Iniciativa PYME. Cádiz, 21-oct-2016

Los instrumentos financieros. Son un instrumento más para aplicar los recursos de la política de cohesión. Ofrecen multitud de posibilidades (préstamos,, garantías, etc.) Es el mecanismo más adecuado para cofinanciar instrumentos tales como: Capital- riesgo Préstamos participativos Fondos de garantía. Los gastos de gestión del instrumento se consideran “recursos ejecutados”. Permiten un apalancamiento elevado. Carga de gestión elevada o similar a la de otro tipo de instrumentos tradicionales como subvenciones o préstamos. Conocimiento del sector financiero. Implicación de los intermediarios financieros en el la verificación / reporting. Sensación de pérdida de control frente a otras alternativas (subvenciones, etc…). Tiempo de puesta en marcha. + -

Importe certificado IF IF en marcha en la UE 2007-2013 Tipo Fondo Importe certificado IF Contrib. Fondos M € M€ (%) 44.a Empresas PME 14.543 10.008 69% 44.b y 44.c Des. Urbano Energía 3.310 2.092 63% Total 17.853 12.100 68% El 81% de los IF están destinados a empresas. El importe medio en gastos de gestión por año es el 1,7% del volumen del fondo, 7,6% acumulado. En España hay constituidos IF por 1.273 M€ (78% FEDER). El 83% son IF para empresas Fuente: Comisión Europea dic 2015

Bank non-performing loans to total gross loans (%) Source: IMF, Global Financial Stability Report.

Gap en el acceso de las PYME al mercado financiero Fuente: BCE sep-2015.

SURVEY ON THE ACCESS TO FINANCE OF SMEs IN THE EURO AREA. ECB. Source: ECB

Guarantee Rate up to 80% Loan by Loan SME Initiative – Schematic allocation of risks (option 1 Guarantee facility for portfolios of new SME loans): Portfolios created from eligible SME loans Tranches associated with different risks Financial Intermediary (FI) Guarantee Rate up to 80% Loan by Loan SME Loans 1.975 M€ (EIB) EIF guarantee Beneficiaries Upper (EIF) 129 M€ Middle UE H2020) 14 M€ Lower(Spain-ERDS) 86 M€ SME 1 SME 2 SME n 658 M€ (Spain-ERDF) Risk tranching

Situación septiembre 2016. Garantías solicitadas por los bancos. Región Contrib neta FEDER FEDER comprometido total Uso FEDER Mínimo volumen regional agregado (4x) Total esperado por región Andalucía 91.430.000 72.272.500 79,0% 289.090.000 555.942.308 Aragón 23.720.000 20.872.530 88,0% 83.490.120 160.557.923 Illes Balears 25.580.000 17.212.320 67,3% 68.849.280 132.402.462 País Vasco 11.160.000 100,0% 44.640.000 85.846.154 Canarias 25.390.000 21.483.059 84,6% 85.932.234 165.254.297 Cantabria 20.560.000 82.240.000 158.153.846 Castilla‑la Mancha 26.880.000 107.520.000 206.769.231 Castilla y León 19.530.000 78.120.000 150.230.769 Cataluña 61.390.000 245.560.000 472.230.769 Extremadura 70.500.000 42.706.532 60,6% 170.826.127 328.511.783 Galicia 41.110.000 29.820.185 72,5% 119.280.739 229.386.036 La Rioja 5.860.000 23.440.000 45.076.923 Madrid 245.270.000 204.650.370 83,4% 818.601.481 1.574.233.618 Murcia 6.700.000 26.800.000 51.538.462 Valencia 67.800.000 271.200.000 521.538.462 Ceuta 1.120.000 647.270 57,8% 2.589.080 4.979.000 TOTAL 744.000.000 629.544.765 85% 2.518.179.062 4.842.652.042 Bancos que participan: Bankia, Santander, Caixa, Popular, Sabadell, Bankinter, Banco Cooperativo. Incluye el sexto pago de Liberbank.

Volumen mínimo jun 2016 (x4) (1) Absorción. Préstamos reales hasta junio 2016 Región Préstamos a 30/06/2016 Volumen mínimo jun 2016 (x4) (1) % sobre x4 Transacciones a 30/06/2016 Importe medio Andalucía 264.450.666 289.090.000 91,5% 3.762 70.295 Aragón 50.018.563 83.490.120 59,9% 590 84.777 Illes Balears 40.963.160 68.849.280 59,5% 666 61.506 País Vasco 82.555.273 44.640.000 184,9% 890 92.759 Canarias 70.134.171 85.932.234 81,6% 820 85.529 Cantabria 24.240.124 50.768.989 47,7% 325 74.585 Castilla‑la Mancha 60.961.340 94.242.828 64,7% 749 81.390 Castilla y León 114.244.266 78.120.000 146,2% 1.025 111.458 Cataluña 416.140.923 245.560.000 169,5% 5.211 79.858 Extremadura 40.981.161 108.426.127 37,8% 395 103.750 Galicia 138.447.210 119.280.739 116,1% 1.771 78.175 La Rioja 15.084.287 23.440.000 64,4% 152 99.239 Madrid 433.046.637 769.201.481 56,3% 4.383 98.801 Murcia 36.111.580 26.800.000 134,7% 643 56.161 C. Valenciana 224.652.114 271.200.000 82,8% 2.765 81.249 Ceuta 1.487.850 2.589.080 57,5% 18 82.658 TOTAL 2.016.653.832 2.361.630.880 85,4% 24.204 83.319 (1) Sin incluir Liberbank

Indicadores iPYME Indicador Estimado Asignación de FEDER comprometida 629,5 millones de € Cuantía total nueva deuda financiera 2.017 millones de € Préstamos que cumplen H2020 176 millones de € Número de empresas 21,703 Número de start-up (1) 8,982 Número de transacciones 24.204 Importe medio por transacción 83.319 € Distribución inversiones - circulante 63%-37% Periodo medio de devolución 52 meses (1) Dato a revisar.

Principales ventajas iPYME. Para el Estado y las Regiones: No hay que aportar cofinanciación nacional. Si no se alcanza un apalancamiento mínimo, los fondos aplicados pueden usarse para otros fines. Se simplifican los controles y lo relativo a ayudas de Estado. Efecto multiplicador elevado comparado con otras formas de ayuda. Rápida implementación. Para las empresas: Menores exigencias en cuento a las garantías solicitadas por el banco. Rebaja en el margen de riesgo (respecto del tramo del 50% garantizado). Pueden financiarse activos y capital circulante.

Características de los préstamos iPYME. Beneficiarios: PYME (< 250 empleados; < 50 M€ facturación). Conceptos elegibles: inversión de activos tangibles o intangibles circulante relacionado con el ciclo comercial de la empresa adquisición de empresas (entre inversores independientes) Plazo de amortización: Inversión: de 2 a 12 años, con posibilidad de carencia. Circulante: de 2 a 5 años, con posibilidad de carencia. Modalidad: préstamo, leasing o cuenta de crédito. Importe financiable: Hasta 12,5 millones de euros. Vigencia: Hasta diciembre de 2019 o hasta que se agoten los fondos.

Gracias por su atención Luis Prieto Cuerdo LPRIETOC@sepg.minhap.es www.minhap.gob.es