REPORTE DE INDICADORES MACROECONÓMICOS Y DEL SECTOR AGROALIMENTARIO Febrero del 2013 1 1

CONTENIDO COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR INDICADORES MACROECONÓMICOS PARA MÉXICO Evolución de la Actividad Económica Evolución del Comercio Exterior Evolución del Empleo Indicadores de Confianza y Clima de Negocios Expectativas para el 2013 y 2014 INDICADORES SECTORIALES PARA MEXICO Evolución del PIB Agroalimentario Balanza Comercial Agroalimentaria Financiamiento e Inversión Extranjera Directa Otras Variables Sectoriales: Trabajadores Eventuales del Campo 2

I.- COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR 3 3

COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR El PIB Primario para el tercer trimestre del 2012 registró una repunte del 1.7%, en relación al mismo periodo del año anterior, versus un incremento del 3.3% para la economía en su conjunto. Este repunte del PIB sectorial fue producto del alza mostrada en la agricultura, particularmente por la mayor producción de avena forrajera, caña de azúcar, frijol, tomate rojo, alfalfa verde, uva, chile verde, aguacate, papa, cebolla, papaya, sorgo forrajero, tomate verde, trigo en grano y mango. El PIB agroindustrial al tercer trimestre del 2012 refleja un crecimiento del 1.74%, resultado de una mejora, tanto en la industria alimentaria (+1.68%), como en la industria de bebidas y tabaco (+1.95%). El IGAE Primario para el mes de Noviembre registró una mejora muy favorable del 9.5%, versus un incremento del 4.1% para la economía en su conjunto. El crecimiento en la actividad primaria fue resultado del alza en la Agricultura. Cifras preliminares proporcionadas por la SAGARPA reportaron un incremento en la producción de cultivos como caña de azúcar, trigo y maíz en grano, frijol, maíz y avena forrajera, cebada en grano, manzana, sorgo forrajero, uva, plátano, papa, limón, sorgo en grano, alfalfa verde, tomate rojo, nuez, papaya, cebolla y café cereza. La producción manufacturera de bebidas y del tabaco registró una mejora del 5.5% en Noviembre del presente año versus el mismo mes del año anterior, mientras que la industria alimentaria registró un aumento del 2.74%. Estos resultados se comparan con un decremento del 0.86% para el total de las industrias manufactureras.

COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR El empleo agropecuario se mantiene en el orden del 13.5% al 14.3% (Mes de Noviembre y 4º. Trim. del 2012, respectivamente) del total nacional. En el caso de los trabajadores eventuales del campo la evolución de las cifras para Diciembre del presente año es mayor versus el mismo mes del año pasado (+8.32%). En general, para el 2012 hubo un incremento en el registro de los trabajadores eventuales versus los años anteriores. De acuerdo al INEGI, al cierre del 2012, las exportaciones agropecuarias registraron un crecimiento del 6.1%, muy en línea con la cifra para la economía en su conjunto (+6.2%). Por su parte, en base a la Secretaría de Economía, las exportaciones agroalimentarias registraron una mejora del 3.42% al mes de Octubre del 2012, versus un crecimiento del 4.07% para las importaciones; como resultado la balanza agroalimentaria al cierre de Octubre del 2012 registró un incremento en el déficit del 7.38%. Destacan por su crecimiento en las exportaciones agroalimentarias para el mes de Septiembre del presente año, versus el año anterior; el café; el chile bell; los productos de panadería; los pepinos; la cebolla; la carne de bovino y la carne de cerdo, con crecimientos de dos dígitos.

COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR Por su parte, en el caso de las importaciones agroalimentarias para el mes de Octubre del 2012, versus el año anterior, sobresalen con aumentos de dos dígitos, el maíz amarillo; la fructosa; la pasta de soya; el maíz blanco, y las manzanas. Los saldos de cartera para el sector agroalimentario reportados por el Banco de México para el cierre del 2012, registraron una cifra récord histórica, con un incremento del 7.32% versus el año anterior. En el caso del financiamiento de la Banca de Desarrollo al mes de enero del presente año hay un incremento nominal del 2.0% para FIRA, versus el mismo mes del año anterior, y en el caso de la Financiera Rural al cierre del 2012 hay una mejora nominal del 17.8%, versus el año anterior. Para la inversión extranjera directa (IED) en el sector agroalimentario se registró, al tercer trimestre del 2012, un monto de 463.5 millones de dólares, monto que representa solamente un acumulado del 14.1% del total registrado el año anterior y de este monto total, solamente el 7.81% corresponde a la actividad primaria. El presente mes se registró un cambio en el contenido del Reporte Mensual del Banco de México de: “Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado”, por lo cual las láminas contenidas en esta sección (41 a 47) difieren de las presentadas en reporte anteriores. En general, las diferentes variables apuntan a un mejor expectativa para la economía nacional.

