Andino del Sur y la Petroquímica: El Gasoducto Andino del Sur y la Petroquímica: Masificación del gas y desarrollo del sur Lima, 3 de julio de 2012

Kuntur Concesión para el diseño, suministro de bienes y servicios y construcción del sistema de transporte de gas natural por ductos de Camisea al sur del país: Cusco, Arequipa, Puno y Moquegua. Concesión solicitada por Kuntur Transportadora de Gas el 14 de marzo de 2008. Modalidad: Solicitud de parte (Reglamento de Transporte de Hidrocarburos por Ductos). En los dos meses siguientes, otras dos empresas solicitaron concesiones para transportar gas al sur por ductos, ya que el Reglamento no otorga al concesionario una exclusividad geográfica ni territorial. La Concesión fue otorgada sólo a Kuntur el 26 de setiembre de 2008. La firma del contrato se realizó el 6 de octubre del mismo año.

Firma del Contrato de Concesión Odb: Compra de 49% restante Kuntur Desde el 2008: Cumplimiento de todos los estudios requeridos y desarrollo de muy buena relación con las comunidades de las regiones por las que atraviesa. Aprobación del EIA (licencia social) Otorgamiento de la Concesión Relevamiento Derecho de Vía - MINEM Estudio de Riesgos - OSINERGMIN 19.08.2010 06.10.2008 06.05.2009 31.03.2012 26.09.2008 06.05.2009 06.05.2010 07.06.2011 Firma del Contrato de Concesión Manual de Diseño - OSINERGMIN Odb: Compra de 49% restante Informe Final del EIA - MINEM

CUENCA MADRE DE DIOS - REGION MADRE DE DIOS Reservas Existentes CUENCA MADRE DE DIOS - REGION MADRE DE DIOS RESERVAS PROBADAS: CONSORCIO CAMISEA LOTES EN EXPLORACIÓN: PETROBRAS Y REPSOL Lote / Operador TCF Lote 57 - Petrobras (46.16%) Lote 88 - Pluspetrol 8,73 Lote 58 - Petrobras (100%) Lote 56 - Pluspetrol 2,45 TOTAL 11,18 Lote 57 0.3 TCF - Petrobras Lote 57 1 TCF PROYECTO INTEGRADO Reserva Prevista Reserva Actual Lote 58 1.7 TCF - Petrobras Lote 58 5 a 10 TCF Lote 88 1 TCF - DS Gobierno Lote Fitzcarrald 1 TCF 3TCF 8 a 13 TCF

RESERVA 2 TCF Lotes 57 y 58 PETROBRAS RESERVA 1 TCF Lote 88 Reservas

Demanda GAS NATURAL (E&P) POLO INDUSTRIAL PLANTA SEPARADORA CENTRAL TERMICA - QUILLABAMBA Energía eléctrica GAS NATURAL (E&P) DISTRIBUIDORAS REGIONALES GAS RESIDENCIAL, VEHICULAR E INDUSTRIAL Masificación de GN PLANTA SEPARADORA POLO INDUSTRIAL LOTE 88 PLUSPETROL (1TCF) CENTRAL TERMICA - COSTA Energía eléctrica LOTE 57 REPSOL (PETROBRAS 46% (2TCF) PLANTA DE GNL DUCTO DE GAS GNL PETROQUÍMICA METANO LOTE 58 REPSOL PETROBRAS (7TCF) Fertilizantes y explosivos PETROQUIMICA ETANO (BRASKEM Y PETROPERÚ) PLANTA FRACCIONADORA DUCTO DE LÍQUIDOS ETANO FITZCARRALD PETROPERÚ (7TCF) GLP GASOLINA DIESEL KEROSENE RESINAS PLASTICAS

INTERCONEXIÓN DE LOS SISTEMAS Seguridad Energética INTERCONEXIÓN DE LOS SISTEMAS TGP Traza Actual Kuntur (Traza EIA Aprobado) Santuario Megantoni Posibilidad Manifold TGP Loop Sur (55 km) Ramal Quillabamba

CONFIRMACIÓN DE RESERVAS El Primer tramo CT Q (200 MW) MALVINAS CONFIRMACIÓN DE RESERVAS Back-up a TGP QUILLABAMBA Masificación de Gas PISCO PTO DE MARCONA JULIACA PUNO MATARANI 18’’Gas 30’’Gas ILO

