GERENCIA FINANCIERA.

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1 GERENCIA FINANCIERA

2 CAPITAL DE TRABAJO TTP WELL SERVICES
ACTIVO CORRIENTE 2009 2008 A.Vertical A Horizontal Caja $ 0,3% 0,0% Bancos $ $ 11,1% 296,6% Cuentas xCobrar Clientes $ $ 24,1% -28,9% Anticipo y Avances $ $ 0,6% 21,2% Anticipos de Impuestos $ $ 14,5% 74,3% Deudores Varios $ 0 Inventarios $ 49,4% TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ $ 100,0% 5,0% Cartera Representativa para , Disminuyo en 28% Inventarios permaneció constante CAPITAL DE TRABAJO $

3 CAPITAL DE TRABAJO TTP WELL SERVICES
PASIVO CORRIENTE 2009 2008 A.Vertical A Horizontal Pagares $ $ 4,3% -48,6% Proveedores $ $ 16,0% 303,0% Retefuente $ $ 0,5% -31,0% Impuestos a las Ventas $ $ 0,1% 36,4% Impuesto de Industria y Co $ $ 0,0% 62,5% Retenc. Aportees Nomina $ $ 1,8% 102,4% Otros acreedores $ $ 1,0% -45,9% Impuestos y tasas $ $ 4,6% Obligaciones Laborales $ $ 6,3% Para obligac Fiscales $ $ 1,5% -83,5% TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ $ 36,0% 20,1% Proveedores mayor endeudamiento a Corto plazo, a pesar incremento del 303% CAPITAL DE TRABAJO NETO $ - $ $ CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO $ + $ - $ $

4 CAPITAL DE TRABAJO TTP WELL SERVICES
ROTACION CARTERA = 51 Dias ROTACION INVENTARIO = - Dias ROTACION PROVEEDORES = - Dias VENTAS 2009 2008 H $ $ 17,6%

5 VALOR ECONOMICO AGREGADO
EVA Indicador que calcula la capacidad que tiene la empresa para crear riqueza teniendo en cuenta: Activos EFICIENCIA Estructura Capital PRODUCTIVIDAD Entorno empresa El EVA es una medida de Desempeño que pretende identificar el nivel de riqueza de la empresa después de asumir Costo Capital.

6 VALOR ECONOMICO AGREGADO
EVA COSTO CAPITAL: Rentabilidad mínima que deben producir los activos Lo que le cuesta a la empresa cada peso que invierta en activos Como Obtener el Costo de Capital Promedio: Costo de la Deuda Expectativa Socios obtener rentabilidad Financiamiento Patrimonio

7 VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA
COSTO CAPITAL: Fuente Valor Porcentaje Participación Costo Anual después de Impuestos Ponderacion OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO Y LARGO PLAZO $ 30,0% 12,0% 3,6% PATRIMONIO $ 70,0% 21,0% 14,7% TOTAL ACTIVOS $ 100,0% 33,0% 18,3% COSTO DE CAPITAL De la inversión realizada en Activos La mínima utilidad operativa después de impuestos que la empresa debería obtener es del 18,3%

8 VALOR ECONOMICO AGREGADO
EVA FORMULA BASICA DEL EVA EVA = UNA - ( ANF * CPC ) UNA: Utilidad Neta Ajustada Utilidad Neta + Gastos Financieros ANF: Activo Neto Financiado Activos que han sido financiados por pasivos costosos o con patrimonio Pasivos Costosos: Obligaciones Financieras , Bonos y pasivos con socios CPC: Costo Promedio de Capital

9 EJERCICIO EVA TTP WELL SERVICES
Fuente Valor Porcentaje Participacion Costo Anual despues de Impuestos Ponderacion OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO Y LARGO PLAZO $ 0,0% 9,0% PATRIMONIO $ 32,0% TOTAL ACTIVOS $ 41,0% ACTIVO NETO FINANCIADO Valor MAQUINARIA Y EQUIPO DE MONTAJE $ MAQUINARIA Y EQUIPO $