II.- INDICADORES MACROECONÓMICOS PARA MÉXICO 7

1.- EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA: PIB, IGAE, OTROS. 8 8

PRODUCTO INTERNO BRUTO AL TERCER TRIMESTRE DE 2012 (VARIACIÓN PORCENTUAL REAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR) */ Cifras revisadas. Fuente: INEGI, Sistema de Cuentas Nacionales de México. 9

PRODUCTO INTERNO BRUTO AL TERCER TRIMESTRE DE 2012 (VARIACIÓN PORCENTUAL REAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR) Denominación 2011r/ 2012 Trimestre Anual 9 meses 1er. 2do. 3er. 4to. 1er.r/ 2do.r/ PIB Total 4.3 2.9 4.4 3.9 4.9 3.3 4.2   Actividades Primarias (‑)2.2 (‑)8.4 0.7 0.3 (‑)2.6 6.7 11.1 1.7 6.6 Actividades Secundarias 5.2 3.1 3.8 4.0 4.8 4.1 3.6 Actividades Terciarias 4.5 5.6 5.1 5.3 4.6 r/ Cifras revisadas. Fuente: INEGI, Sistema de Cuentas Nacionales de México. 1/ Las Actividades Primarias incluyen: Agricultura, Ganadería, Aprovechamiento Forestal, Pesca, Caza y Captura. 10

PRODUCTO INTERNO BRUTO DE LAS ACTIVIDADES PRIMARIAS AL TERCER TRIMESTRE DEL 2012 (VARIACIÓN PORCENTUAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR) */ Cifras revisadas. Fuente: INEGI 11

PRODUCTO INTERNO BRUTO DE ACTIVIDADES SECUNDARIAS AL TERCER TRIMESTRE DEL 2012 (VARIACIÓN PORCENTUAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR) */ Cifras revisadas. Fuente: INEGI 12

PRODUCTO INTERNO BRUTO DE LAS ACTIVIDADES TERCIARIAS AL TERCER TRIMESTRE DEL 2012 (VARIACIÓN PORCENTUAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR) */ Cifras revisadas. Fuente: INEGI 13

INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA (IGAE) DURANTE NOVIEMBRE DE 2012 (% VARIACIÓN ANUAL) Fuente: INEGI 14

INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA (IGAE) AL MES DE NOVIEMBRE DE 2012 (ÍNDICE 2003=100) Fuente: INEGI 15

TENDENCIA DEL IGAE POR GRANDES GRUPOS DE ACTIVIDAD (ÍNDICE 2003=100) AL MES DE NOVIEMBRE DE 2012 Actividades Primarias Actividades Secundarias Actividades Terciarias Fuente: INEGI 16

INVERSIÓN FIJA BRUTA A NOVIEMBRE DE 2012 (Índice base 2003=100) Fuente: INEGI 17

FLUJOS TRIMESTRALES DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA (MILLONES DE DÓLARES; AL TERCER TRIMESTRE DEL 2012) Fuente: Banco de México; Componentes de inversión extranjera directa en México

ACTIVIDAD INDUSTRIAL A DICIEMBRE DE 2012 (ÍNDICE BASE 2003=100) Fuente: INEGI 19

INDICADORES DEL SECTOR MANUFACTURERO 1/ NOVIEMBRE DE 2012 (ÍNDICE 2008=100) Personal ocupado Horas – hombre trabajadas 1/ Sector manufacturero de transformación Fuente: INEGI 20

PRODUCCIÓN MANUFACTURERA (VAR% ANUAL DE DICIEMBRE 2011 A DICIEMBRE 2012) Fuente: INEGI

2.- EVOLUCIÓN DEL COMERCIO EXTERIOR 22

EVOLUCIÓN DEL SALDO COMERCIAL TOTAL DE MÉXICO (OCTUBRE DEL 2012; MILLONES DE DÓLARES) Fuente: Global Trade Atlas 23

EVOLUCIÓN DEL SALDO COMERCIAL TOTAL DE MÉXICO CON ESTADOS UNIDOS (OCTUBRE DEL 2012; MILLONES DE DÓLARES) Fuente: Global Trade Atlas 24