El Proyecto Integrado RESERVAS = 3TCF 18’’ Líquido / Gas CT Q (200 MW) MALVINAS Back-up a TGP RESERVAS = 3TCF QUILLABAMBA Masificación de Gas PISCO PTO DE MARCONA JULIACA PUNO Masificación de Gas MATARANI CT Nodo (560 - 750 MW) CT SUEZ (560 - 750 MW) 18’’ Líquido / Gas 30’’ Gas + Ramales ILO

El Proyecto Integrado RESERVAS > 6TCF 18’’ Líquido / Gas CT Q (200 MW) MALVINAS Back-up a TGP RESERVAS > 6TCF QUILLABAMBA Masificación de Gas PISCO PTO DE MARCONA JULIACA Masificación de Gas PUNO CT Nodo & Suez MATARANI 18’’ Líquido / Gas 30’’ Gas + Ramales Polo Industrial ILO Petroquímica etano Petroquímica metano Fraccionadora

La puesta en valor del GN El primer tramo (ene - 2015) Seguridad energética El 40% de la electricidad del país depende de un solo ducto. Alivio a la restricción eléctrica Se acentuarán cortes de energía e incremento de tarifas. El tramo hasta la Costa Industrialización De gas (US$ 200/ton) a productos transformados (US$ 4,500 / ton). Masificación de gas Gas en grandes ciudades del sur. Generación eléctrica Hasta 1,700 MW adicionales de energía: soporte al desarrollo.

Gran impacto macroeconómico

Cronograma 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 …….. 2020 CONTRATOS OFFTAKER FINANCIAL CLOSING PROYECTO ACTUAL CONFIRMACIÓN RESERVAS CONSTRUCCIÓN DE PROYECTO ANTICIPADO INGENIERIA EIA CONSTRUCCION DE KUNTUR HASTA QUILLABAMBA CONSTRUCCION DE KUNTUR HASTA LA COSTA CONSTRUCCION DE KUNTUR HASTA TACNA 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 …….. 2020 Condiciones precedentes Inicio construcción Financial Closing Inicio de Operación

Financiamiento Premisas Monto: US$ 6,016 MM Capital: US$ 2,528 MM Apalancamiento: 70% Deuda / 30% Capital. Garantías: Cesión fiduciaria de flujos de la concesión (contratos de demanda). Hipoteca de la concesión y sus activos. Prenda de las acciones de la concesionaria. Performance bond del constructor por el 10% del valor de la obra. Otras condiciones habituales para financiamiento de proyectos. Estructura de financiamiento Valor Financiado (US$ MM) Tasa Anual (%) Plazo (total) Fecha 1er. Desembolso Tipo de Amortización Tramos ECA 1 1,805 8.75% 11 31/12/2014 Hipotecaria ECA 2 1,958 8.75% 14 31/12/2014 Hipotecaria A LOAN Multilateral 448 8.75% 20 31/12/2014 Hipotecaria B LOAN Banco comercial 1,805 8.75% 15 31/12/2014 Hipotecaria Total 6,016

Situación actual Cumplimiento por parte de Kuntur de hitos de la concesión y conclusión de estudios, incluyendo el EIA (licencia social y ambiental). Adecuación del Reglamento de Transporte de Hidrocarburos por Ductos. Adecuación del Contrato de Concesión. EN PROCESO Due-dilligence de Petroperú para definir su participación en Kuntur con asesoría de la CAF. EN PROCESO Coordinación de la CAF con el gobierno para evaluar la ejecución anticipada y financiamiento del primer tramo de Kuntur. EN PROCESO

Reflexiones finales Kuntur podría iniciar las actividades constructivas en el muy corto plazo. Tiene todos los estudios realizados y la licencia social. La construcción inmediata del primer tramo es una cuestión de seguridad energética y de alivio de la restricción eléctrica del país. Además posibilitará el inicio de la masificación de gas en el sur. Para el tramo hasta la costa, el proyecto ya cuenta con 3 TCF. Este tramo será adecuado al volumen de reservas que sean probadas en el futuro. Existe demanda en el Perú en diversos sectores (generación eléctrica, petroquímicas de etano, fertilizantes y amonio; industria, minería, etc.) y ésta se ubicará donde esté disponible el gas. Este proyecto transformará al país y cumplirá un rol estratégico para el desarrollo del sur. Esto requiere el esfuerzo conjunto del sector privado y del Estado. Hasta el momento, el concesionario ha invertido más de US$ 130 MM en esta iniciativa.

GRACIAS