las alternativas a explorar sería incrementar por encima de lo contratado el volumen importado desde Venezuela

Escenarios de integración Integración energética Escenarios de integración América Latina y el Caribe tienen abundantes recursos energéticos, lo que le otorga a la región una ventaja geopolítica estratégica. Los mercados energéticos regionales se integrarán principalmente interconectando los sistemas energéticos y las redes de gas natural para crear economías de escala, reducir costos, y aumentar la fiabilidad de los sistemas energéticos nacionales. Fuente: WEC 2008

Proyectos a tener en cuenta Fuente: WEC 2008

Proyectos a tener en cuenta Fuente: WEC 2008

Conclusiones Hay reservas Hay potencial Hay exploración Se necesita infraestructura en Colombia (Centro – Sur) Para promover la exploración se necesita mercado Caribe Centro América Ecuador (interconexión) Venezuela (interconexión) ¿Venezuela?

Un nuevo centro petrolero en el norte de Sur América

Eventos 2009-2010 Bogotá, diciembre 1 al 4 de 2009: Colombia Petroleum Show Lugar: Corferias Cartagena, junio de 2010: IV Colombia Oil and Gas Investment Conference