EVOLUCIÓN DEL SALDO COMERCIAL TOTAL DE MÉXICO CON CHINA (OCTUBRE DEL 2012; MILLONES DE DÓLARES) Fuente: World Trade Atlas .- BANCOMEXT 25

BALANZA COMERCIAL DE MÉXICO (DICIEMBRE DEL 2012) Concepto Diciembre* Enero-Diciembre* Millones de Dólares Variación % anual Exportaciones Totales 30,169.6 3.6 370,914.6 6.2 Petroleras 3,876.3 (-) 19.3 53,078.5 (-) 5.9 No petroleras 26,293.3 8.1 317,836.1 8.5 Agropecuarias 951.5 1.7 10,937.0 6.1 Extractivas 365.7 (-) 22.3 4,906.5 20.7 Manufactureras 24,976.1 8.9 301,992.7 8.4 Automotrices 7,043.4 6.0 88,377.2 11.6 No automotrices 17,932.7 10.2 213,615.5 7.1 Importaciones Totales 29,207.9 0.3 370,751.6 5.7 2,856.5 (-) 9.3 41,138.5 (-) 3.7 26,351.3 1.4 329,613.1 7.0 Bienes de consumo 4,170.1 (-) 1.3 54,272.4 4.8 1,152.4 (-) 2.2 18,668.8 (-) 1.6 3,017.7 (-) 0.9 35,603.6 Bienes intermedios 21,632.1 0.8 277,911.1 5.3 1,704.2 (-) 13.6 22,469.7 (-) 5.3 19,928.0 2.3 255,441.4 6.3 Bienes de capital 3,405.7 (-) 1.4 38,568.1 10.1 Saldo de la Balanza Comercial 961.7 S.S. 163.0 Fuente: INEGI 26

3.- EVOLUCIÓN DEL EMPLEO 27

POBLACIÓN OCUPADA: % PARTICIPACIÓN DEL SECTOR PRIMARIO EN EL TOTAL NACIONAL (AL CUARTO TRIMESTRE DEL 2012) 14.39 14.27 14.32 12.71 Fuente: BIE.- INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) 28

POBLACIÓN OCUPADA NACIONAL VS POBLACIÓN OCUPADA NACIONAL VS. SECTOR AGROPECUARIO (% PARTICIPACIÓN; DICIEMBRE DE 2012) Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) 29

POBLACIÓN OCUPADA SEGÚN SU SECTOR DE ACTIVIDAD AL CUARTO TRIMESTRE DE 2012 - 2011 (MILLONES DE PERSONAS) Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) 30

TASA DE DESOCUPACIÓN A DICIEMBRE DEL 2012 (PORCENTAJE DE LA PEA) Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) 31

POBLACIÓN SUBOCUPADA AL CUARTO TRIMESTRE DE 2012-2011 (PORCENTAJE DE LA POBLACIÓN OCUPADA) Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) 32

ASEGURADOS PERMANENTES EN EL IMSS (NÚMERO DE TRABAJADORES, DICIEMBRE DE 2012) Fuente: CNA con datos del IMSS 33

4.- INDICADORES DE CONFIANZA Y CLIMA DE NEGOCIOS 34

ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR AL MES DE ENERO DEL 2013 (ENERO DE 2003=100) Fuente: INEGI 35

COMERCIO INTERIOR AL POR MENOR A NOVIEMBRE DE 2012 (ÍNDICE BASE 2003=100) FUENTE: INEGI.- Encuesta Mensual de Establecimientos Comerciales 36

COMERCIO INTERIOR AL POR MAYOR A NOVIEMBRE DE 2012 (ÍNDICE BASE 2003=100) FUENTE: INEGI.- Encuesta Mensual de Establecimientos Comerciales 37

RIESGO PAÍS (PUNTOS BASE; AL 25 DE ENERO DEL 2013) Argentina Brasil México Fuente: SHCP con datos de JP Morgan 38

INFLACIÓN GENERAL Y SUBYACENTE (% VARIACIÓN ANUAL; ENERO 2005 A ENERO DEL 2013) Fuente: CNA, con base en información de INEGI 39

5.- EXPECTATIVAS PARA EL 2013-2014 Nota: A partir del presente mes se ha registrado un cambio en el contenido del reporte del Banco de México de: “Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado”, por lo cual las láminas contenidas en esta sección difieren de las presentadas en reporte anteriores. 40

EXPECTATIVAS DE LOS ESPECIALISTAS SOBRE LOS PRINCIPALES INDICADORES DE LA ECONOMÍA (ENERO DEL 2013) Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado: febrero del 2013. 41

EXPECTATIVA DE VARIACIÓN ANUAL EN EL NUMERO DE TRABAJADORES ASEGURADOS EN EL IMSS (ENERO DEL 2013) Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado: febrero del 2013. 42

EXPECTATIVAS DE LA TASA DE DESOCUPACIÓN NACIONAL (ENERO DEL 2013) Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado: febrero del 2013. 43

EXPECTATIVAS SOBRE EL DEFICIT ECONÓMICO (ENERO DEL 2013) Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado: febrero del 2013. 44

EXPECTATIVAS SOBRE EL SECTOR EXTERNO (ENERO DEL 2013) Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado: febrero del 2013. 45

PERCEPCIÓN DEL ENTORNO ECONÓMICO (ENERO DEL 2013) Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado: febrero del 2013. 46

PRONÓSTICO DE LA VARIACIÓN DEL PIB DE ESTADOS UNIDOS (ENERO DEL 2013) Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado: febrero del 2013. 47

III. INDICADORES SECTORIALES PARA MÉXICO 48 48

1.- EVOLUCIÓN DEL PIB AGROALIMENTARIO 49 49

PIB AGROPECUARIO (2004 AL 3er. Trim. 2012) (Variación porcentual anual acumulada) INEGI: Sistema de Cuentas Nacionales de México; se refiere al agregado solamente de las actividades económicas “Agrícola” y “Ganadera”, para reflejar el comportamiento del sector agropecuario. 50 50 50

PIB AGROINDUSTRIAL (2004 AL 3er. Trim. 2012) (Variación porcentual anual acumulada) INEGI: Sistema de Cuentas Nacionales de México; se refiere al agregado de las actividades económicas de la “Industria Alimentaria” y la “Industria de las Bebidas y del Tabaco” 51 51 51

PIB AGROINDUSTRIAL (DESAGREGADO; 2004 AL 3er. Trim. 2012) (Variación porcentual anual acumulada) INEGI: Sistema de Cuentas Nacionales de México 52 52 52

2. BALANZA COMERCIAL AGROALIMENTARIA 53

BALANZA COMERCIAL AGROALIMENTARIA (OCTUBRE DEL 2012; MILLONES DE DÓLARES) Nota: Excluye Sector Pesquero Fuente: 2003-2009 .- World Trade Atlas. 2010-2012.- Global Trade Atlas 54 54

COMERCIO EXTERIOR AGROALIMENTARIO DE MÉXICO ENERO - OCTUBRE 2011-2012 (MILLONES DE DÓLARES)

COMERCIO EXTERIOR AGROALIMENTARIO DE MÉXICO ENERO – OCTUBRE 2011-2012 (millones de dólares) 56

COMERCIO EXTERIOR AGROALIMENTARIO DE MÉXICO ENERO – OCTUBRE 2011-2012 (MILLONES DE DÓLARES) 57

3. FINANCIAMIENTO SECTORIAL E INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA 58

Fuente: Banco de México SALDOS DE CARTERA AL SECTOR AGROALIMENTARIO (AL ÚLTIMO DÍA DE CADA AÑO; 2012 AL MES DE DICIEMBRE) (miles de millones de Pesos) */ Al Mes de Diciembre del 2012. Fuente: Banco de México 59

Fuente: Banco de México SALDOS DE CARTERA AL SECTOR AGROALIMENTARIO (AL MES DE DICIEMBRE DEL 2012) (Total 121,717 Millones de Pesos) Fuente: Banco de México 60

COLOCACIÓN FINANCIERA RURAL (AVANCE A DICIEMBRE DEL 2012) 61

COLOCACIÓN FIRA (AVANCE ENERO DEL 2013)

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA (IED) 1999 – 3er Trim INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA (IED) 1999 – 3er Trim. 2012 (MILLONES DE DÓLARES) 1/ 1/ Del total Acum. 1999-2012, el 50.1% proviene de los Estados Unidos, 14.9% de España, 13.3% de los Países Bajos, 4.2% de Canadá, 2.8% de Reino Unido, 2.5% Suiza, 2.1% de Alemania y 1.8% de Islas Vírgenes. 2/Del 1 de Enero del 1999 al 30 de septiembre del 2012 Fuente: Secretaría de Economía 63 63

4. OTRAS VARIABLES SECTORIALES 64 64

TRABAJADORES EVENTUALES DEL CAMPO REGISTRADOS EN EL IMSS AL ULTIMO DÍA DE CADA MES (DICIEMBRE DEL 2012) Fuente: IMSS